Un abonnement aux données de marché comprend des informations sur les transactions terminées ainsi que sur la disponibilité actuelle des prix et des volumes sur divers marchés financiers. Les traders s’abonnent aux données de marché pour leurs marchés par l’intermédiaire de leurs courtiers et choisiront leurs abonnements aux données de marché en fonction des marchés sur lesquels ils négocieront.
Par exemple, un trader qui souhaite négocier des actions individuelles aura besoin d’un abonnement aux données de marché de la bourse NYSE ou NASDAQ ou de toute autre bourse sur laquelle les actions qu’il souhaite négocier sont cotées. Un trader qui souhaite uniquement négocier un contrat à terme spécifique (ou plusieurs) devra demander à son courtier des données de marché pour ces marchés spécifiques.
Les courtiers Forex proposent généralement des données de niveau I pour toutes leurs offres de produits, tandis que certains proposent des données de marché de niveau II. Avec les courtiers forex, vous n’avez pas besoin de vous abonner aux données. Lorsque vous vous connectez à votre plateforme de trading, celle-ci devrait déjà être disponible pour vous.
Dans de nombreux cas, les données de marché de niveau I offrent suffisamment d’informations à la plupart des traders. Le niveau II donne des informations supplémentaires qui pourraient s’avérer inutiles, voire accablantes pour ceux qui n’en ont pas besoin.
Données de marché de niveau I
Les données de marché sont généralement disponibles sous deux abonnements différents (en fonction des marchés en question). Vous pouvez choisir parmi les données de marché de niveau I et les données de marché de niveau II.
Les données de marché de niveau I comprennent toutes les informations de négociation standard pour un marché, à savoir :
- Prix de l’offre : Le prix le plus élevé auquel un trader est prêt à acheter un actif.
- Taille de l’enchère : Le nombre d’actions, de lots de devises ou de contrats disponibles au prix acheteur.
- Demander le prix : Le prix le plus bas auquel un trader est prêt à vendre un actif.
- Demander la taille : Le nombre d’actions, de lots de devises ou de contrats disponibles au prix demandé.
- Dernier prix : Le prix auquel la transaction la plus récente a été réalisée.
- Dernière taille : Le nombre d’actions, de lots de devises ou de contrats négociés lors de la transaction la plus récente.
Les données de marché de niveau I fournissent toutes les informations commerciales nécessaires pour afficher un graphique d’un marché ainsi que l’heure et les ventes.
Qu’y a-t-il d’autre dans les données de niveau II ?
Les données de marché de niveau II comprennent toutes les informations de négociation standard pour un marché (données de marché de niveau I) ainsi que quelques informations de négociation supplémentaires :
- Prix offerts les plus élevés : Les prix offerts les plus élevés sont les prix (généralement au moins plusieurs prix sont affichés) auxquels les traders ont passé des ordres d’achat. Cela signifie que vous voyez l’enchère actuelle et les enchères actuellement inférieures. Les actions activement négociées ont généralement des offres tous les 0,01 $ en dessous de l’offre actuelle, et dans les contrats à terme activement négociés, il y a généralement une offre pour chaque tic en dessous de l’offre actuelle. Les écarts entre l’offre actuelle et l’offre suivante signifient généralement que l’action ou le contrat présente un écart acheteur/vendeur plus important et un volume moindre.
- Tailles des enchères : Le nombre d’actions, de lots de devises ou de contrats à terme disponibles à chacun des prix offerts.
- Prix demandés les plus bas : Les prix les plus bas (généralement au moins plusieurs prix sont affichés) auxquels les traders ont passé des ordres de vente. Cela signifie que vous voyez la demande actuelle et les demandes actuellement au-dessus. Les actions activement négociées ont généralement des demandes (offres) tous les 0,01 $ au-dessus de l’offre actuelle, et dans les contrats à terme activement négociés, il existe généralement une offre pour chaque tic au-dessus de l’offre actuelle. Les écarts entre la demande actuelle et la demande suivante signifient généralement que l’action ou le contrat présente un écart acheteur/vendeur plus important et un volume moindre.
- Demander des tailles : Le nombre d’actions, de lots de devises ou de contrats à terme disponibles à chacun des prix vendeurs.
Les données de marché de niveau II fournissent des informations de trading supplémentaires, qui sont le plus souvent utilisées par les day traders pour faire des prévisions à court terme sur l’orientation des prix.
Quel niveau choisir ?
De nombreux nouveaux traders ne savent pas de quel niveau de données de marché ils auront besoin et s’abonnent à toutes les données de marché. Étant donné que vous payez des frais mensuels pour les données de chaque marché, l’abonnement à des données inutiles entraîne des frais de négociation inutiles.
La plupart des traders n’ont besoin que de données de marché de niveau I, car elles fournissent toutes les informations commerciales dont ils ont besoin pour afficher les graphiques de prix qu’ils utiliseront pour effectuer des analyses et prendre des décisions commerciales. Pour de nombreux traders, observer l’évolution constante des prix acheteur et vendeur au niveau II entraînera une surcharge d’informations, ce qui pourrait avoir un effet néfaste sur leurs transactions.
Des données de marché de niveau II peuvent être nécessaires pour certaines stratégies de trading qui tentent d’isoler les acheteurs ou les vendeurs forts dans les données de niveau II. La stratégie nécessiterait de s’appuyer sur la direction dans laquelle un acheteur/vendeur fera monter le prix à court terme. Il s’agit généralement d’une stratégie de scalping, dans laquelle les traders profitent des modèles à très court terme qu’ils observent dans les activités d’enchères/offres d’autres traders sur un marché particulier.
La bonne façon de choisir les données de marché
Si vous êtes un nouveau trader, vous n’aurez besoin que des données de marché de niveau I pour les marchés spécifiques sur lesquels vous souhaitez négocier. Choisissez de maintenir vos coûts aussi bas que possible au début de votre parcours commercial. Si vous souhaitez négocier plus de marchés plus tard ou essayer d’utiliser les données de niveau II, vous pouvez toujours demander à votre courtier de les ajouter.
