Qu’est-ce que le retour sur investissement ?

Définitions et exemples de retour sur investissement

Les investisseurs calculent le retour sur investissement afin de déterminer le profit ou la perte par rapport au coût de leur portefeuille. Le retour sur investissement indique à quel point les investissements sont rentables. Il permet également une comparaison des investissements futurs pour une croissance potentielle.

Comment calculer le retour sur investissement ?

La formule la plus basique pour calculer le retour sur investissement est la suivante :

Lorsqu’il s’agit de déterminer le retour sur investissement d’un investissement, les choses deviennent un peu plus compliquées. En effet, le retour sur investissement en matière d’investissement implique souvent d’essayer de capturer la valeur de l’argent au fil du temps.

Selon vos besoins, certaines formules peuvent vous aider à savoir si vos investissements sont rentables. Certains sont plus complexes que d’autres, mais aucun n’est hors de portée de la personne moyenne possédant une calculatrice.

1. Qu’est-ce que le rendement total ?

Le rendement total mesure le bénéfice réalisé sur un investissement sur une période de temps définie. Cette mesure inclut les dividendes, ce qui en fait un bon moyen de mesurer la rentabilité de certaines actions. Le rendement total est souvent exprimé en pourcentage.

Définition du rendement total

Le rendement total capture la valeur combinée des bénéfices d’un investissement sur une période de temps définie, par exemple un trimestre ou un an. Ces bénéfices peuvent inclure des intérêts, des dividendes et la valeur changeante de l’investissement.

Comment calculer le rendement total ?

C’est un calcul simple, mais cela nous rappelle que nous devons inclure les dividendes (le cas échéant) pour déterminer le rendement d’une action. Voici la formule :

Par exemple, si vous avez acheté une action pour 7 543 $ et qu’elle vaut désormais 8 876 $, vous disposez d’un gain non réalisé de 1 333 $. Si vous avez reçu des dividendes de 350 $ pendant cette période, vous pourriez trouver votre rendement total en suivant ces étapes :

1. (8 876 $ – 7 543 $) + 350 $ / 7 543 $
2. 1 333 $ + 350 $ / 7 543 $
3. 1 683 $ / 7 543 $

Dans ce cas, le rendement total serait de 0,2231 ou 22,31 %.

2. Qu’est-ce que le retour simple ?

Le rendement simple est similaire au rendement total, mais il est utilisé pour calculer votre retour sur investissement après sa vente.

Définition du retour simple

Le rendement simple calcule la valeur de vos bénéfices totaux sur un investissement et prend en compte la base des coûts.

Comment calculer le rendement simple ?

Vous pouvez trouver votre retour simple en utilisant cette formule :

Supposons que vous ayez acheté une action pour 3 000 $ et payé une commission de 12 $. Votre base de coût serait de 3 012 $. Si vous vendez l’action pour 4 000 $ (avec une commission supplémentaire de 12 $), votre produit net serait de 3 988 $. Si vos dividendes s’élèvent à 126 $, vous pouvez déterminer votre rendement simple en suivant ces étapes :

1. 3 988 $ + 126 $ ÷ 3 012 $ – 1
2. 4 114 $ ÷ 3 012 $ – 1
3. 1,36 – 1

Dans ce cas, le rendement simple serait de 0,36 ou 36 %. Comme le calcul du rendement total, le rendement simple ne vous dit rien sur la durée de détention de l’investissement.

3. Qu’est-ce que le taux de croissance annuel composé ?

Pour les investissements détenus pendant plus d’un an, vous souhaiterez peut-être examiner ce calcul plus avancé, mais pas beaucoup plus compliqué.

Définition du taux de croissance annuel composé

Le taux de croissance annuel composé (TCAC) vous montre la valeur de votre investissement au fil du temps. Un rendement de 40 % sur deux ans, c’est bien, mais un rendement de 40 % sur 10 ans laisse beaucoup à désirer. Considérez ce calcul comme le taux de croissance qui vous amène de la valeur d’investissement initiale à la valeur d’investissement finale. Cela suppose que l’investissement a augmenté au cours de la période.

Comment calculer le taux de croissance annuel composé ?

Pour calculer le TCAC, utilisez cette formule :

1. Divisez la valeur d’un investissement à la fin de la période par sa valeur au début de cette période
2. Prenez ce résultat et élevez-le à la puissance un
3. Divisez-le par la durée de la période (n)
4. Soustrayez un de ce résultat

Le TCAC est utile pour comparer les investissements au fil du temps, mais il lisse les rendements sur la période de comparaison. Cela peut sous-estimer le risque lié aux investissements volatils.