Construire un portefeuille ? L’une des premières décisions à prendre consiste à choisir la part de votre argent que vous souhaitez investir dans des actions ou dans des obligations. La bonne réponse dépend de nombreux facteurs, notamment de votre niveau d’expérience, de votre âge et de la philosophie d’investissement que vous envisagez d’utiliser. La plupart des gens bénéficieront d’une stratégie d’investissement à long terme.
Lorsque vous adoptez une vision à long terme, vous pouvez utiliser ce qu’on appelle l’allocation stratégique d’actifs. Cette stratégie d’investissement détermine quel pourcentage de vos investissements doit être constitué en actions par rapport aux obligations. Avec cette approche, vous choisissez votre répartition d’investissement en fonction de mesures historiques des taux de rendement et des niveaux de volatilité des différentes classes d’actifs.(« La volatilité » est le risque mesuré par les hauts et les bas à court terme.) Par exemple, dans le passé, les actions ont eu un taux de rendement plus élevé que les obligations sur le long terme. Mais les actions ont connu plus de volatilité à court terme.
Les quatre exemples d’allocation ci-dessous sont basés sur une approche stratégique. Cela signifie que vous examinez le résultat sur 15 ans ou plus.
Note
Lorsque vous investissez, vous ne mesurez pas le succès en examinant les rendements quotidiens, hebdomadaires, mensuels ou même annuels. Au lieu de cela, vous examinez les résultats sur des périodes de plusieurs années.
Ultra agressif
Si votre objectif est d’obtenir des rendements de 9 % ou plus, vous devez allouer 100 % de votre portefeuille aux actions. Vous devez vous attendre à ce qu’à un moment donné, avec cette approche, vous assistiez à un trimestre où vos avoirs perdront jusqu’à 30 %. Vous pourriez même voir une année entière où vos actions ont chuté jusqu’à 60 %. Cela signifie que pour chaque 10 000 $ investi, la valeur pourrait chuter à 4 000 $. Sur de très nombreuses années, les années creuses (ce qui se produit environ 30 % du temps) devraient être compensées par les années positives (ce qui se produit environ 68 % du temps).
Modérément agressif
Si vous souhaitez viser un taux de rendement à long terme de 8 % ou plus, déplacez 80 % de votre portefeuille vers les actions et 20 % vers les liquidités et les obligations. Avec cette approche, attendez-vous à ce qu’à un moment donné, vous puissiez avoir un seul trimestre où la valeur de votre portefeuille perd 20 %. Vous pouvez même avoir une année entière où la baisse peut atteindre 40 %. Mais l’idée est qu’elle se rétablira (et même dans une certaine mesure) à long terme. Il est préférable de rééquilibrer ce mélange environ une fois par an.
Croissance modérée
Si vous souhaitez viser un taux de rendement à long terme de 7 % ou plus, conservez 60 % de votre portefeuille en actions et 40 % en liquidités et obligations. Avec cette combinaison, un seul trimestre ou une seule année pourrait voir sa valeur chuter de 20 %. Il est préférable de rééquilibrer environ une fois par an.
Conservateur
Si vous souhaitez préserver votre capital plutôt que d’obtenir des rendements plus élevés, n’investissez pas plus de 50 % en actions. Avec cette approche, vous pourriez toujours connaître de la volatilité et voir votre portefeuille chuter de 10 % pendant un trimestre ou une année.
Si vous souhaitez éviter tout risque, envisagez de vous en tenir à des paris plus sûrs comme les marchés monétaires, les CD et les obligations.
Considérations relatives à la retraite
Les modèles ci-dessus vous fournissent un guide si vous n’êtes pas encore à la retraite. Ils visent à offrir des rendements élevés tout en minimisant les risques. Cela ne vous conviendra peut-être pas lorsque vous passerez à la retraite. Ensuite, vous devrez effectuer des retraits réguliers sur votre épargne et vos investissements.
À cette phase de la vie, votre objectif passe de rendements croissants à l’obtention d’un revenu stable. Un portefeuille conçu pour augmenter les rendements peut ne pas être aussi efficace pour générer un revenu constant en raison de sa volatilité.
Si vous êtes proche de la retraite, découvrez d’autres approches. Par exemple, vous pouvez additionner le montant que vous devrez retirer au cours des cinq à dix prochaines années. Ensuite, vous pourriez décider quelle partie de vos avoirs placer en obligations, le reste étant détenu en actions. Avec cette stratégie, vos besoins sont investis en toute sécurité, mais vous laissez une certaine marge de croissance. Cependant, la part investie en actions reste soumise à une volatilité qu’il convient de surveiller attentivement.
Foire aux questions (FAQ)
Comment déterminez-vous les pourcentages d’actions et d’obligations dans votre portefeuille ?
Grâce à l’allocation d’actifs stratégique, vous pouvez déterminer le montant à investir dans des actions et des obligations en fonction de votre degré de confort face au risque encouru. Par exemple, si vous avez une tolérance plus élevée, vous pouvez investir 70 % en actions et 30 % en obligations, mais vous pouvez utiliser un plan 60-40 si vous avez une tolérance plus faible. Vous pouvez utiliser la dotation déterminée pendant plusieurs années pour jouer le jeu à long terme de l’atteinte d’un objectif financier.
Les obligations sont-elles sûres en cas de krach boursier ?
On croit souvent à tort que les obligations sont entièrement à l’abri de la volatilité du marché boursier. Ils sont sujets à des écarts, mais leur plage d’écarts dans le temps est plus étroite que celle des actions. Les tendances révèlent qu’elles ne perdent généralement pas autant de valeur que les actions lorsque le marché baisse.Cela en fait des options plus sûres que les actions, mais elles comportent leur propre niveau de risque.
