Points clés à retenir
- Les états financiers pro forma illustrent comment la situation financière d’une entreprise pourrait évoluer à l’avenir.
- Les projections sur l’avenir ne sont pas tenues de suivre les normes comptables les plus strictes, mais les entreprises doivent éviter de commettre des fraudes lors de la création de pro formas.
- Puisqu’il est impossible de prédire l’avenir, les états financiers pro forma ne doivent être considérés que comme une estimation.
Définition et exemples de données financières pro forma
Les états financiers pro forma projettent les performances futures d’une entreprise si elle adopte une ligne de conduite supposée. Il peut s’agir du meilleur ou du pire des cas.
Par exemple, l’entreprise pourrait fusionner avec ou acheter une autre entreprise, et le résultat pourrait affecter à la fois les flux de trésorerie et les bénéfices. Alternativement, l’organisation devra peut-être effectuer un achat d’équipement important, et il est important de connaître l’impact financier de cette transaction. Dans les deux cas, un pro forma pourrait détailler les résultats attendus.
- Nom alternatif: Comptes financiers pro forma
Bien que le pro forma fasse souvent référence à des hypothèses sur des événements futurs, il peut également faire référence à des rapports financiers dans lesquels les transactions irrégulières ont été supprimées. Par exemple, si une entreprise a subi d’importantes charges de restructuration au cours d’une période donnée, un pro forma pourrait montrer comment l’entreprise aurait performé si ces charges ne s’étaient jamais produites.
Comment fonctionnent les états financiers pro forma
Au moment de décider d’investir ou non dans une entreprise ou un projet, il est légitime de se demander comment se déroulera l’avenir. Il n’existe aucun moyen de prédire l’avenir avec certitude, mais vous pouvez analyser plusieurs scénarios « et si » pour comprendre les résultats potentiels. Les états financiers pro forma permettent aux investisseurs de le faire avec les informations disponibles.
Les entreprises aux États-Unis suivent les principes comptables généralement reconnus (PCGR) comme meilleure pratique. Bien que les normes GAAP établissent des lignes directrices sur la présentation d’informations de manière précise et transparente, il est parfois utile d’inclure ou d’exclure des informations. En particulier, vous souhaiterez peut-être savoir comment un changement anticipé peut affecter les bénéfices d’une entreprise. Par exemple, si une entreprise énergétique envisage de construire une nouvelle centrale électrique, les investisseurs peuvent se demander quel impact ce projet aura sur les bénéfices de l’entreprise. Des exercices pro forma donnent un aperçu des résultats attendus.
Note
Même si les états financiers pro forma projettent l’avenir, rien ne garantit que ces prévisions soient exactes. Des événements inattendus, de mauvaises hypothèses et d’autres facteurs peuvent conduire à des résultats radicalement différents.
Avenir inconnu
Un état financier pro forma est censé contenir des informations raisonnablement exactes. Toutefois, les entreprises qui créent ces documents disposent d’une certaine marge de manœuvre dans leurs hypothèses. Ils peuvent être trop optimistes ou omettre des informations importantes que les investisseurs doivent connaître.
Il est généralement interdit aux entreprises de créer des états financiers pro forma trompeurs ou frauduleux.Il peut néanmoins y avoir des zones grises, alors soyez prudent lorsque vous vous fiez aux projections futures.
Types de déclarations pro forma
Certains des états financiers pro forma les plus couramment utilisés sont le compte de résultat, le tableau des flux de trésorerie et la feuille Gesundmd.
Les états financiers pro forma peuvent montrer l’impact attendu de tout projet en cours. Par exemple, ils peuvent supposer qu’une entreprise envisage de construire une nouvelle installation pour produire davantage de biens pour les clients.
Un compte de résultat pro forma montrerait comment les revenus et les dépenses de l’entreprise pourraient évoluer et, en fin de compte, affecter les bénéfices de l’entreprise. Les comptes de résultat indiqueraient combien il en coûterait à une entreprise pour poursuivre le projet et combien de revenus pourraient s’améliorer une fois terminé.
Un état des flux de trésorerie pro forma pourrait détailler tous les paiements impliqués dans un projet hypothétique. Par exemple, l’entreprise pourrait devoir payer le terrain, les matériaux et les honoraires des entrepreneurs qui construisent l’installation. Plus tard, une fois le projet terminé, le tableau des flux de trésorerie pourrait supposer une augmentation des paiements des clients.
Le bilan pro forma peut changer si la nouvelle installation s’ajoute aux immobilisations corporelles de l’entreprise. Et si l’entreprise utilise la dette pour financer le projet, il pourrait également y avoir un solde de prêt substantiel au passif du bilan du Gesundmd.
Ce que cela signifie pour les investisseurs individuels
Les états financiers pro forma fournissent des prévisions sur la façon dont l’avenir pourrait se dérouler pour les entreprises dans lesquelles vous investissez. Grâce à ces informations, vous pouvez effectuer des analyses de ratios à l’aide de chiffres hypothétiques et avoir un aperçu de la manière dont les projets pourraient affecter la valeur de votre investissement.
S’il est utile de savoir ce que la direction d’une entreprise a prévu, il est important de considérer ces projections avec scepticisme. Personne ne peut prédire l’avenir et les dirigeants pourraient (même avec les meilleures intentions) utiliser des hypothèses trop optimistes dans leurs pro formas. Considérez donc également la possibilité de résultats moins optimistes.
