Une fois que vous aurez commencé à bâtir votre portefeuille de placements, vous entendrez sûrement parler d’une technique appelée étalement des coûts en dollars, qui existe depuis des générations. En termes simples, un investisseur qui suit un plan d’achats périodiques investira dans un titre donné à intervalles réguliers et/ou en montants fixes en dollars ou en actions, quel que soit l’état du marché.
Poursuivez votre lecture pour en savoir plus sur cette méthode, comment elle fonctionne et pourquoi elle pourrait vous aider à investir de manière régulière avec des résultats prouvés.
Points clés à retenir
- La méthode de la moyenne des coûts en dollars vous permet d’acquérir progressivement de plus petites quantités sur une période plus longue plutôt que d’investir des actifs en une seule fois.
- Le secret de la méthode des achats périodiques périodiques est qu’elle vous aide à éliminer les émotions du défi de l’allocation du capital.
- L’un des inconvénients de la moyenne des coûts en dollars est que, en période de bulle boursière, votre coût de base moyen sera plus élevé qu’il ne l’aurait été autrement.
Qu’est-ce que la moyenne des coûts en dollars ?
La méthode des achats périodiques périodiques peut être mieux décrite comme une approche permettant d’investir à intervalles fixes afin de construire lentement une position sur un titre. Cela peut être fait soit avec un montant fixe de devises, soit en acquérant un nombre fixe d’unités d’actions. Autrement dit, au lieu d’investir vos actifs en une seule somme, vous progressez vers une position en achetant lentement de plus petites sommes sur une période plus longue.
Cette méthode est efficace car elle répartit la base de coûts sur de nombreuses années et à des prix variés, ce qui constitue une sorte de tampon contre les variations futures des prix du marché. Cela signifie qu’en période de hausse rapide des cours des actions, vous bénéficierez d’une base de coûts plus élevée que celle que vous auriez autrement eue. En période de baisse des cours boursiers, vous bénéficierez d’un coût de base inférieur à celui que vous auriez autrement eu. La clé est de s’en tenir au système.
Note
La « base de coût », dans sa forme la plus élémentaire, correspond au montant que vous avez payé pour un actif, mais il s’agit également d’un terme technique du code des impôts qui joue un rôle dans la manière dont vos gains seront imposés au fil du temps.
Comment la moyenne des coûts en dollars ignore le facteur émotionnel
Il y a un débat sur la mesure dans laquelle la moyenne des coûts peut réduire le risque de marché, mais la plupart conviennent que les personnes qui suivent cette stratégie pourraient être mieux protégées contre les dangers émotionnels liés au trading sur un marché incertain. En d’autres termes, les personnes qui utilisent cette méthode ne seront pas aussi vulnérables à l’excès de confiance ou à la panique en période de volatilité extrême des marchés boursiers.
En effet, le secret de la méthode des achats périodiques périodiques est qu’elle aide l’investisseur à éliminer ses émotions du défi de l’allocation du capital. Pour les nouveaux investisseurs, en particulier ceux qui achètent des paniers de titres ou des éléments tels que des fonds indiciels à faible coût, cela peut être d’une grande aide. En vérité, les comportements irrationnels des investisseurs sont nombreux dans les périodes difficiles.
Comment construire un plan
Pour démarrer un plan d’achats périodiques, vous devez faire trois choses principales :
- Tout d’abord, décidez exactement combien d’argent vous pouvez vous permettre d’investir chaque mois. Vous devrez être certain que le montant que vous engagez est conforme à votre budget et financièrement prudent afin que ce chiffre puisse rester le même au fil du temps.
- Ensuite, sélectionnez un investissement, un fonds ou un groupe d’actifs que vous souhaitez conserver à long terme (au moins cinq ou dix ans).
- Enfin, contribuez à intervalles réguliers. Cela peut être hebdomadaire, mensuel ou trimestriel, à condition que vous respectiez le système consistant à ajouter cet argent au titre que vous avez choisi. Si votre courtier le propose, vous pouvez même mettre en place un plan d’achat automatique afin que le processus se déroule sans aucune action de votre part et à peu ou pas de frais. Vous pourrez peut-être même le faire sans courtier, par exemple via votre banque ou coopérative de crédit, ou en utilisant une application d’investissement.
Un aperçu étape par étape
Le fonctionnement d’un plan d’achats périodiques peut être mieux expliqué en suivant un exemple. Supposons que vous disposiez de 15 000 $ que vous souhaiteriez investir dans des actions d’ABC, Inc.
La date est le 1er janvier. Vous avez deux options : vous pouvez investir l’argent sous forme d’une somme forfaitaire maintenant, partir et l’oublier, ou vous pouvez mettre en place un plan d’achats périodiques et vous frayer un chemin facilement vers les actions. Vous optez pour cette dernière solution et décidez d’investir 1 250 $ chaque trimestre pendant trois ans.
Au cours des trois prochaines années, vous investirez votre argent aux prix et montants suivants :
| Cours de l’action | Investissement | Actions achetées | |
| 1er trimestre année 1 | 50 $ | 1 250 $ | 25h00 |
| 2e trimestre année 1 | 40 $ | 1 250 $ | 31h25 |
| 3ème trimestre année 1 | 70 $ | 1 250 $ | 17.86 |
| 4ème trimestre année 1 | 50 $ | 1 250 $ | 25h00 |
| 1er trimestre année 2 | 30 $ | 1 250 $ | 41,67 |
| 2e trimestre année 2 | 20 $ | 1 250 $ | 62,50 |
| 3ème trimestre année 2 | 25 $ | 1 250 $ | 50.00 |
| 4ème trimestre année 2 | 32 $ | 1 250 $ | 39.06 |
| 1er trimestre année 3 | 35 $ | 1 250 $ | 35.71 |
| 2ème trimestre année 3 | 51 $ | 1 250 $ | 24h51 |
| 3ème trimestre année 3 | 65 $ | 1 250 $ | 19.23 |
| 4ème trimestre année 3 | 50 $ | 1 250 $ | 25h00 |
Si vous aviez investi vos 15 000,00 $ au début de la période, vous auriez acheté 300 actions à 50,00 $ l’action. Au cours final de l’action de 50,00 $ par action à la clôture de la troisième année, votre position aurait valu exactement la même valeur de 15 000,00 $.
Au lieu de cela, grâce au système ci-dessus, vous avez fini par investir 15 000,00 $ et obtenir 396,70 actions. Votre investissement fixe de 1 250,00 $ par trimestre vous a permis d’acheter plus d’actions lorsque le cours de l’action baissait et moins d’actions lorsque le cours de l’action augmentait. Même si le cours final de l’action était de 50,00 $, soit exactement le même montant que trois ans auparavant, votre participation a une valeur marchande de 19 839,50 $.
Pour aller plus loin, dans le cadre du plan d’investissement périodique, votre participation atteindrait le seuil de rentabilité à 15 000,00 $ si l’action se négociait à 37,81 $, ce qui représente une baisse de 24,38 % par rapport au prix d’achat initial.
Histoires de réussite réelles
Après l’effondrement du marché boursier en 2009, de nombreuses personnes sont restées fidèles à leurs comptes 401(k) et ont continué à ajouter des fonds au même rythme et aux mêmes montants, malgré la chute du marché. Il est devenu évident que cette approche présentait des avantages majeurs. Ces achats à faible coût les ont aidés à réduire leurs coûts globaux, de sorte que lorsque le marché s’est rétabli des années plus tard, ils ont pu profiter des récompenses de leur patience et de leur discipline.
Note
Le principal inconvénient de la moyenne des coûts en dollars est que si vous rencontrez une bulle boursière ou si vous faites la moyenne dans une position dont la valeur augmente considérablement, votre coût de base moyen sera plus élevé qu’il ne l’aurait été autrement.
Gesundmd ne fournit pas de services ou de conseils fiscaux, d’investissement ou financiers. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs d’investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d’un investisseur spécifique et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Investir comporte des risques, notamment la perte possible du capital.
