Les marchés de day trading ont deux prix distincts appelés « prix acheteur et vendeur », qui désignent respectivement les « prix d’achat et de vente ». La distance entre ces deux prix peut varier et affecter la possibilité de négocier un marché particulier. Il détermine également la manière dont les échanges se déroulent.
Points clés à retenir
- Un spread est la différence entre le prix acheteur et le prix vendeur.
- Un faible écart existe lorsqu’un marché est activement négocié et présente un volume élevé : un nombre important de contrats sont négociés.
- Un écart important existe lorsqu’un marché n’est pas activement négocié et a un faible volume, ce qui signifie que le nombre de contrats négociés est inférieur à la normale.
- La plupart des day traders préfèrent les petits spreads, car ceux-ci permettent d’exécuter leurs ordres aux prix qu’ils souhaitent.
Petits spreads
Lorsque les cours acheteur et vendeur sont proches, il existe un petit écart. Par exemple, si les prix acheteur et vendeur sur le YM, le marché à terme du Dow Jones, étaient respectivement de 1,3000 et 1,3001, l’écart serait d’un tick.
Ce que cet exemple signifie en termes réels, c’est que si vous achetiez immédiatement 1 000 YM, cela vous coûterait 1 300,10 $ ; si vous le revendez instantanément, vous recevrez 1 300,00 $ (une perte de 10 cents).
Cette perte de 0,10 $ correspond au spread, c’est-à-dire la différence entre le prix acheteur et le prix vendeur. Le spread est ce que le teneur de marché gagne chaque jour sur des milliers de transactions en échange de la prise de risques associés à la création d’un marché.
Un faible écart existe lorsqu’un marché est activement négocié et présente un volume élevé : un nombre important de contrats sont négociés. C’est le cas tout au long de la journée de négociation sur de nombreux marchés commerciaux populaires, mais cela ne se produit qu’à certains moments de la journée pour d’autres marchés, comme lors de l’ouverture du marché européen et de l’ouverture du marché américain.
Grands spreads
Lorsque les cours acheteur et vendeur sont éloignés l’un de l’autre, on dit que l’écart est important. Si les prix acheteur et vendeur sur l’EUR, l’euro vers les États-Unis Le marché à terme du dollar était à 1,3405 et 1,3410, le spread serait de cinq ticks.
Un écart important existe lorsqu’un marché n’est pas activement négocié et que son volume est faible, de sorte que le nombre de contrats négociés est inférieur à d’habitude. De nombreux marchés de day trading qui ont généralement de petits spreads auront des spreads importants pendant les heures de déjeuner ou lorsque les traders attendent un communiqué de presse économique.
Effets sur le trading
La plupart des day traders préfèrent les petits spreads, car ceux-ci permettent d’exécuter leurs ordres aux prix qu’ils souhaitent. De nombreux day traders arrêteront temporairement de négocier si leur marché développe un écart important.
Un écart important entraîne l’exécution des ordres, en particulier les ordres de marché, à des prix indésirables, ce qui nécessite des ajustements défavorables pour que le système commercial compense, comme l’augmentation d’un stop-loss.
Trader le spread
Certains day traders essaient d’effectuer des transactions en tirant parti du spread et préfèrent un spread important. Les systèmes de trading qui négocient le spread sont collectivement appelés systèmes de trading « scalping ». Les traders sont connus sous le nom de « scalpers », car ils ne veulent que quelques ticks de profit à chaque transaction. Un exemple de négociation du spread consisterait à passer des ordres limités simultanément (plutôt que des ordres au marché) pour acheter au prix acheteur et vendre au prix demandé, puis attendre que les deux ordres soient exécutés.
Marchés à petit spread
Certains marchés de day trading populaires qui ont généralement de petits spreads incluent les contrats à terme sur devises, tels que le marché à terme sur l’euro (EUR) et les contrats à terme sur indices boursiers. Les contrats à terme sur indices boursiers comprennent :
- YM : Le marché à terme du Dow Jones
- ES : Le marché à terme du S&P 500
- ER2 : Le marché à terme Russell 2000
- DAX : Le marché à terme du DAX
- CAC40 : Le marché à terme du CAC40
ZG, le marché à terme sur l’or de 100 onces troy, est un contrat à terme sur matières premières qui présente généralement de faibles spreads. ZC, le marché à terme du maïs, et ZW, le marché à terme du blé, sont des exemples de contrats à terme agricoles dans lesquels de faibles écarts sont le plus souvent observés.
