Qu’est-ce que l’assurance vie universelle ?

En 1979, la compagnie d’assurance-vie E.F. Hutton a introduit l’assurance vie universelle (UL). Il s’agissait du premier nouveau type de produit d’assurance-vie depuis plus de 100 ans. Il comportait des primes flexibles que vous pouviez personnaliser selon vos besoins. 

Apprenez-en davantage sur l’assurance vie universelle et découvrez si elle vous convient.

Qu’est-ce que l’assurance vie universelle ?

La vie universelle est une forme d’assurance vie « permanente ». Il est conçu pour vous couvrir toute votre vie et verser une somme d’argent fixe à votre décès. Il a également une valeur de rachat à laquelle vous pouvez accéder sous forme de prêt de votre vivant.

L’UL diffère des autres types d’assurance vie permanente. La principale différence est qu’il n’y a pas de primes fixes. Vous pouvez payer le montant de votre choix dans les limites des primes minimales et maximales (paiements) indiquées dans la police. Ces paiements sont basés sur votre âge, votre sexe, vos antécédents médicaux et le montant de couverture que vous choisissez.

• Nom alternatif: Assurance vie modulable

Comment fonctionne l’assurance vie universelle

Toutes les polices d’assurance vie permanente comportent trois parties : la prime, la valeur de rachat et le capital-décès. Vous pouvez choisir parmi deux horaires ; il existe également certains frais et pénalités dont vous devez être conscient.

Prime

L’argent que vous versez dans la police couvre d’abord les coûts engagés par l’entreprise pour vous protéger et administrer le plan. Si vous payez au-dessus du paiement minimum, tout excédent est ajouté à la valeur de rachat. Si vous ne payez pas plus que le minimum, des fonds sont prélevés sur la valeur de rachat pour effectuer le paiement.

Valeur de rachat

La valeur de rachat (ou valeur du compte) est une partie à laquelle vous pouvez accéder. L’agence d’assurance place une partie de votre argent dans des investissements qui font croître la valeur de rachat. Ou bien, vous pouvez choisir les placements qui composent la valeur de rachat si vous en préférez certains (si vous avez choisi une police d’assurance vie universelle variable). Les intérêts et les gains sur la valeur de rachat ne sont pas imposés à moins qu’ils ne soient retirés ou cédés.

Prestation de décès

Les paiements aux bénéficiaires à votre décès sont appelés prestation de décès (également appelée valeur nominale). L’assurance vie universelle offre deux options de base en matière de prestations de décès. L’option A est une prestation de décès uniforme, appelée montant déterminé ou capital assuré. L’option B correspond au montant assuré plus la valeur de rachat. Dans l’option A, une plus grande partie de votre paiement est consacrée à la création de la valeur de rachat ; dans l’option B, davantage est consacré à l’augmentation du capital-décès grâce à l’investissement. De nombreuses entreprises proposent des options supplémentaires de prestation de décès sous la forme d’avenants.

Horaires

Les polices d’assurance vie universelle comportent deux « échéanciers » différents utilisés pour déterminer le montant que vous paierez. Votre paiement est basé sur les frais de police et les frais de maintenance. Ces frais correspondent à ce que vous payez. Ils se trouvent sur votre relevé d’assurance trimestriel. 

Le « barème actuel » est basé sur le coût des sinistres, les résultats des investissements et les dépenses de la compagnie d’assurance. Le « barème garanti » indique le montant maximum qui peut vous être facturé. La compagnie d’assurance peut augmenter ou diminuer le barème en vigueur, mais pas plus que le maximum garanti indiqué dans la police.

Avec une police UL, vous pouvez ajuster vos paiements à la hausse ou à la baisse. Un paiement plus élevé augmentera la valeur de rachat, tandis qu’un paiement inférieur ou nul peut la diminuer. La valeur totale de la valeur de rachat dépend du montant des intérêts qui y sont crédités.

Cela fonctionne bien si vous devez réduire vos paiements en raison de vos finances actuelles. Vous pouvez également choisir d’augmenter vos versements pour profiter de la croissance de la valeur de rachat à l’abri de l’impôt. D’autres types d’assurance permanente, comme l’assurance vie entière, ont un échéancier de paiement fixe qui ne peut être modifié.

Période de rachat et frais

La plupart des polices d’assurance vie universelle imposent une pénalité si vous l’annulez. Vous serez également facturé si vous retirez un montant supérieur à un certain montant de la valeur de rachat au cours d’une période définie.

Une période de rachat est un délai pendant lequel vous pouvez résilier le contrat et en retirer la valeur de rachat ; cependant, vous serez pénalisé de frais si vous le faites. La durée de la période peut être choisie par l’assureur et peut aller jusqu’à 15 ans. Les frais de rachat et la manière dont ils sont calculés sont indiqués dans la police. Assurez-vous de relire votre police si vous envisagez de la résilier avant la fin de la période de rachat.

Une fois la période de rachat terminée, vous pouvez résilier la police et récupérer la valeur de rachat sans avoir à payer de frais. Vous devrez peut-être quand même payer des impôts sur le montant que vous recevez. Le montant que vous payez en impôts dépend de la durée pendant laquelle vous avez cotisé au contrat. Le montant dépend également du montant de votre salaire et du fait qu’il soit imposé comme un revenu ou comme un gain en capital.Vous voudrez peut-être parler à un fiscaliste si vous envisagez de racheter votre police, car les lois fiscales sont complexes.

Types d’assurance vie universelle

Les polices UL sont disponibles en trois styles : à taux fixe, indexé et variable.

À taux fixe

Votre argent est placé dans la composante valeur de rachat dans le cadre d’un portefeuille général. Tout intérêt est crédité sur le compte en fonction des rendements des investissements dans le portefeuille. Bien que les polices d’assurance vie universelle à taux fixe comportent une garantie d’intérêt minimum, elles ne créent pas beaucoup de croissance lorsque les taux d’intérêt sont bas.

Indexé

La plupart des nouvelles polices d’assurance vie universelle sont des polices d’assurance vie universelle indexées. Les polices indexées vous offrent un potentiel de gains boursiers sans risque de perte de capital.

La composante valeur de rachat est créditée en fonction de la performance d’un indice financier. Cela signifie que les investissements dans la partie valeur de rachat reflètent un indice boursier comme le S&P 500. Si la valeur de l’indice augmente, la valeur de rachat est créditée jusqu’au plafond (ou plafond) de la police. Si l’indice baisse, il n’y a aucun crédit d’intérêt et aucune perte sur la valeur de rachat.

Variable

Vous choisissez les fonds communs de placement dans lesquels la composante en espèces est investie. La valeur de rachat gagnera et perdra de la valeur à mesure que les investissements dans le portefeuille gagneront et perdront de la valeur. Si les investissements donnent de mauvais résultats, la valeur de rachat peut diminuer même si vous effectuez des paiements. Si les pertes sont suffisamment élevées, la police pourrait devenir caduque car la valeur de rachat pourrait être réduite à zéro.

Avantages et inconvénients de l’assurance vie universelle

Avantages expliqués

• Primes flexibles: Vous pouvez choisir d’effectuer un paiement total ou partiel en fonction de vos finances du moment.
• Des économies flexibles: Vous pouvez choisir la façon dont votre argent croît ou laisser l’entreprise choisir à votre place.
• Couverture à vie: UL n’expire pas tant que les paiements mensuels sont effectués.
• Des impôts avantageux: Vous pouvez utiliser la valeur de rachat pour faire fructifier votre argent en franchise d’impôt et payer un impôt sur les gains en capital inférieur lorsque vous effectuez des retraits sur la valeur de rachat. Vous n’aurez peut-être pas besoin de payer d’impôts sur certains retraits.

Inconvénients expliqués

• Des primes plus élevées: Les paiements mensuels ont tendance à être plus élevés que les autres choix d’assurance-vie.
• Pénalités de remise: Vous ne pouvez pas accéder à la totalité de la valeur monétaire avant qu’une période de temps définie ne soit écoulée sans payer de pénalité.
• Dépenses: L’entreprise peut augmenter le montant qu’elle vous facture si les dépenses augmentent.

Alternatives à l’assurance vie universelle

Il existe aujourd’hui deux autres formes d’assurance vie sur le marché parmi lesquelles vous pouvez choisir. 

Assurance temporaire

L’assurance temporaire expire après plusieurs années. De nombreuses polices vont de 10 à 30 ans. L’assurance temporaire est une pure protection d’assurance, ce qui signifie qu’elle n’a aucune valeur de rachat et peut constituer une alternative peu coûteuse. C’est un bon choix pour les jeunes familles qui peuvent avoir besoin d’une protection élevée pendant un court nombre d’années. Moyennant une prime supplémentaire, vous pouvez souscrire une assurance temporaire avec option de conversion en assurance permanente.

Assurance vie entière

L’assurance vie entière est permanente et reste en vigueur jusqu’au décès de l’assuré. L’assurance vie entière comporte un paiement mensuel fixe garanti et une valeur de rachat. Vous pouvez également l’obtenir avec une assurance temporaire qui complète la protection d’assurance. L’assurance vie entière a tendance à être vendue par les mutuelles d’assurance qui vous versent des dividendes en fonction des bénéfices de l’entreprise.

L’assurance vie universelle est-elle faite pour vous ? 

Si vous avez besoin d’une assurance vie permanente, vous devriez envisager l’assurance vie universelle. Les primes peuvent être ajustées (ou suspendues) si nécessaire, et la valeur de rachat augmente avec report d’impôt. Vous pouvez parfois accéder à la valeur de rachat sans payer d’impôts. De plus, la plupart des produits d’assurance vie universelle vous permettent de choisir parmi de nombreux avenants de prestations du vivant qui peuvent vous aider à couvrir d’autres coûts. Quelques exemples de ces coûts sont les dépenses de soins de longue durée et le revenu de retraite supplémentaire. 

L’UV peut également être un choix judicieux pour les jeunes adultes qui ont ou s’attendent à avoir besoin d’une assurance. Si vous êtes jeune et souhaitez bénéficier de taux bas tout en étant en bonne santé, vous bénéficierez de la nature à impôt différé du compte avec valeur de rachat. Si vous représentez un faible risque pour l’entreprise, vous constaterez peut-être que les intérêts crédités sur votre compte couvrent le coût de l’assurance.etfrais de police (ce qui signifie que vous pourrez peut-être faire payer UL par lui-même).

Cet exemple pourrait être plus probable avec une politique indexée où les intérêts crédités sont basés sur les rendements d’un indice boursier comme le S&P 500, surtout si les taux d’intérêt sont bas.