Qu’est-ce que le taux d’intérêt annuel effectif ?

Le taux annuel effectif (EAR) est un taux d’intérêt qui reflète le véritable retour sur investissement ou le montant réel des intérêts dus sur une carte de crédit ou un prêt.

Une connaissance plus approfondie du fonctionnement de l’EAR et de la manière de le calculer peut vous fournir un moyen précis de comparer les cartes de crédit, les prêts et les investissements comportant des taux d’intérêt annuels et des périodes de composition différentes.

Qu’est-ce que le taux d’intérêt annuel effectif ?

L’EAR est le taux d’intérêt qui prend en compte les intérêts composés (intérêts facturés sur les intérêts) sur une période de temps donnée. Par exemple, le solde dû d’une carte de crédit peut inclure des intérêts. Si vous ne remboursez pas Gesundmd à la date d’échéance, l’émetteur facturera des intérêts sur les intérêts existants.

• Noms alternatifs: Taux d’intérêt effectif, taux annuel équivalent, TAEG effectif
• Acronymes: OREILLE, EIR, AER

Comment calculer le taux d’intérêt annuel effectif

L’équation de calcul du BME comprend deux parties principales : 

• i : le taux d’intérêt indiqué (TAEG)
• n : le nombre de périodes de composition

Voici à quoi ressemble l’équation avant d’insérer votre TAEG et vos périodes de composition :

OREILLE = (1 + i/n)ⁿ– 1

EAR de carte de crédit

Lorsque vous examinez l’EAR du point de vue du solde d’une carte de crédit, vous pouvez voir en quoi votre TAEG et votre EAR diffèrent. Pour un solde de 1 000 $ sur une carte de crédit qui facture un TAEG de 20 %, les intérêts vous coûteraient 200 $ en un an. Mais notez que la plupart des cartes de crédit facturent quotidiennement des intérêts composés. Cela signifie que vous devez calculer l’EAR pour le même solde de 1 000 $, comme ceci :

[1 + (20 % / 365)³⁶⁵] – 1= 0,2213 ou, exprimé en EAR, 22,13 %

Dans cet exemple, une carte de crédit qui prétend avoir un TAEG de 20 % a en réalité un EAR de 22,13 %. Pour cette raison, votre paiement d’intérêts annuel serait de 221 $ au lieu de 200 $.

Investissement BRE

Lorsque EAR fait référence aux intérêts payés à un investisseur, cela fonctionne à peu près de la même manière. Supposons que vous investissiez dans un fonds d’actions A, dont le taux d’intérêt annuel est de 5 %, composé mensuellement. Le fonds d’actions B a le même TAEG mais est composé deux fois par an. Parmi ces deux options, l’option A aura un rendement global plus élevé car elle se compose plus souvent.

Voici comment calculer la différence entre les deux options si vous commencez par investir 1 000 $ dans A et B :

Option A :[1 + (5% / 12)¹²] – 1= 5,11%

Option B :[1 + (5% / 2)²]–1= 5,06%

Dans cet exemple, le solde de départ de 1 000 $ du fonds d’actions A vaudra 1 051 $ après un an. Le fonds d’actions B vaudra 1 050,60 $. Même si cela ne semble pas être une grande différence, cela peut représenter une différence considérable, surtout si vous investissez plus d’argent au début et que vous conservez le fonds pendant une décennie ou plus.

Taux d’intérêt annuel effectif par rapport au TAEG

Comme expliqué ci-dessus, l’EAR prend en compte l’impact des intérêts composés. Mais il est plus courant d’entendre parler de taux annuel effectif global (TAEG) (également appelé « intérêt nominal »). Il s’agit d’un taux annualisé qui ne tient pas compte des intérêts composés.

Pour la plupart, les banques, les sociétés émettrices de cartes de crédit et d’autres entreprises utilisent l’APR pour vanter leurs produits. Mais si vous recherchez une carte de crédit ou tout autre produit, il est également crucial de comprendre EAR. Cela vous donnera une bien meilleure idée de la manière dont les intérêts affecteront le résultat du maintien d’un solde ou de la détention d’un investissement comme un CD ou un compte du marché monétaire.

Le tableau ci-dessous compare l’EAR à quatre TAEG différents sur quatre périodes de composition différentes :

Vous pouvez trouver des calculateurs EAR en ligne. Ceux-ci fournissent un moyen rapide de comparer côte à côte bien plus que des offres de prêts ou d’investissement.