Les entreprises qui versent des dividendes peuvent constituer des investissements judicieux, surtout si vous détenez leurs actions sur une longue période. Le rendement des dividendes vous indique le pourcentage de rendement de l’action par rapport à son prix.
Lorsque vous ajoutez le dividende à toute appréciation des prix, vous pouvez bénéficier à la fois d’un revenu actuel et d’une croissance future. Bien entendu, vous pouvez réinvestir les dividendes si vous n’avez pas besoin des revenus.
Les investisseurs recherchent des actions à dividendes élevés en utilisant le rendement des dividendes comme guide. Cependant, les investisseurs rencontrent parfois des problèmes lorsqu’ils se fient au rendement des dividendes comme mesure. Il est utile de comprendre ce que le rendement des dividendes vous dit et ce qu’il ne vous dit pas.
Points clés à retenir
- Le rendement du dividende n’est que l’un des nombreux paramètres que vous pouvez examiner via un outil de sélection d’actions gratuit comme Finviz ou via des services payants comme Morningstar.
- Les sociétés offrant un rendement en dividendes élevé peuvent constituer d’excellents investissements, mais le reste de leurs fondamentaux doivent également s’aligner.
- Veillez à ne pas vous concentrer sur un seul indicateur : cela peut être un signal d’alarme pour une entreprise lorsqu’un indicateur est impressionnant et que les autres sont décevants.
- L’examen du rendement total annualisé sur de longues périodes peut vous aider à évaluer simultanément le versement de dividendes et la performance des actions.
Calcul du rendement des dividendes
L’examen du rendement en dividendes d’une action révèle le rendement que vous obtenez d’un investissement particulier. Par exemple, si une action se négocie à 25 $ et que le dividende annuel de l’entreprise est de 1,50 $, le rendement du dividende est de 6 %, soit 1,50 $ divisé par 25 $.
Vous pouvez rechercher des sociétés offrant des rendements de dividendes élevés en utilisant un service de sélection d’actions ou en faisant le calcul vous-même. Un service que vous pouvez utiliser est Finviz. Leur filtre d’actions répertorie les sociétés et vous pouvez choisir de les filtrer en fonction de leurs rendements en dividendes. Lorsque vous en choisissez un, vous êtes redirigé vers la page de l’action, où vous pouvez consulter son graphique en chandeliers, ses bénéfices et d’autres informations fondamentales.
Finviz répertorie le rendement en dividendes annuel d’une action sur la page de résumé des actions pour faciliter la tâche des investisseurs et des traders. Vous pourriez voir le dividende annuel d’une entreprise coté à 0,96 $ et le rendement du dividende annuel de 3,02 %. Le dernier cours de clôture de l’action peut être utilisé pour calculer le rendement actuel du dividende.
Note
Bien que cette méthode vous permette d’obtenir une liste d’entreprises offrant des rendements de dividendes élevés, il est essentiel de se rappeler que les décisions d’investissement ne doivent pas être prises à l’aide d’un seul indicateur.
Le piège du rendement des dividendes
Le rendement des dividendes peut vous conduire dans un piège si vous n’y faites pas attention. Le diviseur de la formule de rendement du dividende est le prix par action de l’action. Si le prix baisse et que les dividendes restent les mêmes, le rendement du dividende augmente.
Si le cours de l’action de PFC tombait à 25,03 dollars par action, son rendement en dividendes serait de 3,84 %. Bien que cela puisse sembler être une évolution passionnante pour un actionnaire, cela pourrait également montrer que l’entreprise se soucie davantage de ses actionnaires que du financement de ses opérations et de sa croissance.
Gardez à l’esprit que si vous utilisez les cours de clôture actuels ou des derniers mois d’une action pour évaluer les rendements des dividendes, cela n’est peut-être pas un indicateur d’un problème, car les cours des actions changent constamment pour de nombreuses raisons.
Vous pouvez comparer les prix quotidiens et les prix moyens mensuels pour identifier les tendances et utiliser ces informations ainsi qu’une analyse fondamentale pour déterminer ce que pourrait faire l’action.
Comment éviter le piège
L’analyse d’une action à l’aide des informations issues d’une analyse fondamentale aide les investisseurs à développer une vision globale de la performance financière, de la liquidité et de la solvabilité d’une entreprise.
Note
La liquidité est une mesure de la rapidité avec laquelle une entreprise peut transformer ses actifs en liquidités, et la solvabilité mesure si une entreprise peut honorer ses obligations.
Les dividendes sont payés en espèces, provenant des bénéfices. Vous devez déterminer si l’entreprise dispose d’un approvisionnement sain et d’un historique constant de bénéfices et de croissance des bénéfices.
Si une entreprise vient de s’endetter considérablement par le biais d’une acquisition, vous devez savoir, avant d’investir, si elle dispose de suffisamment de liquidités et d’actifs pour payer ses obligations. Il lui faut également suffisamment de fonds pour verser des dividendes, financer ses opérations et réinvestir en lui-même.
C’est là qu’interviennent d’autres ratios fondamentaux. Le fonds de roulement, le ratio de liquidité rapide et le ratio d’endettement sont parmi les nombreux ratios essentiels à prendre en compte lors de l’évaluation d’une entreprise.
