Points clés à retenir
- Le ratio de liquidité rapide mesure la liquidité à court terme.
- Il n’inclut pas les stocks dans le calcul, il est donc plus conservateur que le ratio actuel.
- Le ratio rapide est l’un des nombreux ratios financiers utilisés pour évaluer les entreprises.
- Les valeurs peuvent être extraites de la feuille Gesundmd dans le dossier financier le plus récent de l’entreprise pour calculer vous-même le ratio de liquidité rapide.
Définition et exemples du ratio rapide
Le ratio de liquidité rapide permet d’évaluer simplement si une entreprise peut couvrir très rapidement ses dettes à court terme. Ceci est important pour une entreprise car les créanciers, les fournisseurs et les partenaires commerciaux s’attendent à être payés à temps.
Note
Les investisseurs utiliseront le ratio rapide pour savoir si une entreprise est en mesure de payer ses factures immédiates.
En raison de sa concentration sur les actifs immédiatement disponibles pour faire face aux obligations à court terme, le ratio de liquidité rapide est également connu sous le nom de « ratio de test acide ».
La formule de calcul du ratio de liquidité rapide est la suivante : actif rapide/passif courant. Les actifs rapides sont un sous-ensemble d’actifs courants qui peuvent plus facilement être convertis en espèces avec une perte de valeur minimale. Des exemples d’actifs rapides comprennent les liquidités, les titres négociables et les comptes clients.
Les actifs rapides peuvent également être considérés comme des actifs courants hors stocks. En effet, parfois, les stocks peuvent être difficiles à liquider assez rapidement ou leur valeur de liquidation est incertaine. Il n’est donc pas clair s’ils peuvent être convertis à temps ni combien de liquidités ils rapporteront. Pour cette raison, la formule du ratio de liquidité générale s’écrit souvent sous la forme : (actifs courants – stocks)/passifs courants.
Les passifs courants sont des obligations financières que l’entreprise doit payer dans un délai d’un an.
À titre d’exemple de ratio de liquidité générale, supposons qu’une entreprise dispose des actifs courants suivants :
| Espèces | 50 000 $ |
| Titres négociables | 50 000 $ |
| Comptes débiteurs | 400 000 $ |
| Inventaire | 450 000 $ |
Supposons maintenant que le passif actuel soit de 350 000 $.
Le ratio rapide de l’entreprise est : (50 000 $ + 50 000 $ + 400 000 $) / 350 000 $ = 500 000 $/350 000 $ = 1,43
Cela signifie que l’entreprise dispose de 1,43 $ d’actifs rapides pour chaque dollar de passif à court terme. L’entreprise dispose donc de liquidités suffisantes pour payer ses factures à court terme. Chaque fois que le ratio de liquidité rapide est supérieur à 1, les actifs rapides dépassent les passifs courants.
Note
Si le ratio de liquidité rapide est inférieur à 1, l’entreprise ne dispose pas de suffisamment d’actifs rapides pour payer ses dettes à court terme.
Par exemple, à partir de l’illustration ci-dessus, supposons que le passif actuel de l’entreprise soit plutôt de 600 000 $. Le ratio rapide serait : 500 000 $/600 000 $ = 0,83
Types de ratios financiers
Le ratio rapide n’est qu’un ratio utilisé pour analyser les performances ou la situation financière d’une entreprise. Il existe de nombreux autres ratios financiers, et ils peuvent être classés en types en fonction de leur fonction. Les principales catégories de ratios financiers sont :
- Rentabilité: Ces ratios mesurent la capacité de l’entreprise à générer un rendement. Les exemples incluent la marge bénéficiaire, le rendement des actifs et le rendement des capitaux propres.
- Utilisation des actifs: Les ratios d’utilisation des actifs mesurent l’efficacité de l’entreprise à vendre ses stocks, à recouvrer ses créances et à utiliser ses immobilisations.
- Liquidité: Ces ratios, rapides et actuels, mesurent la capacité de l’entreprise à payer ses obligations financières à court terme.
- Utilisation de la dette: Ceux-ci évaluent la position d’endettement de l’entreprise par rapport à ses actifs et à ses bénéfices.
Ratio rapide vs ratio actuel
Le ratio de liquidité générale et le ratio de liquidité générale sont très similaires. Il s’agit tous deux de ratios de liquidité qui évaluent la capacité d’une entreprise à faire face à toutes les obligations financières qui seront dues dans un délai d’un an.
Cependant, le ratio de liquidité rapide est la mesure la plus conservatrice des deux, car il n’inclut que les actifs les plus liquides dans le calcul. Le ratio de liquidité générale mesure la liquidité à court terme de l’entreprise par rapport au total de ses actifs courants, y compris les stocks.
| Rapport actuel | Rapport rapide |
| Comprend tous les actifs actuels | Comprend uniquement les actifs courants les plus liquides |
| Mesure la liquidité à court terme | Mesure plus conservatrice de la liquidité à court terme |
En reprenant les mêmes informations de l’exemple ci-dessus, nous pouvons calculer le ratio actuel de l’entreprise en incluant simplement les stocks : (50 000 $ + 50 000 $ + 400 000 $ + 450 000 $)/350 000 $ = 2,7
Ce que cela signifie pour les investisseurs individuels
Étant donné que le ratio de liquidité rapide mesure dans quelle mesure une entreprise est en mesure de respecter ses obligations financières, il peut constituer une mesure importante pour déterminer le bien-être financier d’une entreprise. Une entreprise illiquide qui ne peut pas payer ses factures à court terme risque de ne pas rester en activité.
Note
Les investisseurs individuels qui choisissent leurs propres actions au lieu d’acheter des fonds indiciels ou des fonds communs de placement gérés activement voudront peut-être prendre en compte le ratio rapide dans le cadre de leurs analyses.
Comment trouver le ratio rapide d’une entreprise
Pour calculer le ratio rapide d’une entreprise, vous pouvez consulter le bilan le plus récent d’une entreprise pour obtenir les actifs et les passifs courants, car le but de la feuille Gesundmd est de répertorier tous les actifs et passifs de l’entreprise. Vous pouvez ensuite extraire les valeurs appropriées de la feuille Gesundmd et les insérer dans la formule.
Les entreprises publient souvent leurs rapports financiers trimestriels et annuels, y compris leurs bilans, sur leurs sites Web. Vous pouvez également rechercher des rapports annuels et trimestriels sur le site Web de la Securities and Exchange Commission.
