Les salariés de certaines entreprises disposeront bientôt d’une nouvelle option sur leurs comptes de retraite : la crypto. Mais les régulateurs gouvernementaux restent prudents à l’égard du Bitcoin et des autres monnaies numériques et préviennent que les actifs volatils sont spéculatifs.
Points clés à retenir
- Signe que les crypto-monnaies deviennent de plus en plus courantes, le fournisseur de comptes de retraite ForUsAll commencera à proposer en juillet une option 401(k) qui permet aux employés d’investir dans les monnaies numériques.
- ForUsAll’s a déclaré que son offre de crypto-monnaie est une réponse à la forte demande des employés et des employeurs et peut contribuer à améliorer la diversification et les rendements d’un portefeuille d’investissement.
- Les régulateurs gouvernementaux préviennent que les crypto-monnaies sont hautement spéculatives.
ForUsAll, un fournisseur 401(k) qui gère les comptes de retraite d’environ 400 employeurs, a annoncé cette semaine le lancement d’une plateforme appelée Alt401(k) qui permettra aux participants de placer leur argent dans des investissements alternatifs, y compris des crypto-monnaies, en plus des options plus traditionnelles comme les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (ETF).
À partir de juillet, les employés des entreprises qui s’inscrivent sur la plateforme pourront transférer jusqu’à 5 % de leurs soldes vers un compte sécurisé où ils pourront acheter, détenir et vendre plus de 50 crypto-monnaies différentes. Les participants pourront également allouer 5 % des futures cotisations au compte. L’opérateur d’échange de crypto-monnaie Coinbase gérera le commerce et la conservation des pièces numériques.
La nouvelle offre 401(k) met en évidence les points de vue divergents sur les crypto-monnaies détenus par le grand public d’une part et par les régulateurs gouvernementaux d’autre part. L’acceptation des crypto-monnaies devient de plus en plus courante chaque jour, avec des géants d’entreprise comme Visa et PayPal permettant aux utilisateurs d’effectuer des achats avec des crypto-monnaies, et le service de paiement mobile Venmo offrant désormais aux utilisateurs la possibilité d’échanger des pièces numériques sur son application. Même certaines entreprises et conseillers financiers de Wall Street se sont réchauffés à l’idée des actifs cryptographiques comme option d’investissement, principalement parce que leurs clients les réclament.
Volatil et spéculatif
Mais les régulateurs et les politiciens se sont montrés moins enthousiastes. La Securities and Exchange Commission (SEC) a qualifié le marché à terme du Bitcoin de « hautement spéculatif », affirmant dans un communiqué que « les investisseurs devraient prendre en compte la volatilité du Bitcoin et du marché à terme du Bitcoin, ainsi que le manque de réglementation et le potentiel de fraude ou de manipulation sur le marché sous-jacent du Bitcoin ». Le président de la SEC, Gary Gensler, a déclaré le mois dernier dans une interview à CNBC : « Je ne pense pas qu’il existe actuellement une telle protection des investisseurs pour les investissements en Bitcoin. »
Les avertissements faisaient écho aux commentaires sur la nature spéculative du Bitcoin formulés par le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, en mars. Et jeudi, un comité de la Banque des règlements internationaux a publié une proposition suggérant que les banques qui investissent dans certaines crypto-monnaies leur accordent une pondération de risque de 1 250 %. Cela pourrait signifier que les banques devraient mettre de côté suffisamment de capital pour couvrir le montant total de leurs avoirs en cryptomonnaies – 1 $ de capital pour chaque 1 $ de Bitcoin détenu par la banque, par exemple.
“Les crypto-actifs ont suscité une série de préoccupations, notamment la protection des consommateurs, le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme, ainsi que leur empreinte carbone”, a déclaré le comité.
Un rôle à jouer
Néanmoins, David Ramirez, co-fondateur et directeur des investissements de ForUsAll, a déclaré qu’il peut y avoir une place pour la cryptographie dans un compte de retraite, et que les employeurs et les employés la souhaitent comme option.
“Plus de 60 % des investisseurs professionnels déclarent désormais que les cryptomonnaies ont un rôle à jouer dans leurs portefeuilles. Nous avons également examiné attentivement les recherches universitaires qui ont montré que détenir de petites quantités de cryptomonnaies – jusqu’à 5 % – dans le cadre d’un portefeuille diversifié peut augmenter la croissance attendue sans augmenter sensiblement le risque », a déclaré Ramirez dans un e-mail.
Les nouvelles options de cryptographie proposées par ForUsAll ne seront pas la première fois que les investisseurs seront exposés à la cryptographie dans les comptes de retraite, mais elles offriront un accès plus direct et à une plus large sélection de crypto-monnaies.
Depuis plusieurs années, le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), qui est coté en bourse de la même manière qu’un ETF ou tout autre titre, est disponible dans les comptes de courtage de détail et de retraite comme les 401(k) et les comptes de retraite individuels (IRA). GBTC permet aux investisseurs de s’exposer au Bitcoin sans acheter directement la monnaie numérique, mais il se négocie à un prix supérieur à celui du Bitcoin lui-même. Il existe également des IRA autogérés qui permettent d’investir dans Bitcoin.
