La règle d’investissement des 5 % est une philosophie d’investissement générale qui suggère qu’un investisseur n’alloue pas plus de 5 % de son portefeuille à un seul titre d’investissement. Cette règle encourage les investisseurs à recourir à une diversification appropriée, ce qui peut permettre d’obtenir des rendements raisonnables tout en minimisant les risques.
Avant d’expliquer davantage la règle des 5 %, définissons d’abord quelques termes d’investissement que vous devez connaître pour constituer un portefeuille de fonds communs de placement.
Définitions des termes pour constituer un portefeuille de fonds communs de placement
Dans quelle mesure un fonds commun de placement représente-t-il trop ? La réponse courte est : « Cela dépend ». Les facteurs à prendre en compte comprennent le type d’investissement, l’objectif d’investissement de l’investisseur et sa tolérance au risque.
Lorsque vous constituez un portefeuille de fonds communs de placement, gardez à l’esprit les différents types d’actifs et les différents types de fonds communs de placement. Cela vous aidera à déterminer la part d’un actif ou d’un type de fonds commun de placement à allouer dans votre portefeuille.
Voici les bases à connaître :
Classe d’actifs
Un actif est quelque chose que l’on possède ou qui peut l’être. Les exemples incluent la monnaie financière (l’argent), les actions, les obligations, l’or et les biens immobiliers. En ce qui concerne l’investissement, il existe trois types d’actifs de base : les actions, les obligations et les liquidités.
Répartition de l’actif
L’allocation d’actifs décrit la façon dont les actifs d’investissement sont divisés en trois types d’investissement de base (actions, obligations et liquidités) au sein d’un portefeuille d’investissement.Pour prendre un exemple simple, un investisseur en fonds communs de placement peut avoir trois fonds communs de placement différents dans son portefeuille de placement : la moitié de l’argent est investie dans un fonds commun de placement en actions et l’autre moitié est répartie à parts égales entre deux autres fonds : un fonds obligataire et un fonds du marché monétaire. Ce portefeuille aurait une allocation d’actifs de 50 % d’actions, 25 % d’obligations et 25 % de liquidités.
Titres d’investissement
Les titres sont des instruments financiers normalement négociés sur les marchés financiers. Ils sont divisés en deux grandes classes ou types : les titres de participation (« actions ») et les titres de créance. Le plus souvent, les actions sont des actions. Les titres de créance peuvent être des obligations, des certificats de dépôt (CD), des actions privilégiées et des instruments plus complexes, tels que des titres garantis.
Catégories de fonds communs de placement
Les fonds communs de placement sont organisés en catégories par classe d’actifs (actions, obligations et marché monétaire/au comptant), puis classés par style, objectif ou stratégie. Apprendre comment les fonds communs de placement sont classés aide un investisseur à apprendre à choisir les meilleurs fonds à des fins de répartition d’actifs et de diversification. Par exemple, il existe des fonds communs de placement en actions, des fonds communs de placement en obligations et des fonds communs de placement du marché monétaire. Les fonds d’actions et d’obligations, en tant que principaux types de fonds, comportent des dizaines de sous-catégories qui décrivent plus en détail le style d’investissement du fonds.
Fonds sectoriels
Les fonds sectoriels se concentrent sur une industrie, un objectif social ou un secteur spécifique tel que la santé, l’immobilier ou la technologie. Leur objectif d’investissement est d’offrir une exposition concentrée à l’un des dix secteurs d’activité. Chaque secteur est un ensemble de plusieurs groupes industriels.Par exemple, le secteur de l’énergie peut comprendre des sociétés de raffinage de pétrole et de gaz, des sociétés de production et des sociétés d’exploration. Les investisseurs en fonds communs de placement utilisent les fonds sectoriels pour accroître leur exposition à certains secteurs industriels qui, selon eux, afficheront de meilleurs résultats que d’autres. En comparaison, les fonds communs de placement diversifiés – ceux qui ne se concentrent pas sur un seul secteur – seront déjà exposés à la plupart des secteurs industriels. Par exemple, un fonds indiciel S&P 500 offre une exposition à des secteurs tels que la santé, l’énergie, la technologie, les services publics et les sociétés financières.
Avoirs en fonds communs de placement
Les avoirs d’un fonds commun de placement représentent les titres (actions ou obligations) détenus dans le fonds. Tous les titres sous-jacents se combinent pour former un seul portefeuille. Imaginez un seau rempli de pierres. Le seau est le fonds commun de placement et chaque roche est une action ou une obligation unique. La somme de toutes les roches (actions ou obligations) est égale au nombre total de titres.
Comment utiliser la règle des 5 % d’investissement
Dans un exemple simple de la règle des 5 %, un investisseur constitue son propre portefeuille de titres individuels. L’investisseur pourrait contourner la règle des 5 % en constituant un portefeuille de 20 actions. (À 5 % chacun, le portefeuille total équivaut à 100 %.) Cependant, de nombreux investisseurs utilisent des fonds communs de placement, qui sont déjà supposés être bien diversifiés, mais ce n’est pas toujours le cas.
L’un des nombreux avantages des fonds communs de placement est leur simplicité. Mais la règle des 5 % peut être enfreinte si l’investisseur n’a pas connaissance des avoirs du fonds. Par exemple, un investisseur en fonds communs de placement peut facilement contourner la règle des 5 % en investissant dans l’un des meilleurs fonds de l’indice S&P 500, car le nombre total de titres est d’au moins 500 actions, chacune représentant 1 % ou moins du portefeuille du fonds. Mais certains fonds communs de placement ont de fortes concentrations d’actions, d’obligations ou d’autres actifs, tels que des métaux précieux (l’or, par exemple), dont les investisseurs peuvent ne pas être conscients à moins de lire le prospectus du fonds ou d’utiliser l’un des sites en ligne pour rechercher des fonds communs de placement.
Les investisseurs doivent également appliquer la règle des 5 % avec les fonds sectoriels. Par exemple, si vous souhaitez vous diversifier dans des secteurs spécialisés, tels que la santé, l’immobilier et les services publics, vous maintiendrez simplement votre allocation à 5 % ou moins pour chacun.
Portefeuille de fonds communs de placement utilisant la règle d’investissement des 5 %
Votre allocation à un fonds commun de placement peut être nettement supérieure à 5 % si le fonds lui-même n’enfreint pas la règle des 5 %. Par exemple, une bonne structure de portefeuille à utiliser est le portefeuille de base et le portefeuille satellite, qui consiste à choisir un fonds « de base », tel qu’un fonds indiciel S&P 500, avec un pourcentage d’allocation élevé, tel que 40 %, et à construire autour de lui avec des fonds « satellites », chacun alloué à environ 5 % à 20 %.Les fonds indiciels sont adaptés à la fois au noyau et aux satellites, car ils sont largement diversifiés.
Cet exemple de portefeuille de base et satellite respecte la règle des 5 %, en utilisant des fonds indiciels et des secteurs :
65 % d’actions
- 25 % d’actions Admiral de l’indice Vanguard 500 (VFIAX)
- 15 % iShares MSCI ACWI de l’indice américain (ACWX)
- 10 % FNB iShares Russell 2000 (IWM)
- 5% Le SPDR du secteur des services publics sélectionnés (XLU)
- 5 % T. Rowe Price Sciences de la santé (PRHSX)
- 5 % iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)
25 % d’obligations
25 % de l’indice Vanguard Total Bond Market Index Admiral Shares (VBTLX)
10 % en espèces
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Raisonnement
Les fonds sectoriels (services publics, soins de santé et immobilier) ont reçu une allocation de 5 %, car ces fonds communs de placement particuliers se concentrent sur un type particulier d’actions, ce qui peut créer des niveaux de risque plus élevés. Les fonds communs de placement à plus haut risque devraient généralement recevoir des pourcentages d’allocation plus faibles. D’autres fonds communs de placement peuvent recevoir des pourcentages d’allocation plus élevés.
Foire aux questions (FAQ)
Qu’est-ce que l’allocation de portefeuille d’un investisseur passif ?
La répartition du portefeuille d’un investisseur passif évoluera en fonction du marché. Par exemple, quelqu’un qui investit passivement dans un fonds du S&P 500 en 2021 alloue plus d’un quart de son portefeuille au secteur des technologies de l’information. Les soins de santé constituent la deuxième allocation en importance et représentent environ 13 % du S&P. Ces pondérations ne sont pas permanentes et elles changeront à mesure que le sentiment du marché à l’égard des secteurs évolue.
Quel type d’allocation convient le mieux aux investissements internationaux ?
L’investissement international peut être considéré comme une autre grande catégorie comme les obligations ou les actions nationales. Il est courant que les investisseurs investissent moins dans les actions internationales que dans les actions nationales, mais ce ne sont que des préférences. L’investissement international offre peut-être plus de diversité, mais les indices internationaux comme le MSCI World ont historiquement sous-performé les indices nationaux comme le S&P 500.
Gesundmd ne fournit pas de conseils fiscaux ou d’investissement ni de services financiers. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs d’investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d’un investisseur spécifique et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Investir comporte des risques, notamment la perte possible du capital.
