Qu’est-ce qu’un fonds de dette ?

Les fonds de dette sont des investissements communs, tels que les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (FNB), qui détiennent des titres de créance comme des obligations. Les fonds de dette sont généralement utilisés pour investir dans des revenus ou dans le cadre d’un portefeuille diversifié. Ils peuvent être achetés auprès de sociétés de fonds communs de placement ou de sociétés de courtage.

Continuez à lire pour savoir comment vous pouvez ajouter des fonds de dette à votre compte de courtage et pourquoi un investisseur pourrait choisir de le faire.

Définition et exemples d’un fonds de dette

Les fonds de dette sont des produits d’investissement similaires à tout autre fonds, comme un ETF S&P 500 ou un fonds commun de placement Fidelity. Les investisseurs mettent en commun leurs fonds et le gestionnaire du fonds utilise ces fonds pour acheter et vendre des investissements détenus dans le fonds. La seule différence entre un fonds de dette et un ETF S&P 500 réside dans le type d’investissements détenus dans le fonds : un ETF S&P 500 détient des actions, tandis qu’un fonds de dette détient des dettes.

Différents fonds de dette peuvent se concentrer sur différents types de dette. Des fonds de dette bien diversifiés, par exemple, offrent aux investisseurs une exposition à de nombreux types de dettes, tels que les obligations d’entreprises, les bons du Trésor américain, les obligations municipales et les obligations étrangères. Les investisseurs peuvent également choisir un fonds de dette qui se concentre sur une seule de ces catégories.

• Noms alternatifs :Fonds obligataires, fonds de revenu, fonds à revenu fixe

Comment fonctionnent les fonds d’emprunt

Les fonds de dette sont négociés comme n’importe quel autre fonds commun de placement ou ETF. Lorsqu’un investisseur achète un fonds de dette, il ne possède pas réellement les titres de créance sous-jacents, mais plutôt les actions du fonds lui-même. Avec les fonds de dette, l’investisseur participe indirectement aux intérêts payés par les titres de créance sous-jacents détenus dans le fonds commun de placement ou le FNB.

Fonds de dette vs obligations individuelles

Les obligations sont des titres de créance émis par des entreprises, des gouvernements ou des municipalités. Lorsque vous achetez une obligation individuelle, vous prêtez essentiellement votre argent à l’entité pour une période de temps déterminée. En échange de votre achat, l’entité emprunteuse vous versera des intérêts jusqu’à la fin d’une durée déterminée. La fin du terme, appelée « date d’échéance », correspond au moment où vous recevrez le montant initial de l’investissement ou du prêt (le « capital »).

Voici les principales différences entre les obligations et les fonds de dette.

Possession

Lorsque vous achetez une obligation, vous êtes propriétaire du titre de créance. Avec les fonds de dette, qu’il s’agisse de fonds communs de placement ou d’ETF, vous ne détenez pas les obligations ; vous possédez des actions du fonds lui-même. Les intérêts qui vous sont versés, ou ce qu’on appelle le « rendement » du fonds, reflètent les taux moyens combinés obtenus par les obligations sous-jacentes du fonds.

Période de détention/échéance

Une fois que vous achetez une obligation, vous la conservez généralement jusqu’à son échéance. La période de temps peut être aussi courte que quelques mois ou aussi longue que 30 ans. Le prix de l’obligation peut fluctuer pendant que vous la détenez, mais vous recevrez toujours 100 % de votre capital (montant d’achat initial) à l’échéance.Cependant, avec les fonds de dette, vous détenez le fonds aussi longtemps qu’il correspond à vos objectifs d’investissement. Il n’y a pas de date d’échéance.

Risque principal

Les prix des obligations et des fonds de dette peuvent fluctuer. Cependant, étant donné que les obligations individuelles sont généralement détenues jusqu’à leur échéance, il n’y a pas de réelle inquiétude quant à la fluctuation des prix. En général, vous ne « perdez pas d’argent » avec une obligation, à moins que vous ne la vendiez avant son échéance et que son prix ait baissé. La seule exception est lorsque l’entité émettrice de la dette fait faillite, mais lorsqu’il s’agit d’obligations émises par le gouvernement américain ou par de grandes entreprises, le défaut est extrêmement improbable.

Cependant, si le prix d’un fonds de dette baisse après son achat, rien ne garantit que vous récupérerez votre investissement initial. Il n’y a pas de date d’échéance fixe à laquelle le fonds retrouvera sa valeur principale. Au lieu de cela, la valeur fluctuera en fonction des avoirs du fonds à perpétuité.

Ce que cela signifie pour les investisseurs individuels

Les personnes qui investissent dans des fonds de dette sont généralement des investisseurs qui souhaitent diversifier leurs portefeuilles. Les fonds de dette fonctionnent généralement différemment des fonds d’actions comme un ETF d’actions. Si les cours des actions chutent un jour donné, les prix des obligations pourraient ne pas baisser autant, voire augmenter. Pour cette raison, combiner des fonds d’actions avec des fonds de dette réduit la volatilité (hauts et bas) de la valeur de votre compte.

Certains investisseurs achètent des fonds de dette comme source de revenus à la retraite. Le fonds commun de placement ou l’ETF transmettra aux investisseurs les intérêts gagnés sur les titres obligataires. Les fonds de dette versent généralement des dividendes trimestriels, qui incluent tous les paiements d’intérêts gagnés au cours du trimestre. D’autres fonds de dette répercutent chaque mois les intérêts sous forme de dividendes.

Comment acheter des fonds de dette

Vous pouvez acheter des obligations et des fonds obligataires par l’intermédiaire de conseillers en investissement, de courtiers en valeurs mobilières ou de sociétés de fonds communs de placement en ligne sans frais comme Vanguard ou Fidelity et de courtiers à escompte comme Schwab ou TD Ameritrade.