Qu’est-ce qu’un régime de retraite d’assurance-vie (LIRP) ?

Un LIRP est un régime de retraite qui utilise la valeur de rachat des polices d’assurance vie permanente pour détenir des actifs de retraite.

Dans cet article, nous passons en revue le fonctionnement d’un LIRP et explorons certains des avantages et des inconvénients d’une stratégie de retraite reposant sur l’assurance-vie. Nous évaluerons également d’autres façons de financer votre retraite en tenant compte des impôts.

Définition et exemples d’un régime de retraite d’assurance-vie (LIRP)

Un LIRP est une stratégie de retraite qui utilise la valeur de rachat des polices d’assurance vie permanente, telles que l’assurance vie entière et l’assurance vie universelle, pour détenir des actifs de retraite. La stratégie nécessite de constituer une valeur de rachat sur laquelle vous pouvez puiser pour compléter votre revenu de retraite. Éventuellement, vous pourrez peut-être emprunter sur votre police ou effectuer des retraits sur la valeur de rachat pour payer vos dépenses à la retraite.

• Acronyme: LIRP

Utiliser l’assurance vie pour gagner un revenu peut avoir du sens pour quelqu’un qui possède déjà une police d’assurance vie avec une valeur de rachat importante et qui n’a plus besoin de protection d’assurance (ou n’en aura pas besoin lorsqu’elle envisage de prendre sa retraite). La stratégie pourrait également plaire à ceux qui préfèrent minimiser le risque de marché, même si d’autres alternatives pourraient être plus adaptées.

Comment fonctionne un régime de retraite d’assurance-vie (LIRP) ?

Les polices d’assurance vie permanente comprennent une valeur de rachat qui peut augmenter avec le temps. Lorsque vous versez des primes dans une police, vous payez généralement plus que ce qui est nécessaire pour fournir une protection d’assurance-vie et maintenir votre police. L’argent excédentaire constitue la valeur de rachat. Toute croissance de votre valeur de rachat est à l’abri de l’impôt et, sur de nombreuses années, vous pourriez accumuler un montant important.

Avec un LIRP, votre valeur de rachat devient la source de votre revenu supplémentaire. Vous pouvez accéder à une valeur de rachat grâce à des prêts sur votre police ou à des retraits. Ces deux sources de revenus peuvent être exonérées d’impôt, mais l’exploitation de votre valeur de rachat présente des limites et des conséquences potentielles : 

• Les retraits sont exonérés d’impôt jusqu’à ce que vous retiriez plus que ce que vous avez versé sur votre police ; après cela, les retraits peuvent être imposables.
• Les prêts entraînent des frais d’intérêt, et tout solde de prêt impayé à votre décès entraîne une prestation de décès moindre pour vos bénéficiaires.

Retraits

Si vous effectuez des retraits, faites attention aux frais de rachat. En fonction de la durée pendant laquelle vous détenez votre police, la compagnie d’assurance peut imposer des pénalités qui réduisent le produit si vous êtes encore dans la période de rachat ; il s’agit généralement des premières années de votre police, mais elles peuvent durer jusqu’à 20 ans.

Lorsque vous construisez votre valeur de rachat avec une assurance vie permanente, vous devez connaître les règles fiscales. Par exemple, si vous contribuez plus que ce que les directives de l’IRS le permettent, la politique pourrait devenir un contrat de dotation modifié (MEC).Ce résultat nuirait à une stratégie qui repose sur l’assurance-vie comme source potentielle de fonds de retraite non imposables, car vos retraits sont plus susceptibles d’être imposables.

Prêts 

Sur un prêt, contrairement à un retrait, des intérêts sont facturés sur le montant « prêté », mais ce même montant peut toujours rapporter des intérêts dans le cadre de la valeur de rachat. Cynthia Meyer, CFP® de Real Life Planning, affirme que les prêts d’assurance-vie n’affectent pas votre ratio d’endettement (ce qui affecte votre capacité à emprunter pour des prêts immobiliers et d’autres prêts). De plus, vous n’avez pas besoin d’être admissible à un prêt d’assurance-vie. Si l’argent est disponible dans votre valeur de rachat, vous pouvez l’obtenir, quel que soit votre pointage de crédit.

Meyer souligne que l’assurance-vie ne doit pas être utiliséeprincipalementcomme véhicule de retraite. Cependant, si vous disposez d’une police avec une valeur de rachat importante, vous pouvez considérer cet argent comme un bonus pour compléter votre plan de retraite existant.

Exemple LIRP

Malgré les pièges, les polices d’assurance-vie facilitent relativement l’accès aux fonds. Par rapport aux comptes de retraite comme les IRA et les plans 401(k), les prêts et les retraits peuvent fournir un accès facile à des fonds non imposables avant l’âge de 59 ans et demi.

À titre d’exemple idéalisé, supposons que vous disposez d’une ancienne police d’assurance vie permanente dont vous et vos proches n’avez plus besoin. Si votre situation fiscale actuelle rend inacceptable l’encaissement du contrat et le réinvestissement du produit (ou si vous aimez l’idée de maintenir le capital-décès pendant la retraite), vous pouvez tirer un revenu supplémentaire du contrat.

Il existe plusieurs types de polices, notamment l’assurance vie entière, la vie universelle et les polices d’assurance vie variable. L’assurance vie entière offre généralement le plus de certitude en matière de croissance de la valeur de rachat, mais les bénéfices des polices universelles et variables pourraient potentiellement dépasser la croissance des polices d’assurance vie entière.

Si vous décidez de retirer des fonds d’un contrat, vous pouvez le faire au moyen de prêts et/ou de retraits. Par exemple, si les investissements dans votre IRA perdent de la valeur lors d’un krach boursier, il pourrait être judicieux de retirer les revenus d’une police d’assurance-vie (pour éviter de vendre des investissements dans votre IRA à des pertes importantes).

Cependant, vous devez vous assurer de conserver suffisamment de valeur de rachat dans votre police d’assurance-vie pour éviter une déchéance de police. Comme le dit Meyer, lorsque vous empruntez ou retirez trop d’argent, votre police peut expirer et vous risquez de faire face exactement à ce que vous essayez d’éviter : les impôts.

Avantages et inconvénients d’un LIRP

Avantages

• Capital décès pour les bénéficiaires si vous maintenez le contrat en vigueur
• Potentiel de valeurs garanties lors de l’utilisation d’une assurance vie entière
• Capacité à éliminer les pertes de marché avec certains produits
• Possibilité de percevoir un revenu non imposable plus tôt

Inconvénients

• Vous ne pouvez pas utiliser tout votre argent à moins de racheter la police
• Conséquences fiscales potentielles après une défaillance inattendue
• Les investissements standard à long terme pourraient offrir une croissance à plus long terme
• Payer des frais pour une protection d’assurance-vie n’a peut-être pas de sens
• Frais d’intérêt sur les prêts

Si vous maintenez votre contrat en vigueur, c’est-à-dire que vous ne le rachèterez pas pour sa valeur de rachat ou que vous ne le laisserez pas expirer, l’assurance vie peut fournir une prestation de décès pour aider vos proches après votre décès. Si vous ne supportez pas les hauts et les bas des marchés, une police d’assurance vie entière présente un taux de croissance prévisible et une valeur de rachat garantie sur laquelle tirer dans le futur.

Cependant, vous ne pouvez pas réellement utiliser tout l’argent que vous accumulez dans une police d’assurance-vie. Vous devez conserver suffisamment d’argent dans la police pour payer les frais d’assurance et autres frais internes. Cela peut vous amener à vous demander si cela vaut la peine de payer ces frais en premier lieu.

Par rapport à d’autres outils de retraite comme un IRA, l’assurance-vie n’est peut-être pas la meilleure option. Emprunter sur votre police entraîne des frais d’intérêt, et c’est une dépense que vous ne paieriez pas lorsque vous effectuez des retraits sur des comptes de retraite. De plus, les retraits dépassant votre base dans le contrat d’assurance vie sont imposables. Si vous avez le temps et la tolérance au risque nécessaires pour investir pour la croissance, les frais et les formules de crédit d’une police d’assurance pourraient ne pas produire autant de croissance que les investissements dans un IRA.

Alternatives aux LIRP

• IRA :Les comptes de retraite individuels (IRA) offrent une croissance à imposition différée et vous pouvez dépenser 100 % de l’argent de votre compte sans payer d’intérêts sur les prêts ni vous soucier d’une déchéance de police. Si vous choisissez un Roth IRA et répondez aux exigences de l’IRS, vos retraits peuvent être exonérés d’impôt à la retraite.
• Régimes de retraite en milieu de travail :401(k), 403(b) et d’autres plans vous permettent d’économiser beaucoup plus qu’un IRA. Avec les options Roth 401(k) et Roth 403(b), vous pourrez peut-être accumuler des actifs importants pour un revenu non imposable plus tard.
• HSA :Les comptes d’épargne santé (HSA) peuvent permettre des cotisations avant impôts, une croissance à impôt différé et des retraits en franchise d’impôt lorsqu’ils sont utilisés pour des dépenses de santé admissibles. Cependant, vous n’avez droit aux cotisations qu’en utilisant certains régimes de santé à franchise élevée.
• Comptes imposables :Les comptes de placement individuels ou conjoints standards permettent un contrôle total sur les retraits et les investissements. Bien que ces comptes ne bénéficient pas d’avantages fiscaux, vous pouvez investir avec des stratégies tenant compte de la fiscalité.
• Rentes :Les rentes offrent un report d’impôt qui peut être utile une fois que vous avez atteint le maximum d’autres programmes de retraite. Les rentes offrent également des garanties des compagnies d’assurance, comme un revenu viager.
• Assurance temporaire et compte de retraite ou imposable :Si vous n’avez pas besoin permanent d’une prestation de décès, l’assurance temporaire pourrait protéger vos proches pendant un nombre défini d’années pendant que vous « investissez la différence » dans un compte de placement, comme un IRA ou un compte de courtage. (« Investir la différence » fait référence à la différence de coût entre une police d’assurance vie permanente et une police d’assurance vie temporaire.) Cependant, il est essentiel de déterminer si votre besoin est temporaire ou permanent. Discutez de vos objectifs avec plusieurs agents d’assurance-vie avant de prendre une décision.

Pouvez-vous financer une retraite anticipée avec une assurance-vie ?

Il existe plusieurs façons de financer une retraite anticipée, et l’assurance-vie n’est que l’une d’entre elles. 

Avec l’assurance vie permanente, vous pouvez contracter des prêts ou des retraits à tout âge, et aucun impôt n’est dû à moins que vos retraits ne dépassent votre base, qui est généralement le montant que vous avez versé sur la police. Cependant, d’autres stratégies, telles qu’un Roth IRA ou un compte de courtage imposable, vous permettent de retirer des fonds avant l’âge de 59 ans et demi, et elles ne vous obligent pas à payer des intérêts pour accéder à votre argent ou à garder des fonds en réserve pour éviter une déchéance de police. 

Par exemple, avec les Roth IRA, vous pouvez retirer vos cotisations régulières à tout moment sans impôts ni pénalités. Si vous avez de l’argent sur des comptes de retraite avant impôt, vous pouvez établir une série de paiements périodiques sensiblement égaux, également appelés paiements 72(t), pour éviter les pénalités de retrait anticipé.Alternativement, si votre employeur propose un plan 457(b), vous pourrez peut-être effectuer des retraits sans pénalité de retrait anticipé.

Vos avoirs imposables sont généralement disponibles à tout moment, et si vous réalisez des gains en capital à long terme, les implications fiscales pourraient être acceptables. Explorez vos options avec un CPA, car les lois fiscales changent périodiquement et les erreurs peuvent coûter cher.