Les avenants de revenu de rente sont des caractéristiques facultatives qui peuvent protéger l’argent d’une rente indexée ou variable contre les pertes ou les performances médiocres du marché. Ils garantissent au preneur d’assurance ou au rentier un montant minimum d’argent via un flux de revenus viagers ou des retraits, selon le type d’avenant choisi. Les fonds sont garantis quelle que soit la durée de vie du preneur d’assurance ou du rentier et la performance (ou mauvaise) des indices ou des fonds communs de placement sous-jacents de la rente. De plus, un type d’avenant de revenu de rente ne vous oblige pas à créer une rente.
Définition et exemples d’un avenant de revenu de rente
Les avenants de revenu de rente sont un moyen de se protéger contre les pertes du marché (ou, dans le cas d’une rente indexée, contre une performance médiocre du marché). Même si votre rente perd de l’argent, vous avez toujours la garantie d’un revenu minimum ou d’un montant de retrait.
Lorsque vous achetez une rente indexée ou variable, l’argent de cette rente augmente en fonction de l’évolution du marché. Dans une rente indexée, vous êtes protégé contre les pertes du marché, mais seule une partie des gains du marché est créditée à votre compte. Dans une rente variable, vous êtes exposé à 100 % aux gains et aux pertes du marché et pourriez potentiellement perdre tout l’argent de votre contrat.
Les rentes indexées et variables sont des rentes différées et sont conçues pour accumuler de la valeur pendant plusieurs années avant que vous n’en tiriez un revenu à la retraite. Plus la valeur du contrat à ce moment-là est élevée, plus le montant des revenus ou des retraits auxquels vous aurez accès est important. L’inverse est également vrai.
Les avenants de revenu de rente peuvent vous aider à vous protéger contre les pertes afin que vous soyez assuré de recevoir de l’argent même si la valeur du contrat devient nulle.
Types d’avenants de revenu de rente
Il existe deux types généraux d’avenants de revenu de rente : la prestation de retrait minimum garanti (PRGM) et la prestation de revenu minimum garanti (GMIB). Chacun utilise une deuxième pseudo-valeur de compte afin de déterminer la garantie de revenu. Pour mieux comprendre chaque type de passager, il est utile d’examiner de plus près les « deux » valeurs de compte.
« Deux » comptes
Lorsque vous souscrivez une rente avec un avenant de revenu, la compagnie d’assurance-vie qui a émis le contrat de rente crée essentiellement deux comptes pour vous.
Le premier est le compte de trésorerie, qui reflète la valeur de rachat réelle de la rente. Cela signifie qu’il est financé avec de l’argent réel et que sa valeur augmentera et diminuera en fonction de la performance des fonds sous-jacents dans lesquels l’argent est investi ou des indices boursiers auxquels la performance est liée.
Le deuxième compte créé est souvent appelé base de revenus ou de prestations. Ce compte est hypothétique, ce qui signifie qu’il n’est pas alimenté avec de l’argent réel. Il commence avec la même valeur d’achat que le contrat réel, puis augmente à un taux garanti (par exemple 5 %) chaque année et/ou augmente jusqu’à la valeur contractuelle anniversaire la plus élevée.
Par exemple, même si votre rente ne connaît qu’une croissance annuelle moyenne de 3,5 %, lorsque vous serez prêt à commencer à percevoir un revenu, vous recevrez un paiement basé sur la valeur hypothétique du compte de revenu qui a augmenté de 5 % par an.
Note
La « base de prestations » et la « base de revenus » sont des pseudo-valeurs contractuelles qui servent uniquement à déterminer le montant du retrait ou du revenu autorisé. Il ne s’agit pas de valeurs contractuelles réelles auxquelles le preneur d’assurance peut accéder sous forme d’une somme forfaitaire. Différents assureurs peuvent utiliser différents noms pour ces comptes.
Prestation de retrait minimum garanti (PRGM)
Ce type d’avenant garantit que vous pouvez retirer un certain pourcentage de fonds sur la base d’une « base de prestations ». Ce montant peut être déterminé par la valeur contractuelle la plus élevée atteinte à tout anniversaire contractuel ou par un pourcentage fixe crédité annuellement à la base des prestations. Vous pouvez activer l’avenant GMWB sans mettre en rente le contrat.
Prestation de revenu minimum garanti (GMIB)
Ce type d’avenant offre un niveau de revenu minimum garanti basé sur une « base de revenu », qui peut également porter d’autres noms. Cette valeur peut être déterminée par la valeur anniversaire la plus élevée atteinte par votre contrat avant que vous exerciez la prestation ou par un taux d’accumulation annuel crédité à la valeur de la base de revenu.
Un GMIB exige que vous mettiez le contrat en rente pour recevoir l’avantage, ce qui signifie que vous renoncez à l’accès à la valeur réelle du contrat en échange d’un flux de revenu garanti.
Les avenants de revenu de rente peuvent porter plusieurs noms différents, selon la compagnie d’assurance et le produit spécifique.
- Noms alternatifs: Prestation de retrait viager garanti, prestation de revenu viager, prestation du vivant
- Acronymes: Gmwb, gmib, club, libr
Comment fonctionne un avenant de revenu de rente ?
Les avenants GMWB et GMIB présentent des différences clés qui peuvent les rendre plus ou moins attrayants, en fonction de votre situation et de vos objectifs de revenus. Les deux types promettent généralement que vous recevrez au moins un certain paiement garanti de la rente chaque année, même si les marchés tombent (et restent) à zéro dans un avenir prévisible.
Avec une PRGM, vous avez la garantie d’un certain pourcentage d’une base de prestations chaque année sous forme de retraits à vie. Vous n’êtes pas obligé de mettre en rente le contrat pour activer la prestation, vous pouvez donc retirer la totalité de la valeur du compte si vous le souhaitez, ou retirer plus que le montant de retrait garanti à vie. Cependant, cela aura un impact et pourrait annuler la garantie.
Avec un GMIB, vous avez la garantie d’un flux de revenu à vie déterminé par la valeur du revenu de base, ainsi que par votre âge et votre sexe au moment de la rente (et l’âge et le sexe de tout co-bénéficiaire). Pour activer un GMIB, vous devez annuiser le contrat, ce qui signifie renoncer à l’accès à la valeur du contrat.
Note
Un avenant GMIB nécessite une rente. Un avenant GMWB ne le fait pas. Étant donné que les deux types d’avenants portent des noms très similaires, assurez-vous de demander si celui que vous envisagez nécessite une rente ou si vous pouvez toujours accéder à la valeur du contrat sous-jacent une fois l’avantage activé.
Exemple
Supposons que vous investissiez 200 000 $ dans une rente avec une PRGM qui garantit que votre base de prestations augmentera d’au moins 5 % chaque année.Même si vos investissements sous-performent cet indice de référence, vous pouvez toujours bénéficier d’un flux de retraits à vie déterminé par la valeur de la base de prestations.
Autrement dit, si la valeur de votre contrat est toujours à 200 000 $ dans 10 ans au moment où vous désirez prendre votre retraite, le montant des revenus que vous pourrez recevoir sera calculé sur environ 325 779 $ (5 % composé annuellement sur 200 000 $) au lieu de 200 000 $. Vous n’êtes pas non plus obligé de souscrire une rente pour accéder à cette prestation.
Supposons maintenant que votre rente soit dotée d’une fonction d’augmentation annuelle qui fait grimper votre base de prestations à la valeur la plus élevée à chaque anniversaire de contrat. Supposons que votre valeur anniversaire la plus élevée, et donc la valeur de la base de prestations, soit de 400 000 $. Si la valeur actuelle de votre contrat est inférieure, disons à 350 000 $, lorsque vous souhaitez commencer les retraits, le montant de votre retrait garanti sera calculé sur la base de 400 000 $.
Une rente avec un avenant GMIB peut avoir une base de revenu déterminée de la même manière. Cependant, vous devrez mettre le contrat en rente et renoncer à l’accès à la valeur réelle du contrat afin d’activer le flux de revenu garanti. En fonction de votre âge au moment de la rente et d’autres facteurs, il est possible que les paiements de revenu avec une GMIB soient plus élevés que les montants de retrait auxquels vous auriez accès via une GMWB.
Dans les deux cas, si le contrat fonctionne bien et vaut plus que les prestations ou le revenu de base au moment où vous êtes prêt à prendre votre retraite, vous pourriez :
- Effectuer des retraits en fonction de ce montant
- Rentiser le contrat sur la base de ce montant
- Retirez la totalité du montant forfaitaire ou tout autre montant que vous souhaitez
Note
Même si vous n’êtes pas tenu d’activer la prestation, vous pouvez toujours choisir de mettre en rente une rente avec un avenant GMWB.
Coûts de l’avenant de revenu de rente
La sécurité fournie par ce cavalier a un prix. La compagnie d’assurance-vie déduira chaque année des frais du compte de valeur de rachat réelle. Cela peut aller jusqu’à 1% ou plus, selon les caractéristiques du coureur. Ces frais réduisent effectivement le taux de rendement global obtenu sur la valeur de rachat du contrat.
Retraits
Les retraits effectués avant et après (dans le cas d’une PRGM) l’exercice de l’avenant peuvent diminuer la valeur de la base de prestations et, par conséquent, le montant des revenus que vous en recevez. Avant d’ajouter un avenant de revenu ou de prestation de retrait, assurez-vous de bien comprendre comment votre contrat traitera les retraits et s’il existe un montant maximum que vous pouvez retirer sans diminuer la base des prestations.
Note
Les avenants de revenu de rente peuvent varier à bien des égards d’une entreprise et d’un produit à l’autre. Certains sont dotés de fonctionnalités supplémentaires telles qu’un ajustement au coût de la vie (COLA) ou une indemnité majorée en cas d’invalidité ou de besoin d’une certaine forme de soins gérés.
Comment puis-je obtenir un avenant de revenu de rente ?
Bien que vous puissiez travailler avec votre conseiller financier ou votre compagnie d’assurance pour ajouter un avenant de revenu à votre contrat de rente, assurez-vous de poser les questions suivantes :
Comment fonctionnent les passagers disponibles ?
Les avenants de revenu à vie peuvent être désignés par plusieurs noms différents qui semblent souvent très similaires. Par exemple, une prestation de retrait minimum garanti n’est pas la même chose qu’un avenant de revenu viager, mais pourrait être appelée un avenant de prestation de revenu viager. Demandez si les avenants que vous envisagez nécessitent une rente – c’est la différence révélatrice. Et si vous envisagez un GMIB (qui nécessite une rente), assurez-vous que les avantages l’emportent sur l’obligation de renoncer à la valeur de votre contrat afin de l’utiliser.
Note
Pour comparer les avenants, demandez à l’agent d’assurance-vie ou à votre conseiller financier de vous proposer des scénarios hypothétiques pour vous aider à comprendre comment chaque avenant pourrait évoluer au fil du temps.
Quel sera l’impact du coût du cavalier sur les rendements ?
Assurez-vous de connaître combien coûtera chaque avenant sur une base annuelle et demandez à votre agent de réaliser des hypothèses pour illustrer l’impact des coûts sur les performances au fil du temps. Comparez les impacts de ces coûts sur les valeurs des contrats entre coureurs ainsi que sur un contrat sans eux.
La compagnie d’assurance est-elle notée A ?
Assurez-vous que la compagnie d’assurance-vie est financièrement solide en examinant ses notations auprès d’agences telles que A.M. Best, Fitch, Moody’s et Standard & Poor’s. L’avantage de revenu qu’il promet est aussi bon que les notes financières de l’entreprise, alors recherchez des entreprises notées au moins A ou plus pour être en sécurité.
Points clés à retenir
- De nombreuses rentes indexées et variables offrent au moins un type d’avenant de revenu de rente.
- Certains avenants de revenu de rente exigent que vous mettiez votre contrat en rente (renoncez à l’accès au montant forfaitaire) pour utiliser l’avantage.
- Le revenu garanti ou les montants de retrait sont basés sur une deuxième valeur de compte hypothétique qui peut croître annuellement selon un pourcentage fixe ou qui peut bloquer les gains du compte, même si le contrat sous-jacent perd de la valeur.
- Les versements des avenants de revenu de rente sont conçus pour durer toute une vie.
- Il existe plusieurs types d’avenants de revenu de rente, ainsi que de nombreux noms différents pour eux, alors faites vos devoirs avant de choisir une rente financièrement solide avec l’option d’avenant dont vous avez besoin.
