Dans le monde des rentes, il est possible de tirer parti d’une rente et d’une police d’assurance-vie pour un bénéfice maximal. C’est ce qu’on appelle communément « l’arbitrage de rente ». De nombreux investisseurs ont entendu le mot arbitrage utilisé dans le monde des valeurs mobilières pour expliquer l’achat et la vente simultanés d’actions ou d’autres investissements. Ceci est fait pour essayer de capitaliser sur différents prix de marché du même actif. L’arbitrage peut également signifier un effet de levier, et il existe des moyens de tirer parti des produits d’assurance et de rente pour maximiser les avantages et les garanties contractuelles de chaque police.
Comment fonctionne l’arbitrage de rente
L’arbitrage de rente implique l’achat simultané d’une rente immédiate à prime unique (SPIA) et d’un contrat d’assurance-vie. La structure de la rente peut être individuelle ou conjointe avec le conjoint. Il est important de structurer à la fois la rente et la police d’assurance-vie pour maximiser les prestations, il est donc important de bien comprendre chacune d’entre elles.
Qu’est-ce qu’une rente immédiate à prime unique (SPIA) ?
La forme la plus ancienne de rente de revenu offre le versement contractuel le plus élevé de tous les types de rente. Les SPIA sont un pur régime de retraite à transfert de risque qui peut être structuré pour un flux de revenu garanti à vie, un revenu pour une période spécifique ou une combinaison des deux.
En établissant la rente avec votre conjoint (c’est-à-dire co-rentier), le revenu garanti couvre les deux vies. Le paiement contractuel le plus élevé serait structuré comme « Vie conjointe uniquement ». Si vous voulez vous assurer que 100 % du capital initial reviendra à un membre de votre famille au décès du mari et de la femme, alors la structure contractuelle la plus élevée serait « Vie avec remboursement échelonné » ou « Vie avec remboursement en espèces ».
Les rentes immédiates à prime unique ne comportent aucun frais et les augmentations annuelles de l’ajustement au coût de la vie (COLA) peuvent être garanties contractuellement au moment de la demande. Les revenus SPIA peuvent commencer dès 30 jours à compter de l’émission de la police, mais vous pouvez également les reporter jusqu’à un an.
Avantages de la stratégie d’arbitrage de rente
Cette stratégie fonctionne vraiment bien car tous les avantages sont garantis contractuellement. Même si « l’arbitrage de rente » est généralement entièrement personnalisé, vous trouverez ci-dessous une configuration courante et les avantages correspondants :
- Une rente immédiate à prime unique (SPIA) est achetée dans le cadre d’une structure de vie commune afin qu’un flux de revenu à vie soit garanti pour les deux vies.
- Une police d’assurance-vie (de préférence temporaire) est souscrite pour l’un des conjoints. Le montant de la prestation de décès peut être déterminé au moment de la demande, ainsi que la prime mensuelle ou annuelle nécessaire.
- Le montant de la prime SPIA nécessaire est calculé de manière à ce que le flux de revenus de la rente couvre la prime d’assurance-vie aussi longtemps que le conjoint assuré vit.
- Au décès du conjoint assuré, le capital-décès du contrat d’assurance vie est transféré en franchise d’impôt au bénéficiaire désigné.
- La garantie de revenu viager SPIA se poursuit sans interruption pour le conjoint survivant, et celui-ci reçoit également le capital-décès non imposable de la police d’assurance-vie s’il est le bénéficiaire désigné de la police.
Il existe de nombreuses autres stratégies de rente qui utilisent l’effet de levier pour maximiser les avantages contractuels. Cependant, la stratégie d’arbitrage de rente que nous venons de décrire est la plus populaire et la plus courante.
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