Le rendement en dividendes d’une action vous indique le montant des dividendes que vous recevez, par rapport au prix actuel de l’action. L’achat d’actions avec un rendement en dividendes élevé peut constituer une bonne source de revenus, mais il existe d’autres facteurs à prendre en compte.
Lorsque vous investissez dans des actions versant des dividendes, vous devez connaître le rendement du dividende, son rapport avec le cours de l’action et les pièges à éviter.
Comment trouver le rendement en dividendes d’une action
La formule pour trouver un rendement en dividendes est simple : divisez les versements de dividendes annuels par le cours de l’action.
Voici un exemple : supposons que vous achetiez des actions à 10 $ l’action. L’action verse un dividende de 10 cents par trimestre, ce qui signifie que pour chaque action que vous possédez, vous recevrez 40 cents par an. En utilisant la formule ci-dessus, divisez 0,40 $ par 10 $, ce qui vous donne 0,04. Ensuite, convertissez 0,04 en pourcentage en déplaçant la virgule de deux positions vers la droite. Le résultat est de 4 %, ce qui signifie que cette action a un rendement en dividende de 4 %.
Quelles entreprises versent des dividendes ?
Un dividende est la manière dont une entreprise reverse ses bénéfices directement à ses actionnaires.Les entreprises ne sont pas tenues d’émettre des dividendes, il n’y a donc pas de règle fixe quant à celles qui le feront et celles qui ne le feront pas. Même si une entreprise a distribué des dividendes dans le passé, celle-ci peut cesser à tout moment.
Les entreprises plus anciennes et de premier ordre dont les bénéfices augmentent régulièrement sont plus susceptibles de verser des dividendes. Mais les startups qui connaissent une croissance rapide sont moins susceptibles de le faire.En effet, les nouvelles entreprises ont besoin de tout l’argent possible pour financer leur croissance. C’est le cas des startups, car elles n’ont pas encore réussi à générer des bénéfices. Lorsque vous achetez des actions de ce type de sociétés, vous espérez une augmentation du cours des actions plutôt qu’un revenu stable provenant des dividendes.
Les cours des actions réagissent aux variations des dividendes
En période de récession ou d’autres périodes difficiles, la valeur des actions versant des dividendes peut rapidement diminuer, car il existe un risque que l’entreprise réduise les versements à l’avenir. Si une entreprise annonce qu’elle réduit son dividende, le cours de l’action réagira immédiatement.
À mesure que le marché s’améliore, le cours de l’action pourrait à nouveau augmenter, les investisseurs espérant que la société augmentera à nouveau son dividende. Mais si la situation économique se détériore, le cours des actions pourrait chuter encore davantage. En effet, les investisseurs craignent que l’entreprise cesse de verser des dividendes.
Regardez au-delà des rendements des dividendes
À moins qu’une réduction du dividende ne soit annoncée, le rendement est toujours calculé sur la base des versements les plus récents.
Note
Le rendement du dividende ne raconte qu’une partie de l’histoire. Avant de prendre une décision, examinez également d’autres facteurs. Certains détails à rechercher incluent le ratio de distribution de l’action, l’historique des dividendes et la performance.
Rappelez-vous l’exemple précédent, où l’action a un prix de 10 $. Disons qu’une récession frappe et que le prix de l’action passe de 10 $ à 5 $. Mais la société n’a pas annoncé de modification du versement du dividende. Ainsi, si vous venez de trouver l’action, vous utiliserez les versements de dividendes précédents pour déterminer le rendement. Vous diviseriez 0,40 $ (le paiement du dividende annuel) par 5 $ (le nouveau cours de l’action) pour obtenir 0,08, soit un rendement de 8 %.
Si vous regardez uniquement le rendement du dividende, cela semble être une excellente action à acheter. Mais il serait sage de constater que le cours de l’action a baissé, et c’est pourquoi le rendement est si élevé. Vous pourriez également deviner qu’une réduction des dividendes est probable. Dans ce cas, vous n’utiliseriez pas le rendement du dividende comme seule raison pour acheter l’action.
Fonds de dividendes
Si vous ne souhaitez pas étudier et acheter des actions individuelles, vous pouvez plutôt investir dans un fonds de revenu de dividendes. Ces fonds vous permettent de diversifier votre portefeuille tout en laissant les experts faire des choix difficiles quant aux actions à acheter et au moment où les acheter.
Il y a cependant un compromis. Vous devrez payer les gestionnaires de fonds qui font ces choix à votre place. Pour savoir combien coûte un fonds, recherchez son ratio de frais, qui vous indiquera quelle part des actifs du fonds est retirée pour couvrir les coûts chaque année.
Note
Ces fonds peuvent utiliser le terme « taux de distribution » à la place de « rendement en dividende ».Les ETF à haut rendement, en revanche, sont plus susceptibles d’utiliser le terme « rendement en dividendes ».
Rendement des dividendes par rapport au rendement des obligations
Les rendements obligataires sont calculés à peu près de la même manière que les rendements des dividendes. Mais il est essentiel de garder à l’esprit que les actions et les obligations ne sont pas les mêmes.
Une entreprise doit payer le montant d’intérêt indiqué à ceux qui possèdent les obligations qu’elle émet.En revanche, une entreprise n’est pas tenue de verser un dividende aux personnes qui possèdent ses actions. Cela signifie que, en période d’incertitude, vous pouvez compter davantage sur des revenus de placement constants provenant d’obligations que d’actions versant des dividendes.
Foire aux questions (FAQ)
Pourquoi les entreprises versent-elles des dividendes ?
Les entreprises versent des dividendes pour attirer les investisseurs en partageant leurs bénéfices avec eux. Cette approche peut ne pas fonctionner pour les petites entreprises qui n’ont pas encore suffisamment de bénéfices à partager, mais pour les entreprises établies, c’est un moyen d’attirer des investisseurs à revenus.
Comment sont payés les dividendes ?
Les entreprises versent généralement des dividendes en espèces directement sur le compte de courtage d’un investisseur. Si l’entreprise verse des dividendes en actions, ceux-ci apparaîtront sous forme d’actions supplémentaires sur le compte de l’investisseur.
Qu’est-ce qu’un bon rendement en dividendes ?
En général, les rendements en dividendes de 2 % à 4 % sont considérés comme solides, et tout ce qui dépasse 4 % peut être un excellent achat, mais aussi risqué. Lorsque l’on compare des actions, il est important de ne pas se limiter au rendement du dividende. Pesez toujours le rendement avec d’autres caractéristiques boursières importantes telles que le cours de l’action, le bénéfice par action, le ratio cours/bénéfice, etc.
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