Si la préservation de votre capital est importante pour vous, vous disposez d’une multitude d’options parmi les obligations et les fonds communs de placement obligataires. Même si un risque faible équivaut également à un faible rendement, de nombreuses personnes, comme les retraités et ceux qui ont besoin d’accéder à leur épargne pour un besoin spécifique à court terme, sont plus que disposées à renoncer à une partie de leur rendement pour pouvoir dormir la nuit.
Dans cet esprit, voici huit des principales options du segment à faible risque du marché des titres à revenu fixe.
Points clés à retenir
- Si vous souhaitez protéger votre capital grâce à un investissement sûr, les obligations sont une bonne option.
- Certaines des obligations les plus sûres comprennent les obligations d’épargne, les bons du Trésor, les instruments bancaires et les bons du Trésor américain.
- Les autres obligations sûres comprennent les fonds de valeur stable, les fonds du marché monétaire, les fonds obligataires à court terme et d’autres obligations bien notées.
- La diversification entre deux ou plusieurs segments de marché est préférable ; cela vous aide à éviter de mettre tous vos œufs dans le même panier.
1. Obligations d’épargne
Il s’agit de l’investissement le plus sûr puisqu’ils sont soutenus par le gouvernement et garantis de ne pas perdre de capital. Ils n’offrent pas de rendements exceptionnels, mais là n’est pas la question. Si vous souhaitez protéger votre argent, les obligations d’épargne sont la meilleure option. Ils sont faciles à acheter via TreasuryDirect et ils sont exonérés d’impôt aux niveaux national et local. Ils peuvent également être exonérés d’impôt au niveau fédéral s’ils sont utilisés pour financer des études. Le seul inconvénient est qu’ils ne sont pas aussi liquides que certains autres types d’investissements. Vous ne pouvez pas les encaisser au cours de la première année de leur vie ; si vous devez les encaisser dans les cinq premières années, vous paierez une pénalité d’intérêts de trois mois.
2. Bons du Trésor
Les bons du Trésor (bons du Trésor) sont des obligations à court terme qui arrivent à échéance dans un délai d’un an ou moins à compter de leur émission. Les bons du Trésor sont vendus avec des échéances de quatre, huit, 13, 26 ou 52 semaines.En raison de leurs échéances très courtes, ils offrent souvent des rendements inférieurs à ceux disponibles sur les bons ou obligations du Trésor. Leurs maturités courtes signifient également qu’ils ne présentent aucun risque. Les investisseurs n’ont pas à s’inquiéter d’un défaut de paiement du gouvernement américain l’année prochaine, et l’intervalle est si court que les changements dans les taux d’intérêt en vigueur n’entrent pas en ligne de compte. Les bons du Trésor sont également facilement achetés et vendus via TreasuryDirect.
3. Instruments bancaires
Les instruments bancaires, comme les certificats de dépôt et les comptes d’épargne, sont parmi les options les plus sûres que vous trouverez sur le marché des titres à revenu fixe, mais ils comportent deux mises en garde. Tout d’abord, assurez-vous que l’institution où vous détenez votre argent est assurée par la FDIC. Deuxièmement, assurez-vous que le total de votre compte est inférieur au maximum d’assurance FDIC de 250 000 $.Aucun de ces investissements ne vous rendra riche, mais ils vous procureront la tranquillité d’esprit de savoir que votre argent sera là lorsque vous en aurez besoin.
4. Bons et obligations du Trésor américain
Malgré les problèmes budgétaires du gouvernement américain, les titres du Trésor à long terme restent entièrement sûrs s’ils sont détenus jusqu’à leur échéance. Avant l’échéance, leurs prix peuvent fluctuer considérablement. Par conséquent, si vous privilégiez la sécurité, assurez-vous de ne pas avoir besoin d’encaisser vos avoirs avant leur date d’échéance. Gardez également à l’esprit qu’un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse (ETF) qui investit dans des bons du Trésor n’arrive pas à échéance. Cela signifie qu’il existe un risque de perte du capital.
5. Fonds à valeur stable
Les fonds à valeur stable sont une option d’investissement dans les programmes de régimes de retraite tels que les 401(k) et certains autres véhicules à impôt différé. Ils offrent un remboursement du capital garanti avec des rendements plus élevés que ceux généralement disponibles dans les fonds du marché monétaire. Les fonds à valeur stable sont des produits d’assurance ; une banque ou une compagnie d’assurance garantit le remboursement du principal et des intérêts. Les fonds investissent dans des titres à revenu fixe de haute qualité. Les échéances moyennes sont d’environ trois ans, et c’est ainsi qu’elles peuvent générer leur rendement plus élevé.
Les avantages des fonds à valeur stable sont la préservation du capital, la liquidité, la stabilité et une croissance constante du capital et des intérêts remboursés. Les rendements sont similaires à ceux des fonds obligataires à moyen terme, mais avec la liquidité et la certitude des fonds du marché monétaire. Gardez toutefois à l’esprit que cette option est limitée aux comptes à impôt différé.
6. Fonds du marché monétaire
Bien qu’ils ne soient pas assurés par le gouvernement, les fonds du marché monétaire sont réglementés par la Securities and Exchange Commission (SEC). Les fonds du marché monétaire investissent dans des titres à court terme, tels que des bons du Trésor ou du papier commercial à court terme. Ces titres sont suffisamment liquides pour que les gestionnaires puissent répondre sans difficulté aux besoins de rachat des actionnaires. Les fonds du marché monétaire cherchent à maintenir le cours de l’action à 1 $, mais ils pourraient ne pas atteindre cet objectif. Cet événement est connu sous le nom de « casser la balle ». C’est très rare, c’est pourquoi les fonds du marché monétaire sont considérés comme l’un des investissements les plus sûrs. Dans le même temps, ils font souvent partie des options les moins rentables.
7. Fonds obligataires à court terme
Les fonds obligataires à court terme investissent le plus souvent dans des obligations arrivant à échéance dans un à trois ans. Le temps limité jusqu’à l’échéance signifie que le risque de taux d’intérêt est faible par rapport aux fonds obligataires à moyen et long terme. Néanmoins, même les fonds d’obligations à court terme les plus conservateurs connaîtront toujours un faible degré de fluctuation du prix des actions.
Note
Le risque de taux d’intérêt est le risque qu’une hausse des taux d’intérêt entraîne une baisse de la valeur du capital du fonds.
8. Obligations bien notées
De nombreux titres de créance sont assortis de notations de crédit. Ceux-ci permettent aux investisseurs de déterminer la solidité de la situation financière de l’émetteur. Il est très peu probable que les obligations ayant les notations de crédit les plus élevées fassent défaut, ce qui constitue donc rarement un problème pour elles et pour les fonds qui y investissent, mais comme pour les bons du Trésor, même les obligations les mieux notées risquent de perdre leur capital à court terme si les taux d’intérêt augmentent. Ce n’est pas un problème si vous envisagez de détenir une obligation individuelle jusqu’à son échéance, mais si vous vendez une obligation avant sa date d’échéance (ou si vous possédez un fonds commun de placement ou un FNB axé sur des obligations mieux notées), vous assumez toujours le risque de perte de capital. Peu importe la notation des investissements.
L’essentiel
Naturellement, les investisseurs n’ont pas besoin de choisir une seule de ces catégories. Il est préférable de se diversifier entre deux segments de marché ou plus, car vous évitez de mettre tous vos œufs dans le même panier. La chose la plus importante à garder à l’esprit est que vous ne devez en aucun cas essayer d’obtenir un rendement supplémentaire en investissant dans des investissements qui comportent plus de risques que ce qui est approprié pour vos objectifs.
Foire aux questions (FAQ)
Les obligations sont-elles à faible risque ?
Les obligations sont généralement considérées comme des investissements moins risqués que les actions. Cependant, toutes les obligations (et tous les investissements) comportent un certain niveau de risque. Les principaux risques liés aux obligations comprennent le risque de crédit (l’émetteur pourrait manquer le paiement des intérêts ou du principal) et le risque de taux d’intérêt (les taux d’intérêt pourraient augmenter et faire baisser les prix des obligations que vous possédez déjà).
Dans quelle mesure les obligations municipales sont-elles sûres ?
La sécurité d’une obligation municipale dépend de l’émetteur et du type d’obligation. Par exemple, les obligations d’obligation générale sont généralement émises par des entités gouvernementales. Cela les rend relativement sûrs, puisqu’ils sont soutenus par la capacité du gouvernement à taxer les citoyens. D’un autre côté, les obligations fiscales peuvent être émises au nom de collèges, d’hôpitaux ou d’entités similaires qui peuvent comporter relativement plus de risques.
