6 ratios financiers éprouvés révèlent des Penny Stocks gagnants

Un ratio financier est simplement un chiffre issu des résultats financiers d’une entreprise divisé par un autre. Simple, mais incroyablement puissant. Les ratios, c’est comme avoir une lampe de poche dans une grotte, vous ne devriez donc plus trébucher dans le noir avec vos investissements.

Les ratios vous permettent de comparer les penny stocks à d’énormes sociétés de premier ordre ou de comparer une entreprise à l’un de ses concurrents. Ils vous permettent également de suivre la santé de l’entreprise sous-jacente et de voir si elle se renforce ou s’estompe.

Connaître une seule valeur n’a aucun sens. Par exemple, des ventes de 1,3 million de dollars sont-elles bonnes ? Cela dépend. Si une société d’un milliard de dollars ne rapportait qu’à sept chiffres, ce serait très mauvais, mais cela pourrait être positif pour le tout nouveau penny stock en plein essor.

Cependant, si vous disposiez du ratio cours de l’action/ventes (prix/ventes, ou P/S), vous pouvez clairement voir si la valeur de l’action est attrayante ou beaucoup plus chère que celle de ses pairs. En fait, l’utilisation de quelques ratios financiers simples qui fonctionnent bien avec des actions à bas prix fournira une image claire des résultats opérationnels et du potentiel futur de l’entreprise sous-jacente.

Trouver les bons ratios

En ce qui concerne les penny stocks, seuls certains ratios sont utiles, mais ceux qui fonctionnent changeront complètement vos perspectives. Étant donné que les entreprises plus petites et plus récentes n’ont généralement pas de bénéfices, les marges bénéficiaires brutes et nettes ne peuvent pas être calculées, par exemple.  

Cependant, les mesures de valorisation telles que les ventes par action peuvent être rapidement dérivées des derniers résultats financiers ou trouvées via un portail financier en ligne. Recherchez des valeurs de ratio financier plus élevées par rapport à la concurrence, ainsi que des améliorations des chiffres d’un trimestre à l’autre.

Il existe en particulier six ratios qui devraient vous aider à évaluer les penny stocks. Examinons chacun tour à tour.

1. Prix/vente (P/S)

En divisant le cours actuel de l’action penny stock par les ventes annuelles de l’entreprise, vous verrez si l’investissement est surévalué ou sous-évalué.

Par exemple, si les actions se négocient à 2,50 $ et que l’entreprise a réalisé un chiffre d’affaires de 1 $ par action pour l’année, cela équivaut à un P/S de 2,5. Les valeurs inférieures sont meilleures que les valeurs élevées, et tout ce qui est proche de 2,0 ou moins est convaincant.

2. Ratio actuel

Celui-ci revêt une importance monumentale pour les sociétés à actions penny. En divisant les actifs courants par les passifs courants, vous verrez dans quelle mesure l’entreprise peut couvrir ses dettes à court terme avec des actifs à court terme.

Par exemple, imaginez une entreprise avec 2 millions de dollars d’actifs courants et 1 million de dollars de passifs courants. Leur ratio actuel serait de 2,0.

Évitez les penny stocks dont le ratio de liquidité générale est inférieur ou proche de 1,0. Idéalement, vous trouverez des investissements dont la valeur est de 2,0 ou plus – plus elle est élevée, mieux c’est.

3. Rapport rapide

Alors que le ratio de liquidité générale prend en compte tous les actifs, le ratio de liquidité générale ne prend en compte que les actifs pouvant être utilisés rapidement et facilement. Cela signifie qu’il n’inclut pas des éléments tels que les stocks, mais se concentre plutôt sur la trésorerie, les titres négociables, les placements boursiers et les comptes clients.

En divisant les actifs les plus liquides par les passifs courants, vous aurez une idée du nombre de fois où l’entreprise peut plus facilement couvrir ce qu’elle doit à court terme.

Si un penny stock contient 2 millions de dollars de liquidités, 500 000 dollars de comptes débiteurs et 500 000 dollars de titres négociables (actions), divisés par 4 millions de dollars de passif à court terme, cela générerait un ratio rapide de 0,75.

3 millions de dollars d’actifs rapides, plus de 4 millions de dollars de dettes actuelles = 0,75. Dans cet exemple, l’entreprise n’aurait pas suffisamment d’argent pour couvrir ce qu’elle doit.  

Recherchez toujours un ratio rapide d’au moins 1,0, mais idéalement de 2,0 ou plus. Des nombres plus élevés sont meilleurs.

4. Flux de trésorerie opérationnel

Celui-ci prend en compte les flux de trésorerie opérationnels, puis les divise par les passifs courants.  Ce ratio montre dans quelle mesure l’entreprise penny stock peut couvrir ce qu’elle doit à court terme (les 12 prochains mois) en utilisant ses flux de trésorerie.

 Il vaut mieux des nombres plus élevés que des nombres inférieurs, mais même des valeurs légèrement inférieures à 1,0 sont acceptables.

5. Rotation des stocks

Cela montre à quel point l’entreprise est efficace dans la production et la vente de produits. Une entreprise qui produit et vend ses stocks cinq fois par an est deux fois plus efficace qu’une entreprise qui produit et vend ses stocks seulement 2,5 fois.

Le taux de rotation des stocks variera considérablement en fonction du secteur dans lequel l’entreprise est impliquée. Un constructeur aéronautique aura une valeur bien inférieure à celle d’un glacier. Cependant, l’utilisation du ratio par rapport à la concurrence, ou au contraire, aux périodes précédentes pour l’entreprise elle-même, fournira d’excellentes indications.

6. Taux d’endettement

C’est une question simple, mais elle est importante. Divisez simplement le total du passif par le total de l’actif. Si une entreprise a quatre fois plus de valeur d’actifs que de passif, le taux d’endettement sera de 0,25.

Dans cet exemple, l’entreprise est en bonne santé financière. Soyez prudent lorsque vous voyez des ratios d’endettement proches de 1,0. Si vous êtes sélectif, recherchez des valeurs inférieures à 0,5.