Pour de nombreux investisseurs, ces six mots sont non seulement profonds, mais décrivent également une approche très simple et efficace qui pourrait vous rapporter de l’argent : « Achetez la peur, vendez la cupidité ».
Points clés à retenir
- La peur et la cupidité sont deux émotions qui amplifient les fluctuations du prix d’un titre.
- Les investisseurs qui cèdent à la peur et à la panique lors d’une vente massive peuvent être disposés à vendre un titre à un prix sous-évalué.
- Les investisseurs qui cèdent à la cupidité peuvent conserver un titre même après que celui-ci soit surévalué.
- Tout le monde ressent ces émotions, mais en surveillant vos niveaux d’avidité et de peur, vous pouvez améliorer le rendement de vos investissements.
Acheter quand les investisseurs ont peur
Même si vous avez probablement déjà entendu cette phrase, elle a le pouvoir de faire comprendre un point important : si vous achetez des actions lorsque les investisseurs sont les plus inquiets, dans des situations où les actionnaires se débarrassent des actions principalement parce qu’ils sont motivés par la peur, vous pouvez vous positionner de manière unique pour acheter ces mêmes actions à un prix considérablement sous-évalué.
La peur va s’estomper
Comme tout, avec le temps, la peur sur le marché s’estompera. Les entreprises retrouveront confiance. À moyen terme (peut-être au cours des prochains mois), les actions considérablement sous-évaluées (qui ont été abandonnées pendant une période de capitulation) pourraient commencer à augmenter vers des valorisations plus réalistes, beaucoup moins effrayantes.
Le rebond et la vente de la cupidité
Ce rebond typique mène à la deuxième partie de la phrase, qui reste vraie d’un autre côté : les investisseurs intelligents qui ont acheté la peur devront peut-être trouver le moment le plus opportun pour vendre leur cupidité.
La cupidité est généralement créée par des actions dont le prix a augmenté. Les actions que vous avez achetées après que les investisseurs les ont abandonnées pendant un moment de panique attireront (presque) inévitablement les yeux affamés des investisseurs qui les regardent rebondir vers des valorisations appropriées, et peut-être même au-delà.
L’espoir de gains encore plus importants
Ce qui est drôle avec la cupidité, c’est qu’elle est sans fond. Si les actions augmentent de 100 pour cent, l’actionnaire est enthousiasmé et espère pouvoir atteindre un gain de 150 pour cent. Si la valeur de ces actions atteint 150 pour cent du prix auquel il les a achetées, ce même actionnaire conservera alors 200 pour cent. Les investisseurs typiques ne recherchent pas d’opportunités de prise de bénéfices, ils espèrent des gains encore plus importants.
Une fois qu’un investissement a commencé à augmenter, c’est à ce moment-là que les investisseurs qui disposent de bénéfices assez substantiels commencent à en parler à leurs amis. De nombreuses autres personnes qui entendent parler des gains importants en matière d’investissement ne peuvent s’empêcher de se lancer dans le jeu, ce qui contribue à faire grimper encore les prix.
Plus les actions augmentent, plus elles attireront la cupidité. Mais la cupidité ne vous aidera pas à établir un plan d’investissement à long terme, fiable et rentable. Au lieu de cela, cela enferme de nombreux investisseurs dans la promesse de gagner plus d’argent, même après que le prix ait dépassé les valorisations appropriées. Cela les expose au risque de conserver ces actions trop longtemps, et peut-être même de perdre de la valeur rapidement après la baisse des prix.
Ne laissez pas la cupidité obscurcir votre jugement
Les investisseurs doivent savoir que la cupidité est comme l’oxygène : elle est en chacun de nous. Cela ne se voit pas et cela affecte chaque seconde de notre vie, mais pour une raison quelconque, personne n’y prête vraiment attention. Par conséquent, la cupidité peut obscurcir le jugement, obligeant les gens à conserver certaines actions bien au-delà de ce qui est pratique. C’est pourquoi ces six mots d’une simplicité trompeuse – « Achetez la peur, vendez la cupidité » – sont de puissants outils d’investissement. Cette phrase est un conseil pratique qui apporte l’essence d’années d’expérience et de connaissances financières à tous les investisseurs, et elle pourrait vous aider à déterminer les meilleurs moments pour acheter et vendre.
Gesundmd ne fournit pas de services ou de conseils fiscaux, d’investissement ou financiers. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs d’investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d’un investisseur spécifique et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Investir comporte des risques, notamment la perte possible du capital.
