De nos jours, la plupart des traders à terme négocient sur des plateformes électroniques et exécutent leurs transactions sans l’aide d’un courtier. La technologie a radicalement modifié les marchés au cours des dernières décennies. Dans les années 1970 et 1980, tous les contrats à terme et d’options à terme se négociaient dans un puits à terme sur matières premières d’une bourse. Les commerçants se tenaient en cercle et criaient des offres (prix d’achat) et des offres (prix de vente) pour tenter de faire correspondre l’achat et la vente. À une époque où il y avait plus d’achats que de ventes, le prix d’un contrat à terme sur matières premières augmentait. Lorsqu’il y avait plus de ventes que d’achats sur le marché, le prix baissait. À cette époque, toute personne autre qu’un commerçant de puits était client, et tous les ordres d’achat et de vente de contrats à terme et d’options sur contrats à terme devaient être négociés directement à la Bourse dans le puits requis.
Technologie et révolution commerciale
À partir des années 1990, les progrès technologiques et la diffusion des prix ont abouti au développement de plateformes de marché capables de fonctionner sans commerçants ni courtiers. Ces plates-formes électroniques faisaient correspondre l’achat et la vente sur le marché, éliminant ainsi le besoin de quiconque se trouve au milieu de la transaction. Malgré certaines objections des courtiers traditionnels, les plateformes électroniques ont rapidement été acceptées car elles ont réduit le coût des transactions, augmenté la vitesse d’exécution et même augmenté la liquidité ou la capacité d’acheter et de vendre à un écart acheteur/vendeur très étroit sur de nombreux marchés à terme.
La révolution du commerce électronique a eu une autre ramification importante dans le monde du commerce à terme de matières premières. Cela a favorisé une consolidation massive au sein du secteur, les acquisitions et les fusions de bourses à terme ayant créé deux acteurs dominants, le Chicago Mercantile Exchange (CME) et l’Intercontinental Exchange (ICE).
Avant la consolidation et pendant les jours de pit trading, toute personne souhaitant négocier des contrats à terme ou des options sur contrats à terme appelait son courtier pour saisir des ordres d’achat ou de vente. Cependant, chaque commerçant et client a désormais la possibilité de négocier et d’exécuter ses ordres, car les plateformes de négociation électroniques des bourses sont désormais comme des puits de matières premières en temps réel. Toute personne possédant un compte à terme peut négocier et exécuter des affaires dans des conditions équitables. Aujourd’hui, de nombreux courtiers offrent à leurs clients la possibilité d’effectuer des transactions directement sur des plateformes très sophistiquées créées par le courtier ou la société de plateforme pour interagir directement avec la bourse, ainsi qu’avec la chambre de compensation à des fins de marge.
Considérations lors de la sélection d’une plate-forme
De nos jours, de nombreuses sociétés proposent des plateformes de contrats à terme et d’options sur contrats à terme assez étonnantes. La majorité de ces entreprises répondront à tous les besoins d’un client. En ce qui concerne la plateforme électronique offerte par les sociétés de courtage, voici les éléments les plus importants à rechercher :
- Exécution des transactions rapide et efficace
- Une structure tarifaire claire et transparente
- Frais de commission faibles par contrat
- Capacité de trading 24h/24 et 7j/7
- Accès aux échanges à travers le monde
- Une application mobile avancée
- Une interface facile à utiliser
- Une plateforme technologique de pointe
La plateforme elle-même peut faire la différence entre gagner et perdre de l’argent sur les marchés à terme de matières premières. Il est essentiel de sélectionner une entreprise qui offre une plateforme avec laquelle vous êtes à l’aise et que vous utiliserez pour effectuer l’analyse fondamentale et technique nécessaire pour réussir lors des transactions sur les marchés à terme volatils des matières premières.
Ces plates-formes ont tendance à fournir aux clients des prix extraordinairement rapides, des capacités de cartographie avec des graphiques époustouflants et une myriade d’études techniques et statistiques, ainsi que la diffusion en continu des dernières nouvelles. De plus, certaines plates-formes permettent aux clients d’accéder à l’historique des prix et aux données techniques des bourses. Les données sur le volume, les intérêts ouverts et les prix au fil du temps offriront à un commerçant ou à un investisseur les informations nécessaires pour mener une analyse approfondie des marchés d’intérêt.
Plateformes populaires et efficaces disponibles aujourd’hui
Certaines des entreprises majeures et réputées qui proposent des plates-formes propriétaires à leurs clients sont :
- TD Ameritrade
- Courtiers interactifs
- E*Commerce
- Station commerciale
- Commerce générique
- Allié Investir
La plupart, sinon la totalité de ces sociétés, peuvent créer un compte et une plateforme pour leurs clients sur lesquels négocier sur les marchés à terme et d’options. Pour les traders les plus avertis, il existe des plateformes proposant des études et des données techniques. Bien que ces plateformes aient tendance à être plus chères, elles offrent aux traders et aux investisseurs des études et des capacités analytiques étonnantes. CQG est un exemple de plateforme utilisée par de nombreux traders professionnels.
La chose la plus importante à rechercher lors du choix d’une plateforme de trading de contrats à terme et d’options est le confort et la facilité d’utilisation. Plus vous serez à l’aise avec une plateforme de trading, plus vous l’utiliserez, ce qui améliorera vos connaissances ainsi que votre succès lorsque vous aborderez le monde volatil des marchés à terme de matières premières.
