Points clés à retenir
- La formule du taux de rotation des créances vous indique la rapidité avec laquelle une entreprise est capable de convertir ses comptes clients en espèces.
- Pour trouver le taux de rotation des créances, divisez le montant des ventes à crédit par la moyenne des créances.
- Le chiffre obtenu vous indiquera à quelle fréquence l’entreprise recouvre les impayés de ses clients.
Définition et exemples de ratio de rotation des créances
La formule du taux de rotation des créances vous indique avec quelle efficacité une entreprise peut recouvrer le crédit impayé qu’elle a accordé.
Pour que les entreprises réussissent, leurs clients doivent payer leurs achats à temps. Lorsque les clients achètent des biens ou des services à crédit et paient ensuite rapidement, les entreprises sont généralement en meilleure santé financière. Ils peuvent mettre cet argent à la banque, rembourser leur propre dette ou utiliser cet argent pour commencer à fabriquer de nouveaux produits.
Lors de l’analyse de la feuille Gesundmd, les investisseurs peuvent calculer la rapidité avec laquelle les clients paient leurs factures de crédit, ce qui peut donner un aperçu de la santé de l’organisation. Utilisez la formule du taux de rotation des créances pour calculer ce chiffre.
Comment calculer le taux de rotation des créances ?
Le chiffre d’affaires des créances ou chiffre d’affaires des comptes clients est un excellent ratio financier à connaître lorsque vous analysez une entreprise ou un titre. C’est du bon sens : plus une entreprise recouvre rapidement ses comptes clients, mieux c’est. Heureusement, il existe un moyen de calculer la fréquence à laquelle une entreprise recouvre ses créances. La formule du ratio de rotation des créances prend les ventes à crédit divisées par la moyenne des comptes débiteurs pour trouver le nombre de tours.
Note
Les ventes à crédit figurent sur le compte de résultat et non sur la feuille Gesundmd. Vous devrez avoir sous les yeux le compte de résultat et le bilan pour calculer cette équation.
Comment fonctionne le ratio de rotation des créances
Pour comprendre comment fonctionne ce ratio, imaginez l’hypothétique société H.F. Beverages, un fabricant de boissons gazeuses et de jus de fruits. Elle vend ses produits aux supermarchés et aux dépanneurs à travers le pays et offre à ses clients des conditions de 30 jours. Cela signifie que les clients ont 30 jours pour payer les boissons qu’ils ont commandées.
Pour voir si les clients paient à temps, vous devez consulter le compte de résultat. Il se trouve normalement dans une page ou deux de la feuille Gesundmd du rapport annuel d’une entreprise ou 10K. Avec le compte de résultat devant vous, recherchez un élément appelé « ventes à crédit ».
Note
Si vous ne trouvez pas les « ventes à crédit » sur un compte de résultat, vous pouvez utiliser « ventes totales » à la place. Cela ne vous donnera pas un calcul aussi précis, mais cela reste un chiffre acceptable à utiliser.
En 2020, H.F. Beverages a déclaré des ventes à crédit de 15 608 300 $. Pour déterminer les créances moyennes, examinez les chiffres de 2020 et 2019. Elle avait 1 183 363 $ de créances en 2020 et en 2019, elle a déclaré des créances de 1 178 423 $.
Additionnez les deux numéros de créances (1 183 363 $ + 1 178 423 $) et divisez par deux. Cela se traduit par des comptes débiteurs moyens de 1 180 893 $.
Vous disposez désormais des chiffres nécessaires pour calculer l’équation. Branchez simplement les chiffres :
- Ventes à crédit ÷ créances moyennes = rotation des comptes clients
- 15 608 300 $ ÷ 1 180 893 $ = rotation des comptes clients
- 13.2174 = tours des comptes clients
Cela signifie que H.F. Beverages recouvre ses créances 13,2174 fois par an en moyenne.
Une fois que vous avez calculé ce nombre, vous pouvez franchir une étape supplémentaire et déterminer le nombre de jours nécessaires au client moyen pour payer ses factures. Puisqu’il y a 365 jours dans une année et que l’entreprise réalise 13,2174 tours par an, divisez simplement 365 par 13,2174. La réponse est le nombre de jours qu’il faut au client moyen pour payer. Dans le cas de H.F., vous devriez arriver à environ 27,62.
Interprétation du résultat
Le calcul du chiffre d’affaires des comptes clients peut vous informer rapidement sur la façon dont une entreprise gère ses comptes clients. Une entreprise mal gérée permet aux clients de dépasser le calendrier de paiement convenu. Une entreprise bien gérée amène ses clients à respecter les délais.
Dans le cas de H.F. Beverages, il semble que l’entreprise gère bien ses comptes clients, car les clients ne dépassent pas la politique de 30 jours. Si la réponse était supérieure à 30, un investisseur avisé tenterait de comprendre pourquoi il y avait tant de clients en retard de paiement. Les retards de paiement pourraient être le signe de difficultés, tant en termes de style de gestion que de solidité financière.
Gardez à l’esprit que vous devrez lire les rapports de l’entreprise pour connaître quelle est sa date limite de collecte. Toutes les entreprises n’exigent pas que leurs clients paient dans les 30 jours.
Chaque entreprise est différente et toutes ne réaliseront pas une part importante de leurs ventes à crédit. Cependant, de nombreuses entreprises accordent régulièrement du crédit à leurs clients. Lorsqu’ils le font, il est important de comprendre dans quelle mesure ils sont efficaces dans la gestion du crédit de leurs clients. Une entreprise qui gère mieux le crédit qu’elle accorde peut constituer un meilleur choix pour les investisseurs.
