Vous avez peut-être entendu parler de la sagesse de la diversification en matière d’investissement. Mais de combien de fonds communs de placement faut-il pour y parvenir ? La réponse commence par trois mots : Cela dépend.
Vous trouverez peut-être une diversification suffisante dans un seul fonds. Mais vous aurez peut-être besoin de beaucoup de fonds pour diversifier vos actifs.
Points clés à retenir
- La bonne diversification dépend de vos objectifs et de votre tolérance au risque.
- Trois ou quatre fonds communs de placement devraient constituer le minimum si vous avez une tolérance au risque faible ou modérée.
- La stratégie de conception « de base et satellite » est une méthode qui implique de détenir de nombreux investissements plus petits ainsi qu’un fonds commun de placement « de base » dans lequel vous avez investi la majeure partie de votre argent.
Votre objectif d’investissement
Votre objectif de placement est votre objectif quant à la façon dont votre portefeuille répondra à vos besoins financiers. Il s’agit d’une croissance à long terme destinée à financer la retraite de nombreuses personnes. Mais d’autres pourraient être déjà à la retraite, ce qui modifierait leur objectif. Ils recherchent un revenu courant et une croissance à long terme. Pourtant, d’autres voudront peut-être simplement préserver le niveau d’actifs dont ils disposent actuellement. Ils sont plus intéressés par la sécurité que par la croissance ou le revenu.
Note
Votre objectif dictera les classes d’actifs et les types de titres que vous devriez avoir pour atteindre l’objectif de votre portefeuille. Mais vous aurez probablement besoin de plus d’un fonds commun de placement pour y parvenir.
Diversification et tolérance au risque
La tolérance au risque est un terme d’investissement qui fait référence au niveau de risque de marché que vous pouvez tolérer en ce qui concerne les hauts et les bas. Vous seriez prêt à conserver vos fonds lorsque leur valeur diminue, même dans un marché baissier sévère, si vous avez une tolérance élevée au risque.
Il est souvent plus risqué de détenir seulement un ou deux fonds communs de placement s’il s’agit de fonds d’actions. Il est vrai que ceux-ci peuvent donner de bons résultats sur le long terme. Mais ils peuvent connaître des hauts et des bas extrêmes, appelés volatilité, à court terme.
Un questionnaire sur la tolérance au risque peut être utile si vous ne savez pas quel niveau de risque vous pouvez gérer. Il vous posera une série de questions avec différents scénarios de marché. Vous pouvez prédire votre réaction à leur égard. Cela peut vous aider à décider quels fonds communs de placement correspondent le mieux à vos objectifs.
Types de fonds communs de placement
Il est préférable de détenir au moins trois ou quatre fonds communs de placement avec des styles et des objectifs différents si vous êtes comme la plupart des investisseurs. Ils devraient réduire la volatilité en combinant des types de fonds qui ne partagent pas les mêmes caractéristiques. La valeur des fonds d’actions peut chuter considérablement dans un marché baissier. Mais les fonds obligataires peuvent conserver leur valeur, voire augmenter, sur le même marché.
Il existe deux grands types de fonds communs de placement : les fonds d’actions et les fonds d’obligations. Les actions et les obligations constituent également deux des trois principales classes d’actifs. Vous pouvez également investir dans des fonds du marché monétaire. Ceux-ci représenteraient la troisième classe d’actifs : les liquidités.
Au niveau le plus simple, la diversification signifie que vous investissez dans au moins deux fonds communs de placement : un fonds d’actions et un fonds d’obligations. Les fonds du marché monétaire peuvent également faire partie d’un portefeuille si vous avez besoin d’un accès rapide à des liquidités et si vous avez une faible tolérance au risque.
Vous aurez besoin de plus de fonds d’actions que de fonds d’obligations si vous avez une tolérance au risque modérée à élevée et un objectif de croissance à long terme.
Construction de portefeuille de fonds communs de placement
Vous pouvez investir dans un seul fonds si vous préférez. Mais il est sage de constituer un portefeuille. Gérez-le en fonction de vos besoins uniques. Vous pouvez profiter d’années de théorie pour en construire une diversifiée et adaptée à vos besoins.
Une théorie de portefeuille peut être simplifiée en une conception commune et éprouvée connue sous le nom de « noyau et satellite ». Cette structure est exactement ce qu’elle paraît. Vous commenceriez par le « noyau ». Il s’agira souvent d’un fonds indiciel boursier à grande capitalisation. Il représentera la plus grande partie de votre portefeuille. Construire autour du noyau avec des fonds « satellites ». Ceux-ci représenteront chacun des portions plus petites de votre portefeuille.
Le portefeuille de base et le portefeuille satellite conviendraient à un investisseur à long terme ayant une tolérance au risque moyenne. L’allocation d’actifs est composée de 65 % d’actions, 30 % d’obligations et 5 % de liquidités/marché monétaire, réparties comme suit : 40 % d’actions à grande capitalisation (indice), 10 % d’actions à petite capitalisation, 15 % d’actions étrangères, 30 % d’obligations à moyen terme et
5% cash/marché monétaire.
Ce mix est bien diversifié. Chaque fonds a son propre style d’investissement qui n’est pas trop similaire à celui des autres fonds. Ce portefeuille est susceptible de produire des rendements moyens de 5 % à 8 % à long terme, sur la base des moyennes historiques.
Note
Vous pouvez jeter un œil à un portefeuille de fonds communs de placement agressif et à un portefeuille conservateur pour d’autres modèles.
Le nombre idéal se situe souvent entre trois et cinq fonds. Vous pouvez être suffisamment diversifié avec un seul fonds dans certains cas. Il est rare que vous ayez besoin de plus de 10 fonds.
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