Avez-vous besoin de constituer un portefeuille qui générera des liquidités ? Êtes-vous soucieux de payer vos factures et d’avoir suffisamment de revenus maintenant et avez-vous besoin d’un flux de revenus supplémentaire ? Si tel est le cas, vous devriez envisager d’utiliser une technique d’investissement plus ancienne : l’investissement de revenu.
L’investissement de revenu consiste à concevoir un portefeuille d’investissements qui vous procurera un revenu passif dont vous pourrez vivre. Les investissements peuvent inclure des biens immobiliers, des actions, des fonds communs de placement et des obligations. Il est essentiel de déterminer quels types d’actifs vous permettront d’atteindre vos objectifs de revenu passif et votre philosophie d’investissement, tout en comprenant certains dangers courants pouvant affecter un portefeuille d’investissement de revenu.
Qu’est-ce que l’investissement de revenu ?
L’art d’un bon investissement de revenu consiste à rassembler un ensemble d’actifs tels que des actions, des obligations, des fonds communs de placement et des biens immobiliers qui généreront le revenu annuel le plus élevé possible avec le risque le plus faible possible. La majeure partie de ces revenus est versée à l’investisseur afin qu’il puisse l’utiliser dans sa vie quotidienne pour acheter des vêtements, payer ses factures, prendre des vacances et vivre une belle vie sans se soucier de l’argent.
Naturellement, les placements de revenus sont populaires auprès des personnes à l’approche de la retraite ou à l’approche de celle-ci. Lorsque vous êtes à la retraite, vous dépendez d’un flux constant de revenus pour remplacer le revenu que vous aviez lorsque vous étiez sur le marché du travail. Aujourd’hui, alors que les systèmes de retraite suivent le chemin du dinosaure et que les titulaires de 401(k) sont effrayés par les soldes fluctuants, on assiste à un regain d’intérêt pour l’investissement à revenu. En 2020, le montant d’argent déplacé dans les 401(k) était le plus élevé depuis 2008.
Note
Bien que l’investissement de revenu soit populaire auprès des retraités, il ne l’est pas seulement. L’investissement de revenu peut être une stratégie pour tout investisseur recherchant un flux de revenus sur ses investissements.
Trouver un objectif de revenu mensuel pour votre portefeuille
Pour déterminer le revenu mensuel que votre stratégie d’investissement doit générer, vous vous préoccuperez principalement de votre taux de retrait, c’est-à-dire du montant des revenus que vous retirez de vos investissements chaque année.
La règle générale en matière d’investissement de revenus est la suivante : vous ne voulez jamais manquer d’argent. Vous ne devriez pas retirer plus de 4 % de votre solde chaque année à titre de revenu. C’est ce que l’on appelle communément à Wall Street la règle des 4 %.
En d’autres termes, si vous parvenez à épargner 350 000 $ avant de prendre votre retraite à 65 ans (ce qui ne vous coûterait que 146 $ par mois à partir de 25 ans et que vous gagneriez 7 % par an), vous devriez pouvoir effectuer des retraits annuels de 14 000 $ sans jamais manquer d’argent.
Si vous êtes un retraité moyen, vous recevrez près de 1 500 $ par mois en prestations de sécurité sociale. Un couple dont les deux personnes reçoivent des prestations de sécurité sociale recevra en moyenne environ 2 500 $.Ajoutez 1 166 $ par mois provenant des investissements et vous obtenez un revenu mensuel confortable de 3 666 $.
Au moment où vous prendrez votre retraite, vous serez probablement propriétaire de votre propre maison et aurez très peu de dettes. En l’absence d’urgence médicale majeure, vous devriez être en mesure de répondre à vos besoins fondamentaux. Si vous êtes prêt à risquer de manquer d’argent plus tôt, vous pouvez ajuster votre taux de retrait. Si vous doubliez votre taux de retrait à 8 % et que vos investissements rapportaient 6 % avec une inflation de 3 %, vous perdriez 5 % de la valeur de votre compte par an en termes réels.
Investissements clés pour votre portefeuille d’investissement de revenu
Lorsque vous constituerez votre portefeuille d’investissement à revenu, vous disposerez de trois « seaux » principaux d’investissements potentiels. Ceux-ci incluent :
- Actions versant des dividendes: Les actions ordinaires et les actions privilégiées sont utiles. Les entreprises qui versent des dividendes versent une partie du bénéfice annuel aux actionnaires en fonction du nombre d’actions qu’ils possèdent.
- Obligations: Vous avez de nombreux choix en matière d’obligations. Vous pouvez posséder des obligations d’État, des obligations d’agences, des obligations municipales, des obligations d’épargne ou autres.
- Immobilier: Vous pouvez posséder des immeubles locatifs ou investir par l’intermédiaire de fiducies de placement immobilier (REIT). L’immobilier a ses propres règles fiscales, et certaines personnes sont plus à l’aise car l’immobilier offre une certaine protection contre une inflation élevée.
Un examen plus approfondi de chaque catégorie peut vous donner une meilleure idée des investissements appropriés pour les portefeuilles d’investissement à revenu.
Actions à dividendes dans un portefeuille d’investissement à revenu
Dans votre portefeuille de placements de revenus personnels, vous voudriez des actions à dividendes présentant plusieurs caractéristiques.
- Taux de distribution des dividendes: Vous souhaiteriez un taux de distribution de dividendes de 50 % ou moins, le reste étant réinvesti dans les activités de l’entreprise pour sa croissance future.
- Rendement en dividendes: Si une entreprise consacre une trop grande partie de ses bénéfices, cela peut nuire à sa position concurrentielle. Un rendement en dividende compris entre 2 % et 6 % est un paiement sain.
- Gains: L’entreprise doit avoir généré des bénéfices positifs sans perte au cours des trois dernières années, au minimum.
- Bilan: Un historique avéré d’augmentation lente des dividendes est également préférable. Si la direction est favorable aux actionnaires, elle sera plus intéressée à restituer les liquidités excédentaires aux actionnaires qu’à étendre l’empire.
- Rapports: D’autres considérations sont le rendement des capitaux propres d’une entreprise (également appelé ROE, bénéfice après impôts par rapport aux capitaux propres) et son ratio d’endettement. Le ROE et le ratio d’endettement devraient être sains par rapport aux pairs du secteur. Cela peut fournir un coussin de sécurité plus important en cas de récession et contribuer à maintenir le flux des chèques de dividendes.
Obligations dans un portefeuille d’investissement à revenu
Les obligations sont souvent considérées comme la pierre angulaire de l’investissement à revenu car elles fluctuent généralement beaucoup moins que les actions. Avec une obligation, vous prêtez de l’argent à l’entreprise ou au gouvernement qui l’émet. Avec une action, vous possédez une part de l’entreprise. Le profit potentiel des obligations est beaucoup plus limité ; cependant, en cas de faillite, vous avez de meilleures chances de récupérer votre investissement.
Note
Les obligations sont plus sûres que les actions mais ne sont pas sans risque. En fait, les obligations comportent un ensemble unique de risques pour les investisseurs à revenu.
Vos choix incluent des obligations telles que les obligations municipales qui offrent des avantages fiscaux. Un meilleur choix pourrait être les fonds obligataires, qui sont un panier d’obligations, avec de l’argent mis en commun par différents investisseurs, un peu comme un fonds commun de placement.
Voici quelques caractéristiques des obligations que vous voudrez éviter :
- Longue durée des obligations: L’un des risques les plus importants est ce qu’on appelle la durée des obligations. Lorsque vous constituez un portefeuille d’investissement à revenu, vous ne devriez généralement pas acheter d’obligations arrivant à échéance dans plus de huit ans, car elles peuvent perdre beaucoup de valeur si les taux d’intérêt évoluent fortement.
- Obligations étrangères risquées: Vous devriez également envisager d’éviter les obligations étrangères, car elles présentent des risques réels à moins que vous ne compreniez les fluctuations du marché des devises.
Si vous essayez de déterminer le pourcentage que votre portefeuille devrait avoir en obligations, vous pouvez suivre la règle séculaire qui, selon Burton Malkiel, célèbre auteur de “A Random Walk Down Wall Street” et éducateur respecté de l’Ivy League, est votre âge. Si vous avez 30 ans, 30 % de votre portefeuille devrait être constitué d’obligations ; si vous avez 60 ans, alors 60 % devraient l’être.
Immobilier dans un portefeuille d’investissement à revenu
Si vous savez ce que vous faites, l’immobilier peut être un excellent investissement pour ceux qui souhaitent générer des revenus réguliers. Cela est particulièrement vrai si vous recherchez un revenu passif qui s’intégrerait dans votre portefeuille d’investissement à revenu.
Votre principal choix est d’acheter ou non une propriété ou d’investir par l’intermédiaire d’une société de placement immobilier (REIT). Les deux actions ont leurs propres avantages et inconvénients, mais elles peuvent chacune avoir leur place dans un portefeuille d’investissement bien construit.
Note
L’un des principaux avantages de l’immobilier est que si vous êtes à l’aise avec l’endettement, vous pouvez augmenter considérablement votre taux de retrait, car la propriété elle-même suivra le rythme de l’inflation.
Cette méthode n’est pas sans risque et vous ne devez pas vous contenter de consacrer 100 % de vos investissements à l’immobilier. Il y a trois problèmes avec cette approche :
- Si le marché immobilier baisse, la perte est amplifiée par l’effet de levier, le recours à l’endettement pour financer vos achats immobiliers.
- L’immobilier nécessite plus de travail que les actions et les obligations en raison des poursuites judiciaires, de l’entretien, des taxes, des assurances, etc.
- Sur une base corrigée de l’inflation, la croissance à long terme de la valeur des actions a toujours dépassé celle de l’immobilier.
Allouer vos investissements pour générer un revenu
Quel pourcentage de votre portefeuille d’investissement à revenus doit être réparti entre actions, obligations, immobilier, etc. ? La réponse dépend de vos choix personnels, de vos préférences, de votre tolérance au risque et de votre capacité ou non à tolérer une grande volatilité. L’allocation d’actifs est une préférence personnelle.
L’allocation d’investissement à revenu la plus simple pourrait être :
- Un tiers des actifs en actions versant des dividendes qui répondent aux critères énoncés précédemment
- Un tiers des actifs en obligations et/ou fonds obligataires répondant aux critères énoncés précédemment
- Un tiers des actifs immobiliers, très probablement sous la forme d’une propriété directe par l’intermédiaire d’une société à responsabilité limitée ou d’une autre structure juridique.
Bien que simple, cet exemple d’allocation n’est peut-être pas ce qui vous convient le mieux individuellement. Si vous êtes jeune et prêt à prendre des risques, vous pouvez consacrer une plus grande part de votre portefeuille aux actions et à l’immobilier. Plus vous prenez de risques, plus vous pouvez potentiellement obtenir des récompenses plus élevées. Si vous avez une aversion au risque, vous souhaiterez peut-être allouer une plus grande partie de votre portefeuille aux obligations. Ils sont moins risqués et offrent donc des rendements inférieurs. Il n’existe pas de portefeuille unique.
Le rôle de l’épargne dans un portefeuille d’investissement de revenu
Économiser de l’argent et investir de l’argent sont différents, même s’ils servent tous deux votre plan financier global. Même si vous disposez d’un portefeuille d’investissement à revenus diversifié qui génère beaucoup de liquidités chaque mois, il est essentiel que vous disposiez de suffisamment d’épargne sur des comptes bancaires sans risque assurés par la FDIC en cas d’urgence.
Les fonds économisés sur un compte bancaire sont liquides et peuvent être rapidement retirés si nécessaire. Lorsque tous vos fonds sont investis, votre capital est immobilisé et vous pourriez être obligé de liquider des positions afin d’obtenir des liquidités. Cela pourrait avoir un impact négatif sur vos rendements et votre efficacité fiscale.
Le montant d’argent dont vous avez besoin dépendra du total des paiements fixes dont vous disposez, de votre niveau d’endettement, de votre santé et de la rapidité avec laquelle vous devrez peut-être transformer vos actifs en espèces.
Il ne faut pas trop insister sur la valeur de l’argent liquide sur un compte d’épargne. Vous devriez attendre pour commencer à investir jusqu’à ce que vous ayez accumulé suffisamment d’épargne pour être à l’aise face aux urgences, à l’assurance maladie et aux dépenses. Ce n’est qu’à ce moment-là que vous devriez commencer à investir.
Foire aux questions (FAQ)
Pouvez-vous gagner un revenu à temps plein en investissant ?
Il est possible de gagner suffisamment d’argent grâce à vos investissements pour couvrir vos frais de vie, mais cela ne se fait pas du jour au lendemain. Cela nécessite des années d’investissement prudent et discipliné et de permettre patiemment à votre patrimoine de croître. Une fois que vous avez suffisamment investi pour gagner l’équivalent d’un salaire complet en rendements annuels, vous devez faire attention à ne pas retirer plus que ce que vos investissements rapportent chaque année.
Quelle est la différence entre l’investissement de revenu et l’investissement de croissance ?
L’investissement de revenu vise à fournir un flux constant de revenus dans le présent ou dans un avenir proche, tandis que l’investissement de croissance vise à constituer un patrimoine dont vous vivrez ou que vous accorderez à vos héritiers à long terme. Bien qu’elles ne s’excluent pas mutuellement (par exemple, les placements de croissance procurent un revenu pendant la retraite), les deux stratégies diffèrent généralement en termes de façon dont vous investissez et de ce que vous faites avec vos fonds investis.
De combien d’argent avez-vous besoin pour commencer à investir dans un revenu fixe ?
Le montant dont vous avez besoin pour investir un revenu dépend du montant que vous espérez gagner chaque mois. Par exemple, si vous aviez un investissement de 100 000 $ rapportant 7 % par an, vous pourriez retirer en toute sécurité entre 3 000 $ et 4 000 $ par an (entre 3 % et 4 %). Si vous aviez investi 1 million de dollars, vous pourriez retirer en toute sécurité entre 30 000 et 40 000 dollars par an.
Gesundmd ne fournit pas de services ni de conseils fiscaux, d’investissement ou financiers. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs d’investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d’un investisseur spécifique et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Investir comporte des risques, notamment la perte possible du capital.
