Étonnamment, les taux hypothécaires continuent d’atteindre de nouveaux niveaux record, rendant le financement d’une maison de plus en plus abordable. Maintenant, si seulement il y avait suffisamment de maisons à vendre.
En décembre, il n’y avait que 685 482 maisons à vendre dans tout le pays, le niveau le plus bas depuis que Realtor.com a commencé à suivre en 2016. Cela représente une diminution de 39,6 % depuis décembre 2019.
En fait, le nombre d’annonces actives diminue depuis avril, selon les données de Realtor.com. Cela correspond à une tendance à la diminution de l’offre de logements depuis le début de la pandémie, comme l’a enregistré la National Association of Realtors. Les acheteurs, en particulier les plus aisés, ont vu leur pouvoir d’achat augmenter grâce aux taux d’intérêt très avantageux, qui ont atteint un nouveau plus bas record jeudi lorsque le taux moyen d’un prêt hypothécaire à taux fixe sur 30 ans s’est établi à seulement 2,65 %.
Les taux sont si bas que dans 63 % des comtés américains, il était moins cher d’acheter une maison de trois chambres que d’en louer une, même si les prix des annonces ont bondi, selon un rapport de la société de données Attom Data Solutions, qui a qualifié les résultats de « surprenants ».
“Les prix de l’immobilier augmentent plus rapidement que les loyers et les salaires dans la majorité du pays. Pourtant, l’accession à la propriété reste plus abordable, car les taux hypothécaires incroyablement bas, tombés en dessous de 3%, contribuent à contenir le coût de la hausse des prix de l’immobilier”, a déclaré Todd Teta, directeur des produits d’ATTOM Data Solutions, dans un communiqué de presse. « La baisse des taux d’intérêt a un impact notable sur le marché immobilier et sur l’accession à la propriété. »
Les faibles taux d’intérêt, le déficit de production de logements depuis la dernière crise financière, la diminution des stocks de logements, la réorientation des dépenses familiales vers le logement et la demande de résidences secondaires induite par la pandémie ont tous contribué à une « tempête parfaite » de facteurs propulsant le marché du logement, même si la pandémie produit des vents contraires économiques, selon une analyse de Don Layton, chercheur principal en industrie au Joint Center on Housing Studies de l’Université Harvard, publiée jeudi.
Layton a prédit que la valeur élevée des maisons fournirait aux propriétaires en difficulté financière une mesure de sécurité contre la saisie, leur donnant la possibilité d’utiliser des prêts sur valeur domiciliaire pour surmonter les périodes de difficultés financières, ou de vendre leurs maisons de plus grande valeur s’ils ne pouvaient plus se permettre d’y vivre. Cela pourrait aider à éviter une vague de saisies qui pourrait autrement se produire lorsque les programmes d’abstention d’aide en cas de pandémie commenceront à expirer en mars.
La hausse des prix amène certains observateurs à se demander si le marché immobilier en pleine effervescence ne pourrait pas se transformer en bulle. Les économistes de Wells Fargo ont noté dans un commentaire récent que le prix médian d’une maison unifamiliale existante a bondi de 15,1 % au cours de l’année écoulée. Ils ont toutefois constaté plusieurs différences essentielles entre le boom immobilier actuel et la bulle immobilière du début des années 2000.
Premièrement, la hausse des prix semble avoir été motivée par une « course à l’espace habitable » plutôt que par la spéculation. Dans le même temps, l’offre de logements a été perturbée car de moins en moins de personnes souhaitent vendre. “Les gens qui envisageaient de réduire leurs effectifs conservent désormais leur logement actuel parce qu’ils en ont besoin comme espace de travail ou pour loger leurs enfants adultes qui reviennent de l’école ou des appartements urbains”, indique le rapport. Et peut-être plus important encore, les prêteurs font preuve de plus de discipline que dans les années qui ont précédé la crise du logement : les normes d’admissibilité aux prêts sont devenues plus strictes au début de la pandémie et sont restées ainsi.
