La plupart des investisseurs ne sont pas très doués pour gérer les risques. Ils semblent vendre quand ils devraient acheter, et acheter quand ils devraient vendre. En vieillissant, ce comportement peut être préjudiciable à votre retraite.
Pour obtenir de meilleurs résultats, vous devez apprendre à gérer les risques avec succès. Il existe quatre façons principales de gérer le risque d’investissement. La meilleure approche de gestion des risques à la retraite emploie les quatre.
Évitez les risques
Vous avez toujours la possibilité d’éviter les risques de placement en choisissant uniquement des placements à revenu de retraite sûrs et garantis. Choisir d’éviter les risques est l’une des décisions les plus judicieuses que vous puissiez prendre jusqu’à ce que vous ayez acquis les compétences dont vous aurez besoin pour gérer les risques de manière appropriée.
Vous souhaitez également éviter les risques liés à l’argent dont vous pourriez avoir besoin à tout moment. Par exemple, supposons que vous ayez perdu votre emploi ou que vous ayez un problème médical. Vous souhaitez que de l’argent de côté soit à votre disposition à 100 %. Les planificateurs financiers appellent ce type de compte « actifs de réserve » ou fonds d’urgence. Le prix à payer pour disposer de cet argent est qu’il génère un faible taux de rendement. C’est le prix de la sécurité. Les investisseurs intelligents mettent toujours de côté des actifs de réserve avant de transférer leur argent vers des investissements plus risqués.
Si vous aimez prendre des risques d’investissement, vous pouvez également accumuler un fonds d’opportunité. Vous devez disposer de liquidités pour profiter des opportunités d’achat de biens immobiliers et d’actions. Accumuler des liquidités peut être une décision judicieuse, car cela vous permet d’agir rapidement lorsque des opportunités se présentent.
Diversifier
Lorsque vous investissez, vous devez diversifier tous les risques possibles. Par exemple, si vous possédez une seule action, vous vous exposez au risque d’une mauvaise gestion de cette entreprise. Pour éviter ce risque, vous pouvez diversifier vos actions sur plusieurs actions de ce secteur, même si vous serez toujours soumis à un risque spécifique au secteur, également appelé risque commercial. Par exemple, que se passerait-il si de nouvelles lois avaient un impact négatif sur l’ensemble de cette industrie ?
Pour vous diversifier contre ce risque, vous construisez un portefeuille d’actions dans plusieurs secteurs ou vous achetez des fonds indiciels, car le fonds commun de placement lui-même détiendra des centaines d’actions. Même dans ce cas, vous restez soumis à un risque systématique si le système dans son ensemble est défectueux ou si l’économie dans son ensemble traverse un ralentissement prolongé. Bien entendu, la seule façon d’éliminer ce risque est de revenir à la première option, en évitant le risque.
En termes simples, gérer le risque d’investissement grâce à la diversification consiste à « ne pas mettre tous vos œufs dans le même panier ». L’approche traditionnelle pour y parvenir s’appelle l’allocation d’actifs, et vous la verrez promue par de nombreux conseillers financiers et par des magazines et livres populaires sur les finances personnelles. La diversification des investissements est importante et il est important que vous compreniez ses limites.
La diversification contribue effectivement à réduire le risque d’investissement, mais vous devez vous rappeler que les résultats à long terme d’un ensemble diversifié d’investissements sont loin d’être certains. Vous pouvez investir exactement de la même manière et pendant les périodes économiques en plein essor, votre portefeuille peut pousser comme de la mauvaise herbe, tandis que faire exactement la même chose pendant une période de récession peut conduire à des rendements médiocres, voire à des pertes.
Ne prenez que des risques calculés
Warren Buffett est considéré comme l’un des plus grands investisseurs de notre époque. Il a déclaré : “Vous faites des choses lorsque les opportunités se présentent. J’ai eu des périodes dans ma vie où j’ai eu un tas d’idées, et j’ai eu de longues périodes de sécheresse. Si j’ai une idée la semaine prochaine, je ferai quelque chose. Sinon, je ne ferai rien. “
C’est le concept qui sous-tend la prise de risques calculés. Pour ce faire, il faut savoir quand ne pas agir. Et vous devez disposer de liquidités, d’un fonds d’opportunité pour pouvoir agir lorsque de bonnes idées se présentent.
Utiliser une stratégie de prise de risque calculée demande des connaissances, de la recherche et du bon sens. Il ne s’agit pas d’une approche de pilote automatique. Vous devez comprendre comment considérer les marchés d’un point de vue logique et rationnel, et non émotionnel. Vous devez également comprendre certains ratios et indicateurs que vous pouvez utiliser pour vous aider à évaluer le marché.
Un ratio que certains professionnels de la finance utilisent pour tenter de déterminer si le marché boursier est surévalué ou sous-évalué est le ratio cours/bénéfice, ou ratio P/E. Un autre indicateur de récession est la courbe des taux. Le processus de prise de décisions d’investissement basé sur une forme calculée de prise de risque est souvent appelé allocation tactique d’actifs.
Garantir le résultat
La dernière stratégie que vous pouvez employer pour gérer le risque d’investissement est de vous assurer contre celui-ci. Si vous disposez d’une assurance automobile, d’une assurance habitation, d’une assurance maladie ou de tout autre type d’assurance, vous connaissez déjà cette approche.
Avec les formes d’assurance traditionnelles, il existe un coût (la prime que vous payez) pour garantir que les pertes spécifiées sont couvertes. L’assurance sur les rendements des investissements fonctionne de la même manière et est souvent réalisée avec l’achat d’une rente qui verse un revenu à vie. Une rente est particulièrement bien adaptée pour gérer le risque de retraite lié à l’épuisement de votre argent.
Avec certaines rentes variables, une dépense annuelle vous est facturée en échange d’une garantie spécifique sur le montant d’argent que vous pourrez retirer dans le futur. Ces garanties sont souvent appelées clauses de « prestation de retrait viagère » ou de « prestation de retrait garantie ».
Utiliser ces stratégies à la retraite
À l’approche de la retraite, il est préférable d’utiliser un processus d’allocation qui emploie toutes ces tactiques de réduction des risques. Vous mettez de côté des actifs de réserve, diversifiez l’essentiel de votre portefeuille, prenez des risques calculés en évaluant le montant qui devrait être en actions par rapport aux obligations et assurez une partie de vos revenus en utilisant des produits de rente.
