Les réductions d’impôts sont des réductions du montant de l’argent des contribuables consacré aux recettes publiques. Puisqu’elles permettent d’économiser l’argent des électeurs, les réductions d’impôts sont toujours populaires. Les augmentations d’impôts ne le sont pas.
Les réductions d’impôts se présentent sous différentes formes. Les gouvernements peuvent réduire les impôts sur le revenu, les bénéfices, les ventes ou les actifs. La réduction peut prendre la forme d’une remise unique, d’une réduction du taux global ou d’un crédit d’impôt.
Les réductions d’impôts incluent également d’autres types d’avantages fiscaux tels que des déductions fiscales, des échappatoires ou des crédits.
Points clés à retenir
- Les réductions d’impôts réduisent le fardeau des contribuables mais augmentent également la dette nationale.
- Les coupes budgétaires peuvent stimuler la croissance, mais elles le font rarement suffisamment pour compenser la perte de revenus.
- Les réductions d’impôts sont plus efficaces si les taux d’imposition sont élevés ou si elles surviennent pendant une récession.
- Les réductions d’impôts sont toujours plus populaires auprès des électeurs que les hausses d’impôts.
Que sont les réductions d’impôts ?
Les réductions d’impôts sont des modifications apportées à la loi qui réduisent votre paiement d’impôts ainsi que les recettes gouvernementales.
Pourquoi le gouvernement réduirait-il les impôts ? Il s’agit généralement de stimuler l’économie en mettant plus d’argent dans les poches des contribuables.
La plupart du temps, les réductions d’impôts servent à mettre fin à une récession. Il s’agit d’une forme populaire de politique budgétaire expansionniste.
À court terme, toutes les réductions d’impôts accroissent la dette publique puisqu’elles réduisent les recettes. Les partisans de l’économie de l’offre affirment qu’à long terme, les réductions d’impôts s’amortissent d’elles-mêmes.
L’économiste Arthur Laffer a expliqué que les réductions d’impôts ont un effet multiplicateur sur l’économie. Ils peuvent stimuler suffisamment la croissance pour générer à terme des recettes fiscales plus élevées. Toutefois, cela ne se produit généralement que lorsque les taux d’imposition sont élevés.
Les économistes utilisent ce qu’on appelle la « courbe de Laffer » pour mesurer la relation entre les taux d’imposition actuels, les réductions d’impôts proposées et la croissance économique attendue.
Note
Les plans de réforme fiscale les plus complets incluent des réductions, telles que le Plan fiscal équitable ou la proposition d’impôt forfaitaire.
Types de réductions d’impôts
Les types de réductions d’impôts correspondent aux différents types d’impôts.
Réductions d’impôt sur le revenu
Les réductions d’impôt sur le revenu réduisent le montant que les particuliers et les familles paient sur les salaires gagnés. Lorsque les gens peuvent remporter une plus grande partie de leur salaire, les dépenses de consommation augmentent.
Cette consommation personnelle est l’une des quatre composantes du produit intérieur brut (PIB). Depuis le début du siècle, il représente généralement entre deux tiers et 70 % du PIB global des États-Unis.
Réductions d’impôt sur les plus-values
Les réductions d’impôt sur les plus-values réduisent les impôts sur les ventes d’actifs. Cela donne plus d’argent aux investisseurs.
En mettant plus d’argent dans les poches des investisseurs, ils sont plus susceptibles d’acheter davantage d’actions d’entreprises, aidant ainsi ces dernières à se développer. Cela fait également grimper les prix de l’immobilier, du pétrole, de l’or et d’autres actifs.
Réductions des droits de succession
Les réductions d’impôts sur les successions ou les successions réduisent le montant payé par les héritiers sur les actifs de leurs parents.
Réductions d’impôts pour les entreprises
Les réductions d’impôt sur les entreprises réduisent les impôts sur les bénéfices d’une entreprise. L’objectif de ces réductions est de donner aux entreprises plus d’argent pour investir dans la croissance, les salaires et l’embauche.
- Les réductions d’impôt pour les petites entreprises aident les entrepreneurs à démarrer de nouvelles entreprises. Cela peut contribuer à créer des emplois puisque les petites entreprises créent environ 64 % de tous les nouveaux emplois du secteur privé.
- Les réductions de l’impôt sur les sociétés réduisent l’impôt sur le revenu des sociétés. Cela donne aux entreprises plus d’argent à réinvestir dans leurs entreprises, ce qui pourrait, à son tour, contribuer à créer des emplois.
- Les réductions des charges sociales réduisent les versements effectués à la sécurité sociale, à l’assurance-maladie et aux impôts sur le chômage. Les entreprises et les employés partagent ce coût, donc une réduction des charges sociales profite aux deux parties.
Réductions d’impôts par le président
Une autre façon d’examiner l’impact des réductions d’impôts fédéraux consiste à examiner la manière dont les anciens présidents les ont utilisées.
Même si les présidents peuvent proposer des réductions d’impôts, ils ne peuvent pas modifier eux-mêmes le code des impôts et doivent en fin de compte convaincre le Congrès de modifier la loi fiscale.
Il est difficile d’analyser les effets des réductions d’impôts puisque de nombreuses autres politiques auraient pu être mises en œuvre en même temps.
Par exemple, une augmentation de la dette pourrait être le résultat de réductions d’impôts ou d’une augmentation des dépenses. La Réserve fédérale aurait pu baisser les taux d’intérêt, un outil de politique monétaire expansionniste.
De telles actions affectent l’économie et il est difficile d’attribuer des tendances économiques spécifiques à une politique économique spécifique.
Note
Il est particulièrement difficile de déterminer les impacts des réductions d’impôts en période de récession. Les gouvernements utilisent généralement tous les outils à leur disposition pendant les récessions, et plus ils utilisent d’outils, plus il devient difficile de déterminer l’impact spécifique de chaque politique.
Voici une analyse rapide des réductions d’impôts passées bien connues et de leurs impacts :
Réductions d’impôts Kennedy
John F. Kennedy préconisait une réduction des impôts sur le revenu. Il souhaitait abaisser le taux maximum de 91 % à 65 %.Cependant, il a été assassiné avant d’avoir pu mettre en œuvre les coupes budgétaires.
Lyndon Johnson a ensuite imposé des réductions d’impôts à JFK le 26 février 1964.LBJ a abaissé le taux d’imposition le plus élevé de 91 % à 70 %. Il a abaissé le taux d’intérêt des sociétés de 52 % à 48 %.
Les recettes fédérales sont passées de 94 milliards de dollars en 1961 à 153 milliards de dollars en 1968.
Réductions d’impôts de Reagan
En 1982, Ronald Reagan a réduit le taux d’imposition sur le revenu le plus élevé de 70 % à 50 %. L’économie a connu une croissance du PIB dans les années qui ont suivi :
- 1983 : 4,6%
- 1984 : 7,2%
- 1985 : 4,2%
En 1988, Reagan a réduit le taux d’imposition des sociétés de 48 % à 34 %.
Réductions d’impôts pour Bush
Les réductions d’impôts de George W. Bush ont été mises en œuvre pour mettre fin à la récession de 2001. Le gouvernement a réduit le taux d’imposition sur le revenu le plus élevé de 39,6 % à 35 % en 2001.
Bush a également réduit le taux d’imposition le plus élevé sur les plus-values à long terme de 20 % à 15 % et a réduit le taux d’imposition le plus élevé sur les dividendes de 38,6 % à 15 %.
Les réductions d’impôts de Bush ont peut-être stimulé l’économie à court terme :
- 2002 : 1,7%
- 2003 : 2,9 %
- 2004 : 3,8 %
- 2005 : 3,5%
Toutefois, les réductions d’impôts n’ont peut-être pas été la seule raison de l’accélération de la croissance. La Réserve fédérale a également abaissé le taux de référence des fonds fédéraux de 6 % à 1,75 % tout au long de l’année 2001.
Les réductions d’impôts ont profité le plus aux personnes à revenus élevés. Les taux d’imposition ont diminué de 4,1 % pour les 1 % des ménages les plus riches, contre seulement 2 % ou moins pour les autres ménages.
Ces réductions ont également augmenté la dette américaine de 1 350 milliards de dollars sur une période de 10 ans.
Réductions d’impôts d’Obama
Barack Obama a imposé plusieurs réductions d’impôts pour mettre fin à la Grande Récession.
En février 2009, le Congrès a adopté l’American Recovery and Reinvestment Act de 2009, d’une valeur de 787 milliards de dollars, qui prévoyait 288 milliards de dollars de réductions d’impôts et d’incitations.Ces réductions d’impôts comprenaient :
- Une réduction d’impôt sur le revenu pour les particuliers de 400$ (800$ pour les couples)
- Améliorations des crédits d’impôt pour enfants et des crédits d’impôt sur le revenu gagné
- Une baisse des charges sociales de 2%
- Jusqu’à 10 000 $ pour les familles qui placent un enfant à l’université
- Crédits d’impôt pour soins de santé qui ont réduit les primes de 76 % en moyenne
La Grande Récession a pris fin en juillet 2009. L’économie a progressé :
- 2,6% en 2010
- 1,6% en 2011
- 2,2% en 2012
Dans ce cas, les réductions d’impôts ARRA ont probablement été plus efficaces que la politique monétaire pour stimuler la croissance. La Fed avait déjà abaissé ses taux à 0 % en 2008.
Pour éviter le précipice budgétaire en 2013, Obama a accepté d’étendre les réductions d’impôts de Bush aux revenus inférieurs à 400 000 dollars pour les particuliers et à 450 000 dollars pour les couples mariés.L’American Taxpayer Relief Act de 2012 a imposé les revenus égaux ou supérieurs au seuil de revenu le plus élevé au taux d’imposition de 39,6 % de l’ère Clinton.
Réductions d’impôts de Trump
Donald Trump a signé la loi sur les réductions d’impôts et l’emploi le 22 décembre 2017. Elle a réduit le taux d’imposition des sociétés de 35 % à 20 % à partir de 2018.
Il a réduit les taux d’imposition sur le revenu, doublé la déduction standard et supprimé les exonérations personnelles. Il a également abrogé la taxe Obamacare sur ceux qui ne bénéficient pas d’assurance maladie.
Le taux de croissance du PIB a augmenté d’environ 0,7 % en 2018, mais il est tombé en dessous des niveaux de 2017 en 2019. En 2020, le PIB a fortement diminué.
Comment les réductions d’impôts fonctionnent-elles pour stimuler l’économie
L’impact des réductions d’impôts sur l’économie dépend du type d’impôt réduit. En général, les réductions d’impôts stimulent l’économie en mettant davantage d’argent en circulation.
Ils augmentent également le déficit s’ils ne sont pas compensés par des réductions de dépenses. En conséquence, les réductions d’impôts améliorent l’économie à court terme, mais si elles conduisent à une augmentation de la dette fédérale, elles déprimeront l’économie à long terme.
Une fois les réductions d’impôts mises en place, elles sont difficiles à révoquer. Pourquoi? Une inversion d’une réduction d’impôts ressemble, et a le même impact, à une augmentation d’impôts. Les membres du Congrès risquent d’être réélus s’ils soutiennent une augmentation des impôts.
Foire aux questions (FAQ)
À quand de nouvelles baisses d’impôts ?
Les réductions d’impôts doivent être votées par le Congrès et, à moins qu’elles bénéficient du soutien nécessaire pour contourner un veto, elles doivent également être approuvées par le président. La Constitution exige que toute proposition visant à augmenter les revenus émane de la Chambre des représentants, mais le Sénat peut proposer des modifications comme pour tout autre projet de loi.Lorsque nous voyons un nouveau projet de loi de réduction d’impôt, la législation indique la date précise à laquelle les réductions entreront en vigueur.
Que signifie pour moi une réduction des charges sociales ?
Presque tous les salariés remarqueront immédiatement une réduction des charges sociales. Les charges sociales sont prélevées sur le chèque de paie d’un employé avant qu’il ne reçoive son salaire. Lorsque le gouvernement réduit les charges sociales, le salaire net que vous recevez à chaque période augmentera en conséquence. Les entrepreneurs indépendants et toute autre personne qui ne reçoit pas de chèque de paie dans le cadre d’un emploi W-2 ne remarqueront pas la réduction d’impôt aussi rapidement.
