L’une des principales raisons pour lesquelles les nouveaux investisseurs perdent de l’argent est qu’ils recherchent des taux de rendement effrénés, qu’ils achètent des actions, des obligations, des fonds communs de placement, de l’immobilier ou une autre classe d’actifs. C’est peut-être parce que la plupart des gens ne comprennent pas comment fonctionne la capitalisation. Chaque augmentation en pourcentage des bénéfices chaque année pourrait signifier une augmentation considérable de votre richesse au fil du temps.
Pour donner une illustration frappante, 10 000 $ investis à 10 % pendant 100 ans pourraient se transformer en 137,8 millions de dollars. Les mêmes 10 000 $ investis à un taux de rendement deux fois supérieur, soit 20 %, ne font pas que doubler le résultat ; ça le transforme en 828,2 $milliard. Il peut paraître étrange que la différence entre un retour sur investissement (ROI) de 10 % et un retour sur investissement de 20 % soit6 010 fois plus d’argent,mais c’est la nature de la croissance composée. Un autre exemple est présenté dans le tableau ci-dessous.
Qu’est-ce qu’un bon taux de rendement ?
Avant de pouvoir déterminer ce que serait un bon taux de rendement, nous devons penser à l’inflation, qui diminue la valeur de la monnaie au fil du temps. Les prix montent. Vous auriez besoin de plus d’argent à l’avenir simplement pour acheter la même quantité de biens pour un certain montant aujourd’hui.
De nombreuses personnes qui investissent le font pour augmenter leur pouvoir d’achat. Autrement dit, ils ne se soucient pas des « dollars » ou du « yen » en soi, ils se soucient de combien ils peuvent acheter avec cet argent.
Lorsque nous examinons les données, nous constatons que le taux de rendement varie selon les types d’actifs :
Or
Pour l’essentiel, l’or n’a pas beaucoup gagné en valeur réelle sur le long terme. Au lieu de cela, il s’agit simplement d’une réserve de valeur qui conserve son pouvoir d’achat.Cependant, décennie après décennie, la valeur de l’or change souvent, passant de sommets énormes à des niveaux extrêmement bas en quelques années seulement.
Note
Ces changements fréquents du taux de rendement en font un endroit loin d’être sûr pour stocker l’argent dont vous pourriez avoir besoin au cours des prochaines années.
Espèces
L’argent, ou les monnaies fiduciaires, peut perdre de la valeur avec le temps.Enterrer de l’argent liquide dans des canettes de café dans votre jardin est un terrible plan à long terme. S’il parvient à survivre aux intempéries, sa valeur sera toujours inférieure, avec suffisamment de temps.
Obligations
De 1926 à 2018, le rendement annuel moyen des obligations était de 5,3 %.Plus une obligation comporte de risque, plus le rendement exigé par les investisseurs est élevé.
Actions
Depuis 1926, le rendement annuel moyen des actions est de 10,1 %.Plus l’entreprise est risquée, plus le rendement exigé par les investisseurs est élevé.
Immobilier
Sans recourir à aucune dette, les exigences de rendement de l’immobilier reflètent celles de la propriété des entreprises et des actions. Nous avons traversé des décennies d’inflation d’environ 3 % au cours des 30 dernières années.
Les projets comportant plus de risques peuvent entraîner des taux de rendement plus élevés. Les investisseurs immobiliers sont connus pour utiliser les prêts hypothécaires, qui constituent une forme de levier, pour augmenter le retour sur investissement.
Note
Le contexte actuel de faibles taux d’intérêt a entraîné d’importants changements ces dernières années, les gens acceptant des rendements immobiliers bien inférieurs à ce que de nombreux investisseurs à long terme pourraient considérer comme raisonnables.
Gardez vos espoirs sous contrôle
Si vous êtes un nouvel investisseur et que vous espérez obtenir des rendements composés de 15 % ou 20 % sur vos titres de premier ordre au fil des décennies, vous en attendez trop. Cela n’arrivera pas. Cela peut paraître dur, mais vous devez le savoir. Quiconque prétend que vous obtiendrez de tels rendements profite de votre cupidité et de votre manque d’expérience. Fonder votre portefeuille sur de mauvaises hypothèses signifie que vous ferez quelque chose d’imprudent, comme choisir des actifs risqués, ou que vous prendrez votre retraite avec beaucoup moins d’argent que vous ne le pensiez. Ni l’un ni l’autre n’est un bon résultat. Alors, gardez vos espoirs sous contrôle et vous devriez passer un temps beaucoup moins stressant à investir.
Parler d’un « bon » rendement peut s’avérer complexe pour les nouveaux investisseurs. C’est parce que ces résultats – dont il n’est pas garanti qu’ils se reproduiront – n’ont pas été des hausses régulières et ascendantes. Si vous investissez dans des actions, vous constatez périodiquement d’énormes baisses de valeur. Beaucoup de ces gouttes durentannées. C’est la nature du capitalisme de libre marché. Mais sur le long terme, les taux ci-dessus correspondent aux taux de rendement que les investisseurs ont historiquement observés.
Foire aux questions (FAQ)
Comment obtenir un retour sur investissement de 20 % ?
Un rendement de 20 % est possible, mais c’est un rendement assez important, il faut donc soit prendre des risques sur des investissements volatils, soit consacrer plus de temps à investir dans des investissements plus sûrs. Certaines actions gagnent 20 % en un an ou moins, mais si vous ne négociez pas correctement ce type d’actions, cette volatilité pourrait entraîner des pertes de 20 % plutôt que des gains. Les investissements relativement plus sûrs peuvent connaître moins de volatilité au cours d’une année moyenne, mais si vous disposez d’un calendrier suffisamment long, vous avez le potentiel d’obtenir éventuellement ce rendement de 20 %.
Quand les investisseurs s’attendent-ils à un taux de rendement plus élevé sur leurs investissements ?
Plus un investissement est risqué, plus l’investisseur s’attend à des rendements élevés. Si les rendements potentiels de deux investissements sont identiques et que l’un d’entre eux présente moins de risques, les investisseurs choisiront l’investissement le moins risqué. À mesure que les investissements deviennent plus risqués, ils doivent offrir un potentiel de rendement plus élevé, sinon ils n’attireront pas les investisseurs.
