Qu’est-ce qu’un facteur de remboursement ?

Définition et exemples d’un facteur de remboursement

Le facteur de remboursement est le pourcentage du capital total remboursé chaque mois. En tant qu’emprunteur, vous pouvez calculer votre facteur de remboursement pour analyser le pourcentage du capital que vous remboursez chaque mois. 

Les facteurs de remboursement peuvent également aider les investisseurs à comprendre la performance des actifs financiers dans lesquels ils investissent, tels que les titres adossés à des créances hypothécaires.

• Définition alternative: Le facteur de remboursement examine dans quelle mesure un emprunteur réduit le capital de son prêt. Il peut être calculé sur une base mensuelle et peut être inclus dans les relevés mensuels de prêt de votre prêteur.

Par exemple, disons que vous avez récemment acheté une maison. Vous souhaitez rembourser votre capital plus rapidement, vous effectuez donc des paiements supplémentaires sur le capital chaque mois. En remboursant le capital, vous réduisez le montant des intérêts que vous devez payer et rembourserez l’hypothèque plus rapidement. À mesure que vous continuez à payer davantage pour le capital chaque mois, votre facteur de remboursement augmentera avec le temps. 

Comment fonctionne un facteur de remboursement ?

Vous pouvez utiliser le facteur de remboursement pour évaluer les produits de prêt à la consommation comme les prêts hypothécaires, les prêts automobiles et les prêts personnels. Le facteur de remboursement est également un indicateur important pour les investisseurs intéressés par les titres adossés à des créances hypothécaires. Dans les deux cas, le facteur de remboursement est un moyen simple de comprendre la relation entre le capital actuel et le capital initial.

Hypothèques

Regardons un exemple du facteur de remboursement utilisé sur un prêt hypothécaire. Si vous souhaitez connaître le facteur de remboursement de vos remboursements de capital combinés par rapport à votre capital initial, divisez ce que vous avez payé par ce que vous devez. Par exemple, disons que vous avez contracté un prêt hypothécaire de 250 000 $ avec un taux d’intérêt de 3 % sur une durée de remboursement de 30 ans. Vos versements hypothécaires mensuels s’élèveraient à 1 054 $. Pour votre premier versement mensuel, vous paierez 625 $ d’intérêts et 429 $ sur le capital du prêt. Votre facteur de remboursement mensuel est de 0,18 % (429 $ divisé par 250 000 $). 

Vous pouvez également calculer votre facteur de remboursement en fonction du total de vos paiements. Si vous avez remboursé 200 000 $ sur votre capital de 250 000 $, votre facteur de remboursement serait de 80 %.

Vous pouvez utiliser le facteur de remboursement pour suivre la progression de votre paiement au fil du temps. Voir le pourcentage augmenter au fur et à mesure que vous effectuez paiement après paiement est un moyen simple de vous aider à voir que vos paiements réduisent votre capital.

Titres adossés à des créances hypothécaires

Les investisseurs utilisent le facteur de remboursement pour évaluer les titres adossés à des créances hypothécaires. Un titre adossé à des créances hypothécaires est un ensemble de prêts hypothécaires achetés auprès d’une banque ou d’un prêteur et regroupés par un gouvernement ou une entité privée. À partir de là, les investisseurs ont la possibilité de percevoir des intérêts mensuels sur le titre adossé à une hypothèque.

Si vous avez déjà envisagé d’investir dans des titres adossés à des créances hypothécaires, l’examen du facteur de remboursement peut vous aider à évaluer votre niveau de risque. Par exemple, un facteur de remboursement qui diminue régulièrement avec le temps pourrait indiquer que certains emprunteurs ont du mal à effectuer leurs mensualités. 

Si vous investissez dans un titre adossé à des créances hypothécaires composé de prêts émis par des prêteurs privés de certaines agences gouvernementales, Ginnie Mae garantit le paiement en temps opportun du principal et des intérêts. Pour cette raison, Ginnie Mae exige également que les émetteurs publient le facteur de remboursement.