Qu’est-ce qu’un gain non réalisé ?

Définition et exemples de gains non réalisés

Lorsque vous investissez dans un actif tel qu’une action ou un ETF, vous le faites dans l’espoir que sa valeur augmente. Le terme approprié pour désigner cette augmentation de valeur est « gain en capital ».

Cependant, ce n’est pas parce que la valeur de l’actif a augmenté que vous avez capturé cette valeur. Si vous ne le vendez pas et que le prix baisse, vous ne pourrez pas conserver le gain. Lorsque cela se produit, le gain est dit « non réalisé ». Lorsque vous vendez un investissement avec un gain latent, ce gain est réalisé car vous recevez la valeur accrue.

Par exemple, supposons que vous achetiez une action pour 45 $. Si le prix monte à 55 $, vous disposez alors d’un gain non réalisé de 10 $.

Pour voir clairement ce qu’est un gain non réalisé, pensez à ce que vous avez si le cours de l’action retombe à 45 $ avant de vendre. À ce stade, vous disposez simplement d’une action qui vaut à nouveau 45 $. Vous n’avez pas capturé ou « réalisé » le gain de 10 $.

Si vous aviez vendu l’action lorsque le prix avait atteint 55 $, vous auriez réalisé ce gain de 10 $ : il vous appartient de le conserver.

Cela peut sembler une distinction fondamentale à faire, mais elle est très importante car votre facture fiscale dépend de la réalisation ou non de vos gains. Si vous réalisez un gain imposable, le moment où il sera réalisé est également important.

Comment fonctionnent les gains non réalisés

La principale raison pour laquelle vous devez comprendre le fonctionnement des gains non réalisés est de savoir quel impact ils auront sur votre facture fiscale. Les gains non réalisés ne sont généralement pas imposés. Vous n’encourez aucune obligation fiscale jusqu’à ce que vous vendiez votre investissement et réalisiez le gain.

Cependant, tous les gains réalisés ne sont pas imposés au même taux. Il existe deux structures fiscales différentes selon que les gains réalisés sont ou non à long terme ou à court terme.

Une plus-value à court terme est une plus-value réalisée dans l’année suivant l’achat de l’investissement. Les plus-values ​​à court terme sont imposées à votre taux d’imposition sur le revenu ordinaire.

Les gains en capital à long terme sont des gains qui ne sont réalisés qu’au moins un an après l’achat du placement. Le taux d’imposition des plus-values ​​à long terme dépend de votre revenu imposable, mais est inférieur à votre taux d’imposition sur le revenu.

Les taux d’imposition sur les plus-values ​​à long terme pour les déclarants uniques sont les suivants :

Comprendre la relation entre le temps qui s’écoule avant de réaliser un gain et les impôts que vous devez peut vous aider dans votre planification fiscale. En attendant un an pour réaliser un gain non réalisé, vous pouvez réduire considérablement les impôts que vous devrez sur ce gain. Votre taux d’imposition pourrait même être aussi bas que zéro.

Pour revenir à l’exemple, supposons que vous ayez acheté l’action pour 45 $ en juillet. Si le prix atteint 55 $ d’ici décembre mais que vous ne vendez pas, vous disposez alors d’un gain non réalisé de 10 $ et vous ne devrez aucun impôt. Si vous vendez en décembre, vous réalisez un gain réalisé à court terme de 10 $. Ce gain de 10 $ sera soumis à votre taux d’imposition ordinaire sur le revenu.

Supposons maintenant que vous ayez vendu l’action à 55 $ deux ans après l’avoir achetée en juillet. Vous disposez d’un gain réalisé à long terme de 10 $ et il sera soumis à un taux d’imposition de 0 %, 15 % ou 20 % selon votre revenu imposable.

Gains non réalisés et pertes non réalisées

L’opposé d’un gain latent est une perte latente. Si la valeur de votre investissement diminue après son achat, vous subissez une perte en capital. La perte n’est pas réalisée jusqu’à ce que vous vendiez l’investissement.

Par exemple, si vous aviez acheté l’action dans l’exemple précédent à 45 $, puis que le prix est tombé à 35 $, la baisse de prix de 10 $ est une perte non réalisée. Si vous vendez l’action à 35 $, votre perte latente devient une perte réalisée de 10 $.

Les pertes en capital réalisées peuvent être utilisées pour compenser les gains en capital afin de déterminer votre obligation fiscale.

Ce que cela signifie pour les investisseurs individuels

Si vous détenez des investissements dans un compte de retraite à l’abri de l’impôt tel qu’un 401(k), 403(b) ou un IRA, vous êtes alors à l’abri de l’impôt sur les plus-values, de sorte que la distinction entre les gains réalisés et non réalisés est moins importante.

Si vous investissez dans un compte de courtage imposable, les impôts sur vos gains réalisés peuvent affecter vos rendements nets de placement.