Qu’est-ce qu’une fiducie d’assurance-vie irrévocable ?

Qu’est-ce qu’une fiducie d’assurance-vie irrévocable ?

Un ILIT est une entité juridique établie en vertu du droit de l’État via une loi ou un accord écrit pour détenir une police d’assurance sur la vie d’un constituant, qui est généralement la personne qui crée la fiducie. Surtout, le concédant ne peut pas modifier ou révoquer l’ILIT après l’avoir établi.

Tant que le constituant est en vie, la fiducie est le bénéficiaire et détient le titre de la police. Au décès du constituant, le fiduciaire ou l’administrateur de l’ILIT distribue le produit de la police selon les termes de la fiducie.

Comment fonctionne une fiducie d’assurance-vie irrévocable

L’assurance-vie est un outil important qui peut être souscrit pour transférer le risque associé à un décès prématuré d’un preneur d’assurance à un assureur et subvenir financièrement aux besoins de la famille survivante. Il peut également être utilisé pour assurer la liquidité des actifs au décès, car les actifs physiques n’ont pas besoin d’être vendus au préalable pour payer les impôts sur les successions. Bien que l’assurance vie soit utile à ces égards, son utilisation dans la planification successorale peut s’avérer problématique d’un point de vue fiscal.

Bien que le produit de l’assurance reçu par un bénéficiaire au décès de l’assuré ne soit généralement pas soumis à l’impôt fédéral sur le revenu, le produit payable à la succession ou aux héritiers du défunt est inclus dans la valeur totale des biens possédés par le défunt au moment de son décès (connu sous le nom de « succession brute ») et peut, à son tour, être soumis à l’impôt sur les successions fédéral et étatique.Pour cette raison, de nombreuses personnes cherchent un moyen d’exclure leur assurance vie de leur succession et ainsi de minimiser ou d’éliminer leur obligation fiscale en matière de succession. Une façon potentielle d’y parvenir consiste à recourir à une fiducie d’assurance-vie irrévocable. Si une fiducie (contrairement à vous) est propriétaire de votre police et que le produit n’est pas payable à votre succession, elle n’est pas considérée comme faisant partie de votre succession, ce qui permet un allègement des impôts sur la valeur de la police d’assurance.

Grâce à l’utilisation d’un ILIT, la fiducie peut acheter la police ou la police peut être transférée à la fiducie. Le document de fiducie nommera un fiduciaire pour administrer les actifs appartenant à la fiducie et fournira les conditions dans lesquelles ils doivent être administrés. Le document désignera également les bénéficiaires et détaillera les conditions dans lesquelles les bénéficiaires recevront les avantages de la fiducie. La fiducie étant irrévocable, elle ne peut être modifiée une fois établie.

La valeur d’un ILIT peut être mieux illustrée par un exemple. Au moment de son décès en 2021, John vivait dans le Vermont et possédait une maison de 4 millions de dollars et une police d’assurance de 1 million de dollars, ce qui porte la valeur brute de sa succession à 5 millions de dollars. Bien que ce soit bien inférieur au montant d’exclusion de l’impôt sur les successions fédéral pour 2021, soit 11,7 millions de dollars, la succession de John serait normalement assujettie à l’impôt sur les successions de l’État, car l’exclusion de l’impôt sur les successions du Vermont n’est que de 5 millions de dollars en 2021.Si John avait établi un ILIT plus de trois ans avant son décès, sa police serait exclue de sa succession brute, la valorisant à seulement 4 millions de dollars et éliminant l’impôt successoral fédéral et étatique à payer.

Types de fiducies d’assurance-vie irrévocables

Il existe deux types d’ILIT :

• ILIT financé: Il s’agit d’une fiducie financée par la police d’assurance et par des actifs supplémentaires (tels que des espèces) qui peuvent être utilisés par le fiduciaire pour payer les primes. L’inconvénient de cet arrangement est la conséquence possible en matière d’impôt sur les donations de l’apport d’actifs supplémentaires à la fiducie.
• ILIT non financé: Ce type de fiducie est financé uniquement par le contrat d’assurance-vie et par aucun actif supplémentaire. Chaque année, le constituant doit verser des cotisations annuelles à la fiducie pour fournir les fonds nécessaires au fiduciaire pour payer les primes.

Avantages et inconvénients des fiducies d’assurance-vie irrévocables

Les avantages et les inconvénients des ILIT comprennent :

Avantages expliqués

Les avantages d’une fiducie d’assurance-vie irrévocable comprennent :

• Réduction des impôts sur les successions au niveau fédéral et étatique: Le produit de l’assurance-vie est généralement exclu de la succession brute imposable du constituant, ce qui réduit, voire élimine l’impôt successoral fédéral ou étatique à payer et laisse plus de fonds aux héritiers.
• Protection des actifs contre les créanciers: Les futurs créanciers d’un constituant ne peuvent pas placer de privilège sur les actifs transférés à la fiducie, et les créanciers d’un bénéficiaire ne peuvent pas non plus placer de privilège sur le produit de l’assurance tant que le produit reste dans la fiducie.
• Contrôle accru des actifs: Le constituant, qui ne peut pas apporter de modifications au contrat de fiducie après sa signature, peut dicter l’objectif ultime et l’utilisation des actifs de la fiducie. Ainsi, le produit de l’assurance sera versé selon les conditions fixées par le constituant (par exemple, lorsqu’un bénéficiaire atteint un certain âge), ce qui peut être particulièrement avantageux lors du transfert d’actifs à des membres de la famille qui ne seraient autrement pas financièrement responsables du produit de l’assurance.

Inconvénients expliqués

Les inconvénients d’une fiducie d’assurance-vie irrévocable comprennent :

• Potentiel de taxes sur les donations: Si l’accord de fiducie est rédigé sans ce que l’on appelle les « dispositions Crummey » qui permettent l’utilisation de l’exclusion de l’impôt sur les donations sur les retraits d’ILIT, un ILIT peut déclencher des impôts sur les donations lorsque les bénéficiaires effectuent des retraits de la fiducie.
• Impossibilité de modifier le contrat de fiducie: Par définition, l’ILIT ne peut pas être modifié ou révoqué une fois que le constituant l’a créé, ce qui rend d’autant plus crucial de travailler avec un avocat pour structurer la fiducie de manière à minimiser l’impôt sur les successions et les donations.
• Délai d’attente de trois ans avant l’application de l’exclusion successorale brute: Le contrat transféré à l’ILIT ne peut être exclu de la succession brute dans le délai de trois ans prenant fin à la date du décès du défunt.