Un plan 401(k) est l’un des moyens les plus courants d’épargner pour la retraite. Ils offrent beaucoup de valeur grâce à des éléments comme le report d’impôt et l’appariement des employeurs. Mais ils ne sont pas gratuits.
Si vous participez à un 401(k), vous paierez des frais qui peuvent varier considérablement d’un régime à l’autre, et ils ne sont pas toujours évidents. Vous devrez faire un effort conscient pour déterminer quels sont vos frais, ce qui est bon à savoir, car vous pourrez peut-être les réduire.
Vos frais 401(k) appartiennent généralement à l’une des trois catégories suivantes. Découvrez comment fonctionnent ces frais et qui les paie.
Points clés à retenir
- Un 401(k) est un investissement de retraite populaire, mais vous devrez payer certaines dépenses.
- Les dépenses peuvent varier d’un régime à l’autre, alors prenez le temps de déterminer les dépenses de votre régime.
- Les frais d’investissement constituent l’élément le plus important, alors essayez d’obtenir des options à faible coût.
- Vous pourrez peut-être réduire vos dépenses en transformant un 401(k) en un IRA.
Types de frais 401(k)
Il existe trois principaux types de frais 401(k) : administratifs, d’investissement et de service. Vous en payez certains en tant que participant, tandis que d’autres frais sont engagés au niveau du plan.
Note
Selon les données de 2020 du « 401(k) Averages Book », un plan avec 5 000 000 $ d’actifs et 100 participants aura des frais moyens totaux de 1,20 %, soit 604 $ par personne. Les frais de gestion représentent 562 $ de ce coût global, tandis que les frais d’administration représentent les 42 $ restants.
Frais d’administration du régime
Ces frais couvrent ce que vous attendez d’un frais administratif : le coût de fonctionnement du régime. Le maintien d’un plan 401(k) nécessite la tenue de dossiers, des représentants du service client, du matériel pédagogique, ainsi que les dépenses suivantes :
- Logiciel de planification de retraite
- Conseil en investissement
- Transactions en ligne
- Accès électronique aux informations de votre régime.
Frais d’investissement
La plus grande partie des frais que vous paierez dans un plan 401(k) sont ceux liés aux investissements eux-mêmes. Ceux-ci comprennent les frais de souscription, les frais de gestion ou autres frais administratifs des options de placement. Vous pouvez trouver les frais dans la description résumée de votre plan 401(k) ou en consultant le prospectus de chaque fonds.
Les frais sont souvent exprimés en pourcentage des actifs que vous possédez dans l’investissement. Regroupés, les frais sont généralement appelés « ratio de dépenses ». Par exemple, si le ratio de dépenses est de 1 %, vous paierez 100 $ par an pour chaque 10 000 $ investi. Le ratio des dépenses moyen en 2017 était de 0,79 % pour les petits régimes avec moins de 1 million de dollars d’actif total et de 0,34 % pour les régimes avec plus de 1 million de dollars d’actif total.
Frais de service individuels
En plus des frais d’administration et d’investissement, vous pourriez avoir à payer des frais de service individuels si vous profitez des fonctionnalités facultatives du plan. Par exemple, si vous contractez un prêt plan, vous devrez peut-être payer des frais de montage, qui sont généralement de 50 $ ou 75 $.
Qui paie les frais 401(k) ?
Votre employeur peut couvrir les frais de votre 401(k), mais il est plus que probable que vous en payiez la totalité ou une partie. Cela dépend du type de frais et de la manière dont votre forfait les gère.
Frais de gestion des investissements
Les frais de gestion des placements sont presque entièrement payés par le participant au régime. Une enquête menée en 2018 par Callan a révélé que dans 85,6 % des régimes, ces frais sont entièrement payés par les participants, et que seulement 1,7 % des promoteurs de régime les paient.
Note
Étant donné que les frais de gestion des investissements représentent une part très importante des frais totaux, demandez à votre employeur de revoir le plan et d’envisager d’ajouter des options moins coûteuses comme les fonds indiciels (si ce n’est déjà fait).
Frais administratifs
Les frais administratifs sont plus susceptibles d’être payés par l’employeur (« promoteur du régime »). Près de 18 % des employeurs paient tous les frais administratifs, et 19,5 % des promoteurs de régime en paient une partie. Pourtant, les participants paient une partie ou la totalité des frais administratifs dans plus des deux tiers des régimes.
Si vous payez les frais administratifs de votre régime, ce paiement s’effectue de plusieurs manières. Ils peuvent être payés par déduction des rendements des investissements que vous et les autres participants gagnez, ou ils peuvent être distribués entre les participants sous forme de frais forfaitaires ou proportionnellement au solde du compte de chaque participant.
Autres frais 401(k)
Outre les frais d’administration, d’investissement et de service, vous pouvez payer des frais pour certains actifs de votre portefeuille de placement. Par exemple, votre 401(k) peut inclure des fonds communs de placement qui entraînent des frais de souscription, des commissions de courtage et des frais de promotion du fonds. Les fonds à valeur stable peuvent également facturer des frais de gestion des investissements et d’autres frais.
Note
Si votre 401(k) propose des produits d’assurance tels que des rentes variables, vous pouvez également avoir des frais liés à l’assurance, comme des frais pour risque de mortalité. Les contrats de rente contiennent également souvent des frais de rachat et de transfert.
Frais 401(k) par rapport aux frais IRA
Si vous êtes toujours chez l’employeur qui parraine votre 401(k), vous n’aurez peut-être pas la possibilité de l’intégrer dans un IRA. Une fois que vous serez parti, vous voudrez peut-être envisager de le faire. Alors, comment les frais se comparent-ils entre les plans 401(k) et les IRA ?
Les IRA n’auront pas de frais d’administration du plan, car il n’y a pas de « plan ». Les IRA sont par définition des comptes individuels. Cependant, vous pourriez avoir des frais de compte annuels qui varient en fonction de l’endroit où vous ouvrez l’IRA. Les Vanguard IRA ont des frais annuels de 20 $, facturés par compte ou fonds commun de placement, mais ils peuvent être annulés si vous respectez les valeurs d’actif minimales.
Vous aurez toujours des frais de gestion de placement. Par exemple, Fidelity propose des IRA traditionnels dont les frais de compte et de conseil varient de 0 $ à 250 $ par an pour 50 000 $ investis, plus les frais (dans certains cas) facturés par les actifs de l’IRA. La fourchette des frais de conseil est considérablement inférieure aux frais de gestion annuels moyens 401(k) de 562 $ payés pour 50 000 $ investis.
Vous pouvez cependant choisir où vous ouvrez votre IRA et les investissements que vous choisissez, il est donc facile de gérer vos frais en choisissant un fournisseur qui propose des fonds indiciels avec de faibles ratios de dépenses.
À moins que vous n’ayez un 401(k) à très faible coût, vous pourrez probablement réduire vos coûts en l’intégrant à un IRA, à condition que vous soyez conscient de votre choix.
