Rechercher les actions dans lesquelles vous envisagez d’investir peut être une tâche ardue lorsque vous débutez dans le processus. Mais se renseigner sur les actions n’est pas aussi difficile qu’il y paraît à première vue. La clé est de savoir lire les états financiers.
Points clés à retenir
- Pour commencer à rechercher des actions, vous pouvez lire de nombreux documents financiers publics, tels que le formulaire 10-K et le rapport annuel d’une entreprise.
- Avec un peu de pratique, vous pouvez apprendre à lire les chiffres et à évaluer ce qui pourrait se passer au sein d’une entreprise.
- L’investissement axé sur la valeur est une méthode qui s’appuie sur l’entreprise elle-même pour l’aider à évaluer la valeur d’une action donnée, et non seulement sur les chiffres du marché.
Comment commencer à rechercher des actions ?
Si vous êtes comme la plupart des gens, vous ne feriez pas un investissement majeur dans un produit sans faire quelques recherches au préalable. Vous n’achèteriez pas une voiture, par exemple, sans d’abord examiner votre modèle préféré, son prix, sa valeur et ses concurrents les plus proches. Il en va de même pour les actions. Vous ne devriez pas investir dans des actions sans connaître les autres sociétés du même secteur.
Posséder des actions n’est rien de plus que posséder une partie d’une entreprise. Selon la loi, les entreprises qui émettent des actions doivent produire et publier des rapports publics, et ces rapports publics sont le point de départ idéal lorsque vous choisissez les actions à acheter.
Quels documents dois-je rechercher ?
Les sociétés cotées en bourse doivent déposer un certain nombre de documents financiers auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. L’un est le formulaire 10-K, un rapport annuel montrant la feuille Gesundmd, les sources de revenus, les revenus et les dépenses. La section narrative d’un 10-K peut donner un aperçu des préoccupations de l’entreprise concernant la concurrence, les conditions du marché et de nombreux autres éléments d’information utiles.
Note
Le formulaire 10-Q est une mise à jour trimestrielle du contenu contenu dans un rapport annuel. Il s’accompagne souvent d’un appel aux résultats avec des analystes, que l’on peut trouver sur les sites Web financiers.
Comment lire un rapport annuel ?
La lecture d’un rapport annuel est la clé pour pouvoir valoriser une entreprise. Les rapports annuels peuvent être consultés sur les sites Web des sociétés cotées en bourse via la section Relations avec les investisseurs. Avec un peu de pratique, vous pouvez apprendre à examiner les chiffres et à voir ce qui semble se passer au sein de l’entreprise. Les traders qui sont dans le jeu depuis un certain temps sont capables de lire les rapports annuels et d’obtenir des informations sur de nombreux concepts tels que le goodwill comptable, la dépréciation et les actions diluées.
Les domaines clés sur lesquels vous devez vous concentrer lorsque vous lisez un rapport sont :
- Revenu: L’argent qui entre dans une entreprise.
- Revenu net: Ce qui reste après dépenses et taxes.
- Bénéfice et bénéfice par action (BPA): Bénéfice de la société par action.
- Ratio cours/bénéfice (P/E): Le cours actuel de l’action de la société divisé par son bénéfice par action.
- Rendement des capitaux propres (ROE): Le profit généré par dollar d’investissement des actionnaires.
- Retour sur actifs (ROA): Le bénéfice généré par l’argent propre de l’entreprise.
Note
Si vous avez de la difficulté à lire le rapport annuel, apportez-le à un conseiller financier pour interprétation. Même si vous payez pour le temps, les connaissances que vous acquérez seront récompensées plusieurs fois, car vous serez en mesure de comprendre les détails du rapport et de l’utiliser pour faire des choix d’investissement intelligents.
Qu’est-ce que l’investissement de valeur ?
L’une des méthodes de sélection de titres et d’investissement les plus courantes et les plus éprouvées est l’investissement axé sur la valeur. Le concept derrière cette approche est d’examiner la santé de l’entreprise pour évaluer la valeur d’une action, plutôt que de baser vos choix d’achat uniquement sur les prix du marché et d’autres chiffres.
L’approche d’investissement de valeur, que ce soit sous sa forme pure ou modifiée, a été lancée par le célèbre Benjamin Graham. Il a proposé sept facteurs pour aider à trouver des actions sous-évaluées (ou celles qui sont bien valorisées pour leur potentiel de gain).Son approche a permis à de nombreux investisseurs d’amasser des fortunes se chiffrant en centaines de millions, voire en dizaines de milliards de dollars, dont Warren Buffett.
L’essentiel
Vous êtes prêt à acheter des actions après avoir effectué vos recherches, qui devraient commencer par une analyse approfondie des documents et rapports publics d’une entreprise. Vous pouvez consulter un conseiller financier pour obtenir de l’aide et découvrir les types de transactions que vous pouvez également effectuer auprès de votre courtier.
