Qu’est-ce qu’une rente immédiate à prime unique (SPIA) ?

Définition et exemples de rentes immédiates

Les régimes à cotisations définies comme les 401(k) et les IRA sont ceux sur lesquels comptent la plupart des gens pour leur retraite, mais ils ne sont pas garantis de fournir un revenu à vie. En fait, seulement 15 % des travailleurs du secteur privé ont accès à une pension traditionnelle qui leur assure un revenu à vie.

Comme une pension, les rentes immédiates à prime unique versent un revenu mensuel ou annuel pour la vie d’un ou de plusieurs rentiers. « Rentier » désigne la ou les personnes qui reçoivent le revenu. Le rentier et le propriétaire sont souvent la même personne, mais ce n’est pas obligatoire. Le montant du revenu reçu dépend de l’âge du rentier, de son sexe, du montant utilisé pour acheter la rente et de l’option de paiement choisie.

Les rentes immédiates commencent à verser un revenu dans l’année suivant le paiement d’achat ou la prime. On les appelle rentes immédiates à prime unique, car elles sont achetées avec un seul paiement forfaitaire plutôt qu’une période de paiements échelonnés. Voici un exemple de paiements de revenu viager de rente immédiate basés sur des rentiers de 65 ans :

• Nom alternatif: Rente immédiate
• Acronyme: ESPIONNER

Comment fonctionne une rente immédiate à prime unique ?

Les rentes immédiates sont différentes des autres investissements car vous échangez le capital contre un revenu. Une fois que le revenu commence, vous n’avez généralement pas accès à l’argent avec lequel vous avez acheté la rente.

Dans l’exemple précédent, une prime de 100 000 $ générait un revenu annuel de 5 832 $ pour un homme de 65 ans. Comparé à un investissement portant intérêt, cela peut sembler un rendement de 5,83 % par an. Mais le taux de rendement réel est considérablement inférieur. En effet, l’argent utilisé pour acheter la rente n’est récupérable que par le biais de versements. Une partie de ces versements constitue donc un remboursement du capital. En supposant que l’homme de 65 ans ait reçu des paiements pendant 20 ans, le taux de rendement est de 1,68 %.

En revanche, les revenuspeutêtre supérieur à ce que vous recevriez d’autres placements garantis, tels que les CD ou les obligations émises par le gouvernement, surtout si vous vivez plus longtemps que prévu. Voici pourquoi : les compagnies d’assurance savent qu’un certain pourcentage de rentiers décèderont avant leur espérance de vie. Une partie de l’argent qu’ilsseraitce que vous avez reçu est utilisé pour financer des paiements plus élevés pour tous les autres ; on les appelle crédits de mortalité.

Par exemple, si l’homme de 65 ans ci-dessus a reçu des paiements pendant 25 ans, le taux de rendement passe à 3,45 %. S’il recevait des paiements pendant 30 ans, le taux de rendement serait de 4,43 %.

Options de paiement

Les rentes immédiates offrent plusieurs options de revenu ; ceux-ci peuvent être appliqués à une vie ou deux. Les options appliquées à deux têtes sont appelées « réversibles » et versent un revenu jusqu’au décès du dernier des deux rentiers. Voici quelques options de paiement courantes.

• La vie seulement: Un versement est garanti du vivant du rentier. Aucun versement n’est effectué après le décès du rentier. Les options vie uniquement verseront un revenu mensuel ou annuel plus élevé que les autres options. Seule l’assurance vie réversible est offerte pour la plus longue des deux vies, habituellement les conjoints.
• Durée de vie et durée certaine: Un versement est garanti du vivant du rentier. Les paiements sont effectués pendant au moins un « certain » nombre d’années, quel que soit le moment du décès du rentier, généralement 10 ou 20 ans. Des options conjointes et survivants sont généralement également disponibles pour ce paiement.
• Vie avec remboursement en espèces: Un versement est garanti du vivant du rentier. Au décès du rentier, si les versements effectués sont inférieurs au versement d’achat, Gesundmd est remboursé.
• Période déterminée: Les paiements sont effectués pendant un nombre d’années déterminé, quel que soit le moment du décès du ou des rentiers.

Impôts

Les revenus des rentes immédiates sont imposés aux taux d’imposition ordinaires, mais seule une partie des paiements est imposable. En effet, le revenu de rente immédiat est considéré en partie comme des intérêts et en partie comme un remboursement de capital : seule la partie intérêts est imposée.

Le ratio capital/intérêts est calculé à l’aide d’une table actuarielle de l’IRS. Dans notre exemple d’un homme de 65 ans, seulement 832 $ des 5 832 $ de revenu annuel sont imposables.

Pour les rentes à durée déterminée, viagère et à période certaine, ainsi que pour les rentes viagères avec remboursement en espèces, il peut rester un solde au décès du propriétaire. Dans ce cas, les paiements dus seront versés au bénéficiaire désigné.

Notation des compagnies d’assurance

Les garanties de la compagnie d’assurance ne sont valables que dans la mesure de sa capacité de payer. C’est pourquoi il est important de souscrire une rente immédiate auprès d’une compagnie d’assurance financièrement solide. Vous pouvez trouver les notations de solidité financière des compagnies d’assurance d’AM Best, Moody’s, Fitch et Standard and Poor.

Types de rentes immédiates à prime unique

Il existe deux types de rentes immédiates à prime unique.

Rentes immédiates fixes

Les versements de rente fixes immédiats sont déterminés lorsque la compagnie d’assurance reçoit le paiement d’achat. Le paiement de votre rente ne change pas et dépend de l’option de paiement que vous choisissez, comme l’assurance vie seulement ou l’assurance vie avec période certaine, ainsi que de l’âge et du sexe du rentier.

Avec certaines rentes fixes immédiates, vous pourrez peut-être sélectionner une option d’inflation qui augmente le montant des paiements en fonction de l’indice des prix à la consommation ou d’un pourcentage prédéterminé.

Rentes immédiates variables

Avec une rente immédiate variable, vos versements sont liés au rendement des investissements que vous choisissez. Le revenu peut donc fluctuer et être plus ou moins élevé certaines années, en conséquence. Le taux d’intérêt présumé (AIR) est ce que les compagnies d’assurance utilisent pour calculer les paiements de revenu variables initiaux d’une rente, ainsi que l’âge et le sexe du rentier.

Si les placements que vous avez sélectionnés donnent de meilleurs résultats que le taux d’intérêt prévu, votre paiement peut augmenter. Si le rendement des placements que vous avez sélectionnés est inférieur au taux d’intérêt présumé, vos paiements pourraient être inférieurs.

Avantages et inconvénients des rentes immédiates

Avantages expliqués

• Revenu à vie garanti: Il existe trois sources de revenu garanti à vie : la sécurité sociale, les pensions et les rentes. Le manque d’argent est une préoccupation majeure des retraités, et une rente immédiate est un moyen d’y remédier.
• Des flux de trésorerie plus élevés: Les rentes immédiates offrent souvent des flux de trésorerie plus élevés que des investissements similaires à faible risque en raison des crédits de mortalité.
• Traitement fiscal avantageux: Le revenu de rente est considéré comme une partie du capital et une partie des intérêts. Seuls les intérêts sont imposés.

Inconvénients expliqués

• Faibles taux de rendement: Dans notre exemple ci-dessus, il faut 17 ans à un homme de 65 ans pour récupérer son argent. Par conséquent, les taux de rendement sont faibles, voire négatifs, jusqu’à ce que vous viviez au-delà de votre espérance de vie.
• Inflexible et illiquide: Les rentes immédiates échangent le principal contre un revenu. Une fois que vous avez souscrit une rente immédiate, si possible, il est difficile et coûteux de la défaire.
• Aucun héritage :Une fois le nombre minimum de versements effectué, aucune prestation de décès n’est versée aux héritiers.

Les rentes immédiates à prime unique en valent-elles la peine ?

Selon une enquête réalisée en 2019 par l’Association of International Certified Professional Accountants, « faire faillite à la retraite » est la principale préoccupation des retraités. Les rentes immédiates visent à résoudre le problème de la survie de votre argent en créant un montant minimum de revenu garanti pour le reste de votre vie.

Ils peuvent être utilisés pour compléter d’autres sources de revenus garantis telles que la sécurité sociale et les retraites, ou pour compléter des sources de revenus non garanties telles que les fonds communs de placement versant des dividendes. Mais leur valeur dépend de votre situation particulière, de vos actifs et de la manière dont vous gérez le reste de votre portefeuille. Par exemple, un investisseur par ailleurs agressif pourrait bénéficier d’une source de revenu garantie en cas de ralentissement du marché.

Il est important de rappeler qu’en achetant une rente immédiate, vous renoncez généralement à l’accès à la totalité du montant de l’achat. Si vous avez besoin de liquidités (c’est-à-dire que vous pourriez avoir besoin d’accéder à ces fonds en cas d’urgence, par exemple), vous feriez peut-être mieux d’utiliser une stratégie garantie différente, telle qu’une échelle de CD, dans laquelle vous pouvez gagner des intérêts et retirer votre capital au fil du temps ou selon vos besoins.