Les petites entreprises ont souvent besoin d’emprunter pour financer leurs opérations actuelles et leurs plans de croissance. Cependant, si les dettes résultant des emprunts s’accumulent et que l’entreprise ne produit pas suffisamment de flux de trésorerie pour les rembourser, l’entreprise peut avoir un problème d’insolvabilité.
Une entreprise est solvable lorsqu’elle est en mesure de payer ses dettes, qui comprennent la partie due du principal et les intérêts des dettes à long terme et à court terme. L’entreprise devient insolvable lorsqu’elle ne peut plus les payer. Les petites entreprises doivent suivre leurs dépenses et leurs dettes, car l’insolvabilité peut conduire à la faillite. Connaître les signes d’insolvabilité et évaluer la possibilité d’une faillite est important pour maintenir votre entreprise à flot.
Que signifie insolvable ?
La « solvabilité » est le terme utilisé pour décrire les perspectives de réussite à long terme d’une entreprise et sa capacité à payer ses dettes à long terme. L’entreprise devient insolvable si elle ne parvient pas à rembourser ces dettes. La solvabilité dépend de deux facteurs : la rentabilité et la structure du capital.
La rentabilité d’une entreprise est sa capacité à réaliser chaque année un profit en dépensant moins que ce qu’elle rapporte comme revenu.
Sa structure du capital décrit le montant de la dette et des capitaux propres de l’entreprise (propriété), indiquant quelle part de ses actifs est financée par la dette.
L’insolvabilité est appelée « test du bilan » car elle se produit lorsque le passif d’une entreprise est supérieur à son actif.
Solvabilité vs liquidité
Si la solvabilité constitue un problème à long terme pour les entreprises, la liquidité est un problème de trésorerie à court terme qui affecte le fonds de roulement. Le fonds de roulement est la capacité d’une entreprise à disposer de suffisamment d’actifs courants (trésorerie, créances et stocks) à vendre pour rembourser ses dettes courantes (paiements dus dans l’année).
Note
Même si une entreprise dispose de beaucoup de liquidités, elle peut toujours se diriger vers l’insolvabilité si la majeure partie ou la totalité de ces liquidités est empruntée.
Insolvabilité ou faillite
L’insolvabilité n’est pas la même chose que la faillite. L’insolvabilité est la situation financière d’une entreprise à un moment donné. La faillite, quant à elle, est une procédure judiciaire mise en place par la loi américaine pour aider une entreprise à se désendetter. Cette aide pourrait consister à restructurer l’entreprise (faillite du chapitre 11) ou à liquider l’ensemble de l’entreprise en vendant tous les actifs (faillite du chapitre 7). L’aide pour une entreprise individuelle, quant à elle, pourrait prendre la forme d’une faillite au titre du chapitre 13, qui couvre à la fois les actifs professionnels et personnels et permet un remboursement sur une période prolongée.
Note
Un axiome courant à retenir est qu’une entreprise peut être insolvable sans être en faillite, mais qu’elle ne peut pas être en faillite sans être insolvable.
Signes avant-coureurs de l’insolvabilité d’une entreprise
Voici quelques signes avant-coureurs courants indiquant qu’une entreprise peut être insolvable :
- Les créanciers poursuivent en justice pour le paiement des dettes
- Utilisation croissante des cartes de crédit ou utilisation d’une carte de crédit pour en rembourser une autre
- Retirer de l’argent de l’épargne-retraite (comme un plan 401(k))
- Payer des pénalités pour retard de paiement sur les dettes commerciales
- Puiser dans les taxes de vente collectées auprès des clients ou les charges sociales collectées auprès des employés
Ne pas effectuer les paiements à temps augmente vos dettes et peut entraîner de lourdes pénalités, qui ne font qu’aggraver vos problèmes financiers. Par exemple, l’IRS prévoit des sanctions strictes en cas de non-paiement des charges sociales à temps, y compris des pénalités accrues en cas de défaut de paiement délibéré.
L’insolvabilité peut être temporaire, jusqu’à ce qu’elle devienne permanente et qu’il n’y ait plus de solutions. Vous pourrez peut-être négocier individuellement avec les créanciers, obtenir un prêt auprès de votre famille ou de vos amis, vendre certains actifs ou licencier des employés pour récupérer temporairement. Mais lorsque vous n’êtes plus en mesure de négocier, que vos factures commencent à s’accumuler, que tous les créanciers vous refusent et que l’IRS commence à saisir vos actifs, votre entreprise est probablement insolvable.
Analyser le potentiel d’insolvabilité
Vous pouvez également analyser votre bilan pour vérifier votre risque d’insolvabilité, à l’aide des ratios de bilan. Un outil d’analyse utile est le ratio actif total/dette qui compare tous les actifs de l’entreprise aux dettes à long terme (celles qui durent plus d’un an). La formule est l’actif total divisé par les dettes à long terme. Un bon ratio est de 2:1, ce qui signifie que les actifs représentent deux fois le montant de la dette.
Note
Un ratio plus élevé (plus de 2:1) signifie une sécurité plus élevée ; un ratio inférieur (inférieur à 2:1) signifie un risque d’insolvabilité plus élevé pour le propriétaire de l’entreprise.
Que faire si votre entreprise est insolvable
Si l’insolvabilité devient permanente, vous devrez peut-être envisager la faillite de votre entreprise. Montrer que vous êtes insolvable est le premier pas vers la faillite.
La loi fédérale sur les faillites définit l’insolvabilité comme la situation financière dans laquelle la somme des dettes d’une entreprise est supérieure à tous ses biens à leur juste valeur marchande. Une façon courante d’évaluer la juste valeur marchande consiste à demander ce qu’un acheteur consentant accepterait et ce qu’un vendeur consentant paierait pour le bien commercial dans un délai raisonnable.
Si la propriété doit être vendue immédiatement, elle le sera à sa valeur de liquidation, qui peut être considérablement inférieure à celle d’une vente d’entreprise typique. Toutefois, si la valeur de liquidation est inférieure au montant de la dette, la définition de faillite est remplie.
Que se passe-t-il lorsqu’une entreprise devient insolvable ?
Devenir insolvable peut avoir un impact négatif sur la cote de crédit de votre entreprise et sur votre capacité à obtenir des prêts commerciaux. Si vous ne parvenez pas à rembourser vos dettes dans un délai raisonnable et si vous ne parvenez pas à obtenir un nouveau crédit, vous pouvez devenir insolvable.
Un moyen rapide de savoir si une entreprise est insolvable consiste à comparer ses actifs à sa dette à long terme. Si les actifs représentent moins de deux fois le montant de la dette, l’entreprise pourrait ne pas être en mesure de se désendetter en vendant ses actifs.
Comment mon entreprise peut-elle déclarer faillite ?
Vous disposez de plusieurs options pour déclarer faillite en fonction de la situation de votre entreprise. Vous aurez besoin de l’aide d’un avocat spécialisé en faillite pour effectuer le dépôt et suivre le processus.
Le chapitre 7 (liquidation des actifs et fermeture de l’entreprise) est préférable lorsque vous n’avez pas suffisamment de revenus pour payer une partie ou la totalité de vos dettes et que vous ne souhaitez conserver aucun actif. Si vous avez un revenu ou des biens et que vous pouvez vous permettre de rembourser au moins une partie de vos dettes, vous pouvez déposer une demande de chapitre 11 pour réorganiser vos dettes avec l’aide d’un syndic de faillite.
Si vous êtes en affaires en tant qu’entrepreneur individuel, vous devez déposer votre faillite commerciale combinée à une faillite personnelle en vertu du chapitre 13.
