Les fonds alternatifs sont des fonds communs de placement, ou fonds négociés en bourse (FNB), qui investissent dans des titres non traditionnels. Il peut s’agir de choses telles que l’immobilier, les matières premières et les prêts à effet de levier. Ces fonds ne conviennent pas toujours à la plupart des gens. Mais ils peuvent être utilisés comme outils de diversification s’ils sont utilisés correctement.
Les fonds communs de placement alternatifs peuvent constituer un moyen intelligent d’accéder à des titres de placement non traditionnels. Avant d’investir dans des fonds alternatifs, assurez-vous de faire vos recherches. Cela peut vous aider à déterminer si ces types d’investissement vous conviennent.
Points clés à retenir
- Les fonds alternatifs sont des fonds communs de placement ou des ETF qui investissent dans des titres non traditionnels.
- Les fluctuations de prix des fonds alternatifs peuvent être plus importantes que celles des titres traditionnels.
- Les fonds alternatifs n’ayant pas souvent une structure juridique claire, le contenu de leurs portefeuilles n’est pas toujours clair.
- Les fonds alternatifs présentent généralement un risque de marché plus élevé, des dépenses plus élevées et des investissements initiaux minimum plus élevés.
Que sont les fonds alternatifs ?
Le terme « fonds alternatifs » fait référence aux fonds communs de placement, aux hedge funds ou aux ETF qui investissent dans des titres de placement non conventionnels. Ceux-ci peuvent être globalement classés comme des titres autres que les actions, les obligations et les liquidités.
Les fonds alternatifs peuvent investir dans l’immobilier, les prêts, les matières premières et les titres non cotés, tels que l’art ou les bijoux.
Stratégies d’investissement dans les fonds alternatifs
Les fonds alternatifs sont le plus souvent utilisés pour la diversification du portefeuille. En effet, la performance des investissements alternatifs est souvent faiblement corrélée à celle des grands indices du marché, tels que le S&P 500.
Certains fonds alternatifs ont des stratégies d’investissement ciblées. Cela signifie qu’ils investissent dans un domaine, comme les matières premières. D’autres fonds alternatifs peuvent investir dans une gamme d’investissements alternatifs.
Note
Les stratégies de fonds communs de placement alternatifs ont tendance à être plus complexes que les stratégies conventionnelles.
Par exemple, les fonds alternatifs peuvent investir dans des titres qui ne sont pas faciles à comprendre ; il peut s’agir de produits dérivés, de devises, d’obligations en difficulté, etc. Les fonds alternatifs peuvent également chercher à générer des rendements supérieurs aux moyennes du marché. Ils peuvent également chercher à obtenir des rendements « neutres par rapport au marché » ou « absolus » en utilisant à la fois des stratégies longues et courtes.
Que devez-vous savoir avant d’investir ?
Voici quelques éléments à garder à l’esprit avant d’investir dans des fonds alternatifs.
- Risque de marché: Les investisseurs doivent être conscients que les fluctuations de prix peuvent être plus importantes que celles des titres traditionnels, tels que les actions et les obligations.
- Dépenses: Les fonds alternatifs ont tendance à avoir des dépenses plus élevées que la plupart des fonds communs de placement et des ETF. Les coûts de gestion peuvent être élevés pour les fonds alternatifs ; le ratio de dépenses peut être supérieur à 1,50 %. Cela est dû à la recherche et aux niveaux élevés de négociation par rapport à la moyenne des fonds communs de placement gérés activement.
- Investissement minimum: De nombreux fonds alternatifs ont des investissements initiaux minimum, tels que 10 000 $ ou plus, ou ils peuvent exiger que l’investisseur dispose d’une valeur nette d’au moins 1 million de dollars avant d’investir.
- Structure: Les fonds alternatifs n’ont généralement pas de structure juridique claire. Cela signifie que le contenu de leurs portefeuilles n’est pas toujours clair. Faites de votre mieux pour connaître l’objectif et les avoirs du fonds. Vous devez également comprendre comment ils fonctionnent sur les marchés des capitaux.
- Gestionnaire de fonds: La plupart des fonds alternatifs sont gérés activement. Et il est crucial de savoir qui gère le fonds. Assurez-vous que le gestionnaire a des années d’expérience et de solides antécédents.
- Historique des performances: Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Mais cela peut vous donner une idée de ce que vous pouvez attendre du fonds. Recherchez des rendements à long terme d’au moins cinq ans ; évitez les fonds avec des historiques plus courts.
Conseil
Soyez prudent lorsque vous investissez dans des fonds alternatifs dont les performances varient considérablement. Cela signifie qu’ils ont des hauts et des bas extrêmes.
L’essentiel
Les fonds alternatifs ne conviennent pas à tout le monde. Ils présentent souvent un risque de marché élevé, des dépenses élevées et un investissement initial minimum élevé. Si vous cherchez à vous diversifier, vous pouvez également le faire en constituant un portefeuille avec des fonds dans différentes catégories, capitalisations et actifs. Vous pouvez également vous diversifier dans des domaines ciblés, tels que les secteurs industriels.
Vous pouvez également choisir des fonds communs de placement ou des FNB qui intègrent des titres ou des stratégies alternatives à votre portefeuille. Les fonds alternatifs ne sont pas nécessaires à la diversification ; ils ne sont pas non plus nécessaires pour obtenir des rendements supérieurs aux moyennes générales du marché. Mais ils peuvent fonctionner si vous faites preuve de prudence. Assurez-vous toujours de faire vos recherches avant d’investir.
