Les fonds négociés en bourse (FNB) sont devenus de plus en plus populaires ces derniers temps, même s’ils existent depuis environ 25 ans. Les fonds communs de placement sont disponibles depuis bien plus longtemps, le premier fonds commun de placement de type moderne remontant à 1924 avec le Massachusetts Investors Trust (MITTX).De nombreux investisseurs ont adopté les fonds communs de placement pour leurs rendements élevés dans les années 80, mais de nos jours, vous entendrez les FNB présentés comme des alternatives moins chères et meilleures.
Les gens demandent souvent : un ETF est-il vraiment meilleur qu’un fonds commun de placement ? Vous obtiendrez une réponse différente selon la personne à qui vous posez la question, mais une fois que vous aurez compris les différences, vous pourrez vous forger votre propre opinion en fonction de l’instrument qui correspond le mieux à vos besoins. Chaque type d’investissement a ses propres avantages et vous pouvez prendre une décision financière éclairée qui aura un impact positif sur votre portefeuille ou votre stratégie d’investissement une fois que vous les connaîtrez.
Que sont les ETF et les fonds communs de placement ?
Vous devez comprendre le fonctionnement des FNB et des fonds communs de placement avant de décider lequel correspond le mieux à votre portefeuille. Les fonds négociés en bourse (ETF) suivent les indices à la hausse, à la baisse et partout. Mais ils agissent davantage comme des investissements en actions. Les fonds communs de placement permettent à un groupe d’investisseurs de mettre leur argent en commun et d’embaucher un gestionnaire de portefeuille.
Quel type de fonds dois-je choisir ?
Lorsque vous aurez une meilleure compréhension des deux investissements et de leur fonctionnement, il sera temps de décider quel actif vous convient le mieux. Découvrez les points de vue de personnes défendant les deux côtés de la médaille de l’investissement.
Avantages
Tout en considérant les avantages et les inconvénients de chaque type d’investissement, notez quelques avantages dont vous bénéficierez, quel que soit le type de titre que vous choisissez. Vous pouvez utiliser des fonds communs de placement ainsi que des ETF pour acheter un large groupe d’actions répondant même à des critères d’investissement très spécifiques, ou même un fonds obligataire pour ajouter une couverture conservatrice à votre portefeuille global.
Supposons que vous souhaitiez reproduire le marché, qui correspond essentiellement au rendement du S&P 500. Vous pouvez acheter soit le fonds commun de placement Schwab S&P 500, soit le SPDR S&P 500 ETF. Vous n’avez pas besoin d’acheter des actions de chaque société détenue dans le panier d’actions du S&P 500.
Les fonds communs de placement et les ETF ont généralement des frais peu élevés. En fait, les fonds communs de placement dépassent les frais des ETF dans certains cas, surtout si vous choisissez des fonds communs de placement à gestion passive tels que ceux qui reproduisent des indices.
Vous pouvez diversifier entièrement votre portefeuille d’investissement avec seulement une poignée de fonds communs de placement ou d’ETF, car vous pouvez acheter l’un ou l’autre type de fonds contenant des actions nationales, des actions de petite ou de grande capitalisation, des fonds indiciels répliquant le marché ou des actions internationales et des fonds obligataires pour couvrir vos avoirs nationaux.
Les deux types de fonds sont avantageux, mais les fonds communs de placement sont plus judicieux pour un investissement moyen au coût moyen et ne déclenchent aucune commission de courtage, tandis que les FNB n’ont pas d’investissement minimum et sont plus efficaces sur le plan fiscal.
Inconvénients
La gestion des risques est trop importante pour être ignorée, alors comprenez les inconvénients des deux fonds avant de les intégrer à votre arsenal d’investissement. Vous ne pouvez pas négocier de fonds communs de placement en bourse, mais vous pouvez acheter et vendre des ETF en bourse comme vous le feriez avec des actions individuelles, même si vous paierez des frais et des commissions pour ce privilège. Vous devrez peut-être également respecter un montant d’investissement minimum pour acheter des titres dans la plupart des fonds communs de placement.
Coûts d’investissement
Une fois que vous êtes familiarisé avec les caractéristiques des différents types de fonds, la prochaine étape consiste à vous familiariser avec leurs coûts. Quelques facteurs affectent les coûts que vous paierez pour l’un ou l’autre investissement, en fonction de celui que vous choisissez et de la fréquence à laquelle vous souhaitez acheter des actions :
- Gestion et frais du fonds :Si vous choisissez d’investir dans des fonds communs de placement, vous pourrez maintenir des frais bas en sélectionnant des fonds gérés passivement, tels que ceux qui suivent des indices comme le S&P 500 ou le Dow Jones Industrial Average. Cependant, de nombreux fonds communs de placement prétendent générer des bénéfices plus élevés que ceux du marché, et ces fonds sont activement négociés par un gestionnaire de portefeuille ou une équipe, ce qui signifie que vous devrez payer des frais plus élevés.
- Commissions :En raison de la façon dont vous achetez des fonds communs de placement et des FNB, les commissions potentielles que vous paierez diffèrent également. Si vous souhaitez investir une certaine somme d’argent chaque mois, dans le cadre d’une stratégie connue sous le nom d’achat périodique périodique, vous paierez moins si vous achetez des actions dans un fonds commun de placement, car vous pouvez souvent acheter les actions sans avoir à payer de commissions de vente ou de frais de transaction. Les ETF, en revanche, se négocient comme des actions, et vous devrez probablement payer une commission chaque fois que vous achetez ou vendez des actions de l’ETF de votre choix, ce qui fait des ETF un mauvais candidat pour la moyenne des coûts.
Implications fiscales
La plus grande question pour de nombreux investisseurs est de savoir dans quelle mesure l’investissement dans les ETF et les fonds communs de placement affecte leur situation fiscale. Les taux d’imposition varient en fonction du fonds, ainsi que de l’endroit où vous investissez et du moment où vous clôturez votre position.
Il est important de savoir quel impact chaque investissement a sur vos finances au moment des impôts. Si vous investissez dans un fonds commun de placement géré activement, votre sort sera certainement pire au moment des impôts, car à la fin de l’année, vous aurez une facture d’impôt sur les plus-values sur chaque vente effectuée par le gestionnaire de portefeuille tout au long de l’année, ce qui pourrait être un nombre important.
L’essentiel
La question de savoir si les FNB ou les fonds communs de placement constituent le meilleur choix pour vous est toujours une question de cas par cas. Vous devriez toujours consulter un professionnel de la finance tel qu’un courtier ou un conseiller financier avant d’effectuer toute transaction. Tous les investissements comportent un certain risque, y compris les ETF et les fonds communs de placement. Effectuez des recherches approfondies avant d’arriver sur le marché.
