C’est la part des personnes disposant d’un plan 401(k) qui ne réalisent pas qu’elles paient des frais pour le plan, selon une nouvelle étude du Government Accountability Office des États-Unis, suggérant que davantage devrait être fait pour encourager les comparaisons de frais lors des choix d’investissement.
Sans bien comprendre les frais d’investissement et d’administration qui accompagnent un 401(k), les participants peuvent involontairement réduire leur revenu de retraite, selon l’étude du GAO publiée jeudi. Par exemple, si les coûts et frais annuels sont de 2 %, au lieu de 1 %, vous pourriez vous retrouver avec un rendement inférieur de 20 % sur 30 ans d’investissement : 80 000 $ contre 100 000 $, par exemple.
Depuis 2012, le ministère du Travail exige que les régimes de retraite 401(k) fournissent aux plus de 87 millions de participants aux régimes aux États-Unis une divulgation complète des frais qu’ils paient, mais une enquête du GAO réalisée à l’été 2020, pondérée et généralisable à tous les participants 401(k), a montré que de nombreuses personnes ne comprennent toujours pas comment fonctionnent les frais, ni même qu’ils existent. Les explications requises par le ministère devraient rendre plus clair l’impact des frais, a recommandé le GAO, et les termes utilisés devraient être plus cohérents.
Alors commentfaireils fonctionnent et que pouvez-vous faire ? Les deux principaux types de frais sont les frais d’investissement, qui constituent la composante la plus importante des frais 401(k) et reflètent les coûts associés à la gestion des investissements réalisés, et les frais d’administration, qui couvrent des tâches de base telles que la tenue de dossiers, les services juridiques et les services de fiducie.
En règle générale, les fonds communs de placement gérés activement facturent des frais plus élevés car ils disposent d’un conseiller en investissement qui surveille, recherche et négocie activement pour tenter d’obtenir un retour sur investissement plus élevé. Les fonds passifs, dont les avoirs reflètent un indice comme le Dow Jones Industrial Average pour tenter d’égaler ces rendements, ne nécessitent pas autant de surveillance et ont donc généralement des frais moins élevés.
Note
Les participants au régime 401(k) peuvent essayer de minimiser les frais en choisissant des fonds moins coûteux, mais des frais plus élevés ne signifient pas nécessairement de meilleures performances, selon le ministère du Travail. Et moins cher n’est pas nécessairement meilleur, a déclaré le ministère. Les investisseurs doivent mettre en balance les rendements nets et les risques parmi les options d’investissement et se rappeler que les frais ne sont qu’un facteur parmi d’autres en matière d’investissement.
