Les certificats de dépôt (CD) font généralement partie des options les plus rémunératrices disponibles dans les banques et les coopératives de crédit, mais les taux d’intérêt ont chuté à la suite de la pandémie de COVID-19, laissant aux investisseurs en CD peu d’options attrayantes.
Alors, que faire de votre épargne ? Est-il judicieux de maintenir un taux aux niveaux actuels ? Vous souhaiterez peut-être maximiser vos revenus d’intérêts, mais miser dès maintenant sur des CD à long terme pourrait se retourner contre vous.
En comprenant l’environnement actuel des taux d’intérêt et les facteurs qui le sous-tendent, vous pouvez évaluer les alternatives et choisir une stratégie sensée. Vous pourriez finir par essayer des variantes des CD classiques, opter pour différents produits bancaires ou simplement composer avec des taux bas jusqu’à ce que l’économie se réchauffe à nouveau.
Comment les banques gagnent de l’argent
Les banques et les coopératives de crédit gagnent de l’argent en collectant les dépôts des clients et en prêtant cet argent.Lorsque vous déposez des fonds sur un compte d’épargne ou un CD, vous pouvez gagner 1 % APY ou moins sur votre solde, mais les banques prêtent cet argent aux emprunteurs à des taux d’intérêt plus élevés. La différence entre le montant payé par les banques et le montant qu’elles facturent génère des bénéfices.
Au 19 mai 2022, le taux moyen d’un prêt hypothécaire à taux fixe sur 30 ans est de 5,25 % (plus les éventuels frais de traitement ou points).Le taux moyen des cartes de crédit est de 20,66 %, selon notre base de données des taux des cartes de crédit. Les banques peuvent également gagner davantage grâce aux frais annuels et aux frais supplémentaires en cas de retard de paiement. La différence entre ces chiffres, également connue sous le nom de « spread », vous montre combien les banques peuvent gagner.
Note
Les banques peuvent également tirer des revenus d’autres sources. Ils peuvent facturer des frais de service mensuels pour les comptes, offrir des services premium aux clients professionnels et percevoir des revenus si vous payez des frais de découvert ou achetez des chèques de banque.
Où viennent les CD ?
Un CD est un dépôt à terme, car vous acceptez de laisser des fonds à la banque pour une durée déterminée.Si vous devez retirer des fonds avant l’échéance de votre CD, vous payez généralement une pénalité de retrait anticipé, ce qui vous encourage à laisser les fonds intacts et génère des revenus pour la banque.
Plus important encore, pour les banques, les CD sont des comptes de dépôt. L’argent que vous placez sur un CD fournit des fonds que les banques peuvent « investir » en prêtant à d’autres clients.
Tarifs CD sur un marché normal
En temps normal, les CD sont relativement simples : les CD à court terme ont tendance à rapporter un peu plus que les comptes d’épargne, et vos revenus augmentent à mesure que vous sélectionnez des durées plus longues. En renonçant à la flexibilité, la banque vous récompense avec des taux de plus en plus élevés. Pour les fonds dont vous n’avez pas besoin pendant plusieurs années, un CD sur trois ou cinq ans offrirait généralement un rendement nettement meilleur que l’argent liquide sur un compte d’épargne.
À mesure que les taux d’intérêt changent, les taux des CD ont tendance à évoluer de manière sympathique, mais pas toujours en même temps. Par exemple, lorsque la Réserve fédérale augmente le taux des fonds fédéraux, les taux des CD sont susceptibles d’augmenter. Lorsque la Fed réduit ses taux, les épargnants doivent s’attendre à des baisses de taux. Mais d’autres facteurs, tels que l’activité économique ou l’appétit d’une banque pour de nouveaux dépôts, peuvent également affecter le montant que les banques paient en CD.
Par exemple, si une banque anticipe une forte demande de prêts, elle peut proposer un taux particulièrement attractif sur les CD pour rassembler les dépôts. C’est exactement ce qu’a fait Cross River Bank en avril 2020 lorsqu’elle a annoncé en ligne des taux remarquablement élevés. Les dépôts ont afflué et la banque a pu financer un grand nombre de prêts PPP pour les petites entreprises en difficulté.
En général, les petites institutions financières offrent des taux de dépôt plus élevés que les grandes banques et elles sont plus rapides à augmenter leurs taux. Il peut y avoir plusieurs raisons à cela, notamment le fait que les grandes banques s’appuient sur leur statut de mégabanque (avec une présence étendue d’agences et les frais généraux qui en découlent) pour attirer les clients. De plus, avec des institutions plus petites, il est plus facile de faire avancer les choses avec moins d’argent. La décision prise par Cross River Bank en avril lui a permis de devenir l’un des principaux organismes de traitement des prêts PPP et d’augmenter considérablement ses revenus. Parallèlement, les grandes banques telles que Wells Fargo perçoivent également des commissions sur le financement des prêts PPP, mais peuvent simplement faire don des commissions générées.
Tarifs des CD pendant la pandémie
En mars 2020, la Fed a abaissé le taux des fonds fédéraux dans une fourchette cible de 0 % à 0,25 % dans le but de soutenir la croissance économique. Peu de temps après, les taux des CD ont chuté précipitamment, laissant aux épargnants peu d’options attrayantes pour des dépôts sûrs à long terme.
Dans une déclaration du 15 mars 2020, la Fed a déclaré : « Le Comité s’attend à maintenir cette fourchette cible jusqu’à ce qu’il soit convaincu que l’économie a résisté aux événements récents et est sur la bonne voie pour atteindre ses objectifs maximaux en matière d’emploi et de stabilité des prix. »
En d’autres termes, les taux resteront bas jusqu’à la reprise de l’économie. Le gouvernement fédéral a pris des mesures supplémentaires pour stimuler l’économie. Cependant, seul le temps nous dira dans quelle mesure ces mesures seront efficaces, et cela dépendra en fin de compte du moment où les différents virus seront sous contrôle. Les efforts déployés jusqu’à présent comprennent :
- Paiements de relance directs aux contribuables
- Des allocations de chômage améliorées
- Prêts et subventions d’aide aux petites entreprises
Gesundmd surveille en permanence les tarifs des CD à l’échelle nationale et constate des tarifs plus bas dans tous les domaines. Cela dit, cela vaut toujours la peine de magasiner, car certaines banques sont en concurrence pour les dépôts, et vous pouvez tirer le meilleur parti d’une situation difficile.
Qu’est-ce qui nous attend pour les tarifs des CD ?
Il est sage de s’attendre à ce que les taux restent bas pendant un certain temps. Avec un avenir incertain, vous devez être particulièrement intelligent pour gagner des intérêts sur votre argent à l’avenir.
Essayez une échelle
Si vous vendez des CD, une stratégie d’échelonnement des CD peut être utile. Avec cette approche, vous investissez de l’argent dans une variété de CD différents dont les échéances sont étalées dans le temps. Comme vous ne pouvez pas savoir quand les taux augmenteront, vous évitez de bloquer tout votre argent sur le mauvais CD. Vous posséderez des CD à long terme, qui sont avantageux si les taux restent bas ; et vous posséderez des CD à court terme, qui fournissent des liquidités et vous permettent de réinvestir à des taux plus élevés si les taux augmentent plus tôt que prévu.
Pensez aux CD liquides
Les CD qui vous permettent de retirer des fonds à tout moment pourraient également avoir du sens. Vous souhaiterez peut-être bloquer un taux maintenant, juste au cas où les banques décideraient de réduire encore davantage les taux. Mais si vous avez besoin de cet argent, ou si les taux augmentent et que vous trouvez un meilleur CD, vous avez accès à votre argent sans vous soucier des pénalités de retrait anticipé.
Comparer les prix
Certaines banques voudront peut-être encore rivaliser pour les dépôts, cela vaut donc la peine de magasiner si vous devez investir dans un CD. Gesundmd tient une liste des meilleurs taux de CD disponibles dans tout le pays (mise à jour quotidiennement), afin que vous puissiez facilement concentrer votre recherche sur les banques les mieux rémunérées.
Évaluer les alternatives
Les taux de CD peuvent être épouvantables, mais cela ne signifie pas que vous ne pouvez pas gagner d’intérêts auprès de votre banque ou coopérative de crédit. D’autres types de comptes peuvent toujours proposer des taux attractifs. Les comptes de contrôle d’intérêts (ou « chèques de récompenses »), en particulier, paient des taux remarquablement élevés si vous répondez à certains critères. Ces comptes peuvent limiter le montant des intérêts que vous pouvez gagner, mais les taux élevés peuvent en valoir la peine.
