Des investisseurs de renom, comme Warren Buffet, ont souvent exprimé leur opinion sur les fonds indiciels. La plupart d’entre eux recommandent qu’un portefeuille soit toujours composé de fonds indiciels. Les fonds indiciels sont des fonds communs de placement conçus pour suivre la performance des fonds de l’indice qu’ils reflètent. Cela signifie que les actions du fonds proviennent des sociétés qui composent l’indice.
Un exemple d’indice est le S&P 500 (SPX). Cet indice est composé de grandes entreprises telles que Microsoft, Apple et Amazon. Un fonds indiciel est composé d’actions de la majorité des sociétés cotées à l’indice, voire de la totalité.
De nombreux fonds indiciels offrent de faibles dépenses et une croissance à long terme tout en ajoutant un sentiment de sécurité aux investisseurs. Si vous envisagez d’investir dans un fonds indiciel, vous devez en considérer les avantages et comprendre comment les trouver et les comparer pour atteindre vos objectifs d’investissement.
Points clés à retenir
- Les fonds indiciels contiennent un échantillon de titres qui ressemblent beaucoup à un segment de marché particulier.
- Les gestionnaires de fonds indiciels achètent et détiennent des titres qui font partie d’un indice de référence que les gestionnaires souhaitent imiter.
- Les fonds indiciels coûtent généralement moins cher en frais, car une fois que les gestionnaires ont créé le fonds, ils détiennent les actions.
- Les investisseurs à faible risque aiment les fonds indiciels car ils contiennent généralement des titres éprouvés.
- Comme tout investissement, les fonds indiciels peuvent connaître des hausses et des baisses. Il est donc important que les investisseurs soient prêts à affronter les hauts et les bas et à s’inscrire sur le long terme.
Qu’est-ce qu’un fonds indiciel ?
Un indice, en matière d’investissement, est un échantillonnage statistique de titres qui représente un segment défini du marché. Par exemple, l’indice S&P 500 est un échantillon d’environ 500 actions à grande capitalisation (grandes capitalisations ou sociétés à grande capitalisation boursière). Mais comme un indice n’est qu’une liste d’actions triées sur le volet, vous ne pouvez pas réellement y investir. C’est ce pour quoi les fonds indiciels sont conçus.
Un fonds indiciel est un fonds qui achète et détient la plupart ou la totalité des titres appartenant à l’indice particulier que le fonds souhaite suivre. C’est comment et pourquoi John Bogle a lancé Vanguard. Après avoir constaté que de nombreux investisseurs, y compris des gestionnaires de fonds professionnels, n’étaient pas en mesure de surperformer les principaux indices du marché, surtout à long terme, il a décidé de créer l’indice Vanguard 500 (VFINX), qui reflète la performance du S&P 500. Ce fonds est désormais fermé aux nouveaux investisseurs mais est disponible sous forme d’actions Admiral négociées sous le symbole VFIAX.
Les avantages des fonds indiciels
L’un des principaux avantages des fonds indiciels est qu’ils entraînent des dépenses bien inférieures à celles des autres fonds gérés. Les gestionnaires ne sont pas tenus de mener des recherches aussi intenses puisque les actions qui composent le fonds sont déjà recherchées et identifiées comme les plus performantes. Ainsi, les commissions sont faibles, voire inexistantes, avec les fonds indiciels.
Dépenses réduites et commodité
Les faibles ratios de dépenses constituent le principal attrait des fonds indiciels ; cependant, il existe un autre trait vers lequel les investisseurs sont attirés. Les fonds indiciels cherchent à suivre l’indice de référence. Il devrait alors s’ensuivre que le portefeuille du fonds est structuré pour refléter l’indice suivi par le fonds. Cela peut paraître compliqué, mais ce n’est pas le cas : le fonds est composé d’actions des sociétés qui composent l’indice.
Les fonds indiciels sont très pratiques : ils peuvent être achetés auprès de sociétés de fonds communs de placement ou de maisons de courtage. Votre banque peut proposer des services d’investissement, vous permettant de l’utiliser comme courtier lors du choix d’un fonds indiciel.
Le faible risque renforce la confiance
Le risque est probablement la principale raison pour laquelle de nombreuses personnes hésitent à investir. En choisissant un fonds indiciel, les investisseurs nouveaux et expérimentés peuvent avoir confiance dans leur choix, simplement parce que ces fonds suivent la performance d’investissements soigneusement sélectionnés.
Lorsque vous entendez que le Dow Jones est en hausse et que vous avez investi dans un indice qui suit le Dow Jones, vous savez que la valeur de vos investissements augmente. Vous pourrez investir, en un seul achat, dans un large choix de marchés : grandes capitalisations, petites capitalisations, étrangers, obligations et autres.
Note
Le suivi de l’indice est le terme utilisé pour désigner la mesure dans laquelle le fonds suit l’indice sur lequel il est conçu.
L’autre caractéristique à rechercher dans les fonds indiciels est une faible erreur de suivi, qui est une mesure de l’efficacité d’un fonds indiciel à reproduire ou « égaler » la performance de l’indice de référence.
Lorsque vous examinez des fonds indiciels, comparez la performance du fonds avec l’indice qu’il est censé refléter. S’il ne suit pas l’indice avec un pourcentage tolérable (en fonction de vos critères), vous pouvez alors envisager d’ignorer ce fonds.
Trouver un index
La plupart des gens ont entendu parler des trois grands indices américains : le Standard & Poor’s 500, le Dow Jones Industrial Average et le Nasdaq Composite. Cependant, il existe de nombreux autres indices parmi lesquels les investisseurs peuvent choisir.
Le Wilshire 5000 est un indice généralement accepté comme référence pour l’ensemble du marché actions (actions). Il existe également les indices Dow Jones U.S. Small- et Large-Cap, l’indice MSCI USA Large-Cap et bien d’autres parmi lesquels choisir.
Note
Les fonds indiciels couvrent un large éventail de types d’investissement. Un fonds négocié en bourse (ETF) est un autre type de véhicule d’investissement capable de suivre de près un indice.
Lorsque vous recherchez un fonds indiciel, il est important d’en trouver un qui reflète vos objectifs d’investissement et votre budget d’investissement. Certains fonds indiciels à grande capitalisation nécessitent des investissements minimum tout à fait raisonnables. L’investissement initial minimum du Wilshire 5000 Index Fund (WFIVX) est de 1 000 $, tandis que le Vanguard Large-Cap ETF (VV) ne nécessite aucun investissement minimal via leurs services de courtage.
Quelques réflexions finales
Le marché fluctuera sur de longues périodes, les prix augmentant et diminuant comme une vague. Mais le marché a généralement augmenté avec le temps. Lorsque vous choisissez les meilleurs fonds indiciels, examinez l’intégralité de l’historique du fonds. Vous constaterez très probablement que ces fonds ont présenté un comportement similaire, car ils sont conçus pour suivre leur marché désigné.
Pensez à long terme lorsque vous investissez dans des fonds indiciels. En gardant cela à l’esprit et d’autres considérations, vous serez en mesure de choisir les meilleurs fonds indiciels pour vous et vos objectifs d’investissement.
