Nous avons tous entendu parler de la valeur de la diversification pour réduire le risque de notre portefeuille, mais assurez-vous de comprendre qu’il existe deux types de diversification.
Le but de la diversification est de réduire la volatilité et d’améliorer la performance globale. Cela fonctionne si vous effectuez correctement la diversification.
Le premier type de diversification est celui que l’on comprend le plus souvent : il ne faut pas mettre tous ses œufs dans le même panier.
Cela signifie simplement ne pas posséder un ou deux titres. Une des raisons courantes pour lesquelles les gens se retrouvent en difficulté est de posséder une trop grande part des actions de leur employeur.
Bonne affaire
Vous pouvez obtenir une bonne affaire sur les actions de l’entreprise, alimenter votre fonds de retraite et en acheter davantage pour votre fonds d’investissement parce que vous croyez en votre entreprise.
Il peut même sembler déloyal de ne pas acheter beaucoup d’actions d’une entreprise. Cependant, il n’est pas dans votre intérêt si la majeure partie ou la totalité de votre portefeuille est en actions de votre entreprise. Pensez à Enron.
Pour être véritablement diversifié dans votre sélection d’actions, vous devez détenir des actions dans différents secteurs (même dans différents pays) et dans des entreprises de différentes tailles.
Vous souhaitez que vos investissements soient répartis entre grandes, moyennes et petites entreprises dans une variété de secteurs. Il est particulièrement important de surveiller les relations entre les actions afin qu’elles ne soient pas toutes affectées par les mêmes facteurs économiques.
Un exemple
Par exemple, si toutes les actions que vous possédez étaient très sensibles aux taux d’intérêt, vous ne seriez pas diversifié. Les actions évolueraient en corrélation avec les taux d’intérêt et entre elles.
Les actions ayant un faible degré de corrélation n’évoluent pas comme une seule unité et sont donc moins susceptibles de réagir de la même manière aux mauvaises nouvelles économiques.
La leçon à retenir pour les investisseurs est que si un secteur du marché est vraiment en vogue, évitez la tentation de jeter « tous vos œufs dans le même panier ». Cependant, vous devez également être conscient des influences du marché ou de l’économie qui peuvent nuire à un groupe de vos actions.
Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier et ne mettez pas tous vos paniers dans le même wagon.
Un autre type de diversification
Un autre type de diversification concerne les autres parties de votre portefeuille.
Si vous investissez tous vos investissements dans des actions, aussi décorrélées soient-elles, vous n’êtes toujours pas diversifié dans le sens de réduire les risques et d’améliorer les performances.
Vous devez également répartir vos investissements sur différentes classes d’actifs telles que les obligations, les liquidités, l’immobilier et d’autres investissements alternatifs.
