La gestion de votre épargne-retraite peut être un exercice d’équilibre. Retirez trop d’argent, trop vite et vous manquerez d’argent. Retirez trop peu et vous ne pourrez peut-être pas profiter pleinement de votre épargne. Suivre la règle des 4 % est un bon moyen pour de nombreux retraités de gérer leurs retraits de retraite.
Examinons plus en détail la règle des 4 %, apprenons comment elle fonctionne, comment l’utiliser pour gérer vos retraits de retraite et explorons quelques mises en garde concernant la règle.
Points clés à retenir
- La première année, retirez 4 % de votre épargne retraite.
- Chaque année suivante, retirez le montant initial de 4 %, mais ajusté en fonction de l’inflation.
- Votre épargne-retraite devrait durer 30 ans si elle est investie dans une combinaison 50-50 d’actions et d’obligations.
Quelle est la règle empirique des 4 % ?
Comme son nom l’indique, cette règle empirique affirme que retirer 4 % de votre épargne-retraite chaque année (ajusté à l’inflation après la deuxième année) est le meilleur moyen de garantir que vos fonds de retraite ne s’épuiseront pas avant 30 ans.
D’où vient la règle empirique des 4 % ?
La règle est basée sur une étude réalisée en 1994 par William Bengen, spécialiste de la gestion des investissements, qui a exploré les taux de retrait durables pour les portefeuilles de retraite. Dans l’étude, Bengen a examiné les taux de retrait pour des périodes de retraite glissantes de 30 ans, de 1926 à 1963. Le test a déterminé que 4 % est le taux de retrait initial le plus élevé qui permettrait au portefeuille de retraite de durer 30 ans complets, quelles que soient les conditions du marché.
Comment fonctionne la règle empirique des 4 % ?
Si vous prenez votre retraite avec 1 million de dollars dans votre portefeuille, vous retirerez 40 000 $ la première année, selon la règle. À l’avenir, vous retirerez 40 000 $ plus l’inflation. Si l’inflation au cours de la deuxième année est de 3 %, par exemple, vous retirerez 41 200 $. Les 1 200 $ supplémentaires compensent l’inflation et vous permettent de maintenir votre niveau de vie.
Garder votre portefeuille investi pendant la retraite vous permet d’obtenir un rendement moyen au fil du temps. En théorie, vos investissements augmenteront, vous évitant ainsi d’épuiser vos fonds trop rapidement.
Note
Si vous ne savez pas combien vous pouvez vous permettre de retirer chaque année sans manquer de fonds, la règle des 4 % est un bon point de départ.
Grain de sel
Bien que la règle des 4 % puisse être utile pour la planification de la retraite, elle présente certains inconvénients et ne fonctionnera pas pour tous les scénarios de retraite.
Certains experts critiquent cette règle comme étant trop risquée. La règle des 4 % suppose que le retraité maintient un portefeuille équilibré composé à 50 % d’actions ordinaires et à 50 % de bons du Trésor à terme immédiat. Cependant, Charles Schwab suggère de réduire l’exposition aux actions à la retraite en faveur d’une combinaison de liquidités, d’obligations et d’actions.
De plus, les performances passées du marché ne préjugent pas des résultats futurs. La recherche derrière la règle des 4 % suppose un rendement boursier de 10,3 %, un rendement obligataire de 5,2 % et un taux d’inflation de 3 %. Certains analystes se demandent si nous pouvons espérer les mêmes rendements à l’avenir.
La règle des 4 % suppose également que les dépenses du retraité sont constantes d’année en année et n’augmentent qu’avec l’inflation. En réalité, les dépenses peuvent varier d’une année à l’autre.
La règle suppose un horizon de 30 ans, ce qui n’est peut-être pas le meilleur choix pour tout le monde, en fonction de l’âge initial de la retraite et de l’espérance de vie. L’Administration de la sécurité sociale estime que l’espérance de vie moyenne d’une personne qui aura 65 ans en 2021 est d’environ 20 ans, soit 10 ans en dessous de l’horizon temporel de la règle des 4 %.
Note
Les personnes qui envisagent une retraite anticipée devront peut-être réduire leur retrait annuel à 3 % pour faire durer l’argent.
Dans une situation où les rendements sont faibles et l’inflation élevée, suivre la règle des 4 % signifie des retraits plus élevés. Cela pourrait épuiser plus rapidement l’épargne-retraite.
Les retraités devront peut-être enfreindre la règle et retirer moins d’argent. Bengen suggère de le faire chaque fois que le montant du retrait actuel dépasse de plus de 25 % le montant du premier retrait.
Règle empirique de 4 % par rapport à la règle empirique de 1 000 $ par mois
La règle des 1 000 $ par mois est une autre stratégie pour des retraits de retraite durables. La règle suppose que vous commencez avec 240 000 $ d’épargne-retraite et que vous retirez 12 000 $ chaque année pendant 20 ans, soit 1 000 $ par mois.
Pour cette règle, vous auriez besoin soit d’un faible coût de la vie, soit d’un revenu supplémentaire pour compléter vos retraits mensuels de 1 000 $. Il ne compense pas l’inflation ou l’augmentation annuelle du coût de la vie, et ne prend pas non plus en compte les retraites qui durent plus de 30 ans.
Règle empirique de 4 % contre règle empirique de 25x
La règle de la multiplication par 25 n’est pas une règle empirique de retrait de retraite, mais c’est en quelque sorte une condition préalable à la règle des 4 %. La règle des 25X stipule que si vous épargnez 25 fois votre salaire de retraite annuel souhaité, vous pouvez retirer 4 % de ce montant chaque année et cela durera 30 ans.
Foire aux questions (FAQ)
Combien de temps durera ma retraite si je retire 4 % par an ?
Vous ne pouvez pas prédire parfaitement combien de temps durera votre fonds de retraite, car vous ne pouvez pas prédire parfaitement comment se comporteront les tendances du marché et de l’inflation. La règle des 4 % est un bon point de départ, mais il est important de travailler avec un planificateur financier pour tenir compte de votre propre situation et de vos besoins.
Comment tenir compte de l’inflation dans la planification de la retraite ?
L’inflation devrait toujours être un élément clé de votre plan de retraite, depuis le moment où vous commencez à investir jusqu’à ce que vous établissiez votre plan de retrait annuel. Étant donné que l’inflation a tendance à se situer en moyenne entre 2 % et 3 % par an, le montant total dont vous aurez besoin à la retraite devrait tenir compte de cette augmentation, et le montant de votre retrait annuel devra augmenter en fonction de l’inflation chaque année pendant la retraite.
