Le secret du succès en matière d’investissement est qu’il n’y a pas de secret. Il n’y a pas de mots magiques ni de trucs d’initiés millionnaires. Le secret du succès en matière d’investissement consiste à identifier les grandes entreprises et à les acheter à des prix qui offrent des opportunités de croissance. En résumé, le secret du succès en matière d’investissement tient en deux parties :
- Identifiez une grande entreprise
- Achetez à un prix avantageux
Points clés à retenir
- Il n’existe pas de raccourci pour réussir en matière d’investissement.
- Les suggestions de bouche à oreille sont souvent creuses, liées à un cycle économique ou ont déjà dépassé le meilleur moment pour acheter.
- Pour avoir les meilleures chances de réussite, identifiez une entreprise avec de bonnes perspectives de croissance et identifiez un prix qui a du sens.
Évitez les raccourcis
Certains investisseurs ne sont pas disposés à faire le travail préparatoire nécessaire et recherchent un raccourci. Tout le monde veut un avantage lorsqu’il investit en actions. Le marché peut sembler (et peut être) écrasant, et tout avantage semble être une bonne chance de remporter une victoire.
Cependant, trop d’investisseurs pensent que les raccourcis sont la clé du succès. Souvent, ces raccourcis prennent la forme d’un conseil d’un ami ou d’un associé. Le pouvoir d’une recommandation personnelle est convaincant, même si la suggestion vient de quelqu’un qui en sait moins que vous sur l’investissement.
Au fil des jours, de telles informations de « bouche à oreille » ont été partagées au bureau ou par-dessus la clôture du jardin. Aujourd’hui, il existe sur les sites de médias sociaux, dans le courrier électronique et dans une myriade d’autres technologies de l’information. Ce qui n’a pas changé, c’est la raison pour laquelle vous devriez ignorer la plupart de ces conseils utiles. Une bonne règle de base est la suivante : n’achetez jamais de « bonnes actions ».
Mais tous les investisseurs ne veulent-ils pas détenir de bonnes actions ? Bien sûr, c’est le cas, et vous aussi, mais les « bonnes actions » dont nous parlons sont généralement celles qu’un voisin ou un collègue bien intentionné vous conseille en tant que prochain Microsoft.
Ces actions se répartissent en trois catégories
- Décorations de sapin de Noël :Tous brillants à l’extérieur mais creux et facilement brisés au moindre contact, ils attirent l’attention des investisseurs qui sont facilement distraits des principes d’investissement judicieux par leurs paillettes, mais ils finissent par échouer, car ce ne sont pas des entreprises viables. Dans six mois, personne ne se souviendra de leur nom.
- Vélos :Ce que votre ami ne réalise pas, c’est que ces actions sont liées à un cycle économique qui est sur le point de basculer dans la direction opposée. Ils ont acheté les actions lorsque la demande était forte et que les cours des actions avaient gonflé rapidement. Il se peut que la demande diminue bientôt et que les prix se dégonflent comme un pneu qui fuit.
- Super, mais tard :Votre ami a raison à propos des actions ; ils sont super. Malheureusement, le marché a fait monter les prix au-delà du point où l’on peut raisonnablement espérer gagner de l’argent. C’est la partie « acheter haut » de l’équation qui entraîne des pertes (acheter haut et vendre bas).
Prendre une bonne décision d’investissement comporte deux étapes (en supposant que votre objectif soit de conserver l’action dans votre portefeuille pendant une certaine période). La première partie consiste à identifier une entreprise dont l’activité est solide et qui présente de bonnes perspectives de croissance future.
La deuxième partie consiste à identifier un prix qui soit logique par rapport à la situation actuelle de l’entreprise et à sa destination. Vous devez payer pour les deux. L’astuce est de ne pas payer trop cher non plus. Bien qu’il existe de nombreuses formules pour vous aider à déterminer la valeur actuelle et future, déterminer le juste prix à payer pour une action reste autant un art qu’une science. Cependant, une partie de l’apprentissage de l’investissement en actions consiste à développer une idée de ce qui a du sens.
Prenez un laissez-passer
Lorsque vous investissez de l’argent durement gagné, il est logique de prendre votre temps et de vous familiariser avec vos décisions. Si un titre ne vous semble pas correct, laissez-le passer. Il existe de nombreuses opportunités, vous n’avez donc pas besoin de sauter sur la première, la deuxième ou la vingtième action que vous analysez.
Si vous transmettez le « bon stock » d’un ami et que cela s’avère être un coup de circuit, félicitez-le pour sa bonne fortune, mais ne vous remettez pas en question. Pour chaque home run, il y a 20 retraits au bâton. Un investisseur avisé a dit un jour : « L’une des meilleures façons de gagner de l’argent sur le marché est de ne pas le perdre. »
