Si vous avez un prêt hypothécaire et que vous effectuez des paiements pour votre maison depuis longtemps, l’idée de le rembourser peut être très tentante. Et si vous êtes en mesure de le faire, vous vous demandez peut-être si c’est une décision judicieuse sur le plan financier. La meilleure façon de décider d’investir ou de rembourser votre prêt hypothécaire est de comparer le rendement après impôt de vos investissements avec le coût après impôt de votre prêt hypothécaire. Le résultat sera différent pour chaque personne. Cela dépend si vous demandez une déduction détaillée pour vos intérêts hypothécaires et comment les lois sur les réductions d’impôts et l’emploi (TCJA) pourraient vous affecter. En 2018, la TCJA a augmenté la déduction forfaitaire, de sorte que certaines personnes se portent mieux si elles ne détaillent pas.
Ce changement pourrait signifier que le remboursement de votre prêt hypothécaire au nom d’un avantage fiscal pourrait être moins attrayant. Votre décision doit tenir compte de l’avantage fiscal potentiel, ou de son absence, ainsi que d’un certain nombre d’autres facteurs liés à votre situation spécifique.
Quelle est la différence entre investir et rembourser votre prêt hypothécaire ?
| Rembourser votre hypothèque | Investir |
| L’avantage augmente à mesure que votre tranche d’imposition la plus élevée diminue. | Les avantages augmentent avec le retour sur investissement, mais des rendements plus élevés s’accompagnent de risques plus élevés. |
| L’avantage augmente à mesure que votre retour sur investissement diminue. | Conserver une hypothèque et investir à la place peut avoir plus de sens pour les personnes qui ont des revenus plus élevés, car elles bénéficient souvent de meilleures conditions de prêt. |
Utilisons un exemple pour voir comment ce choix pourrait se dérouler. Supposons que votre revenu vous place dans une tranche d’imposition où le taux marginal d’imposition est de 24 %. Le rendement actuel si vous investissez dans un fonds sûr plutôt que risqué est de 4 %. Votre taux d’intérêt hypothécaire est également de 4 %.
Après avoir payé des impôts au taux de 24 % sur l’argent que vous investissez, vous conserveriez 76 $ sur chaque 100 $ de revenu de placement imposable.
Votre coût net sur chaque tranche de 100 $ d’intérêts hypothécaires que vous payez serait de 76 $ après déduction des intérêts à 24 %. Cela suppose que vous détailliez les déductions sur votre déclaration de revenus.
Quoi qu’il en soit, vous payez de l’impôt, que vous investissiez ou gagniez un revenu de placement ou que vous encaissiez les investissements pour rembourser l’hypothèque.
Note
Votre taux marginal d’imposition correspond au pourcentage d’impôts que vous payez sur votre revenu le plus élevé. La tranche de 24 % s’applique aux revenus annuels allant de 172 750 $ à 329 850 $ à compter de l’année d’imposition 2021, pour les personnes mariées et produisant une déclaration conjointe. Votre revenu gagné jusqu’au seuil de 172 500 $ est imposé à des taux inférieurs.
Mais ce n’est pas si simple. De nombreux autres facteurs entrent en jeu.
Coût d’opportunité
À l’aide des faits ci-dessus, supposons que vous disposiez de 1 000 $ supplémentaires que vous pourriez soit investir, soit utiliser pour rembourser une partie de votre prêt hypothécaire. Vous pourriez gagner 4 % si vous investissez, soit 40 $ pour chaque 1 000 $ que vous investissez. Après avoir payé des impôts sur ces revenus d’intérêts au taux de 24 %, vous conserveriez 30,40 $.
Cela vous permettrait d’économiser 40 $ en intérêts si vous utilisiez plutôt les 1 000 $ pour rembourser une partie de votre prêt hypothécaire, étant donné le taux hypothécaire de 4 %. Vous économiseriez 38,40 $ après avoir payé de l’impôt sur ce revenu au taux de 24 %, vous auriez donc 8,40 $ de plus si vous remboursiez une partie de votre prêt hypothécaire plutôt que d’investir vos fonds supplémentaires.
Lignes directrices pour rembourser votre prêt hypothécaire
Les taux d’intérêt, les taux d’imposition et les rendements des investissements sûrs peuvent changer et changent effectivement, vous voudrez peut-être garder ces directives à l’esprit lorsque vous pesez le pour et le contre du remboursement de votre prêt hypothécaire.
- L’avantage de rembourser votre prêt hypothécaire augmente à mesure que votre tranche d’imposition diminue.
- L’avantage de rembourser votre prêt hypothécaire augmente à mesure que le rendement de votre investissement diminue.
- L’avantage potentiel d’investir augmente à mesure que le rendement de votre investissement augmente, mais des rendements plus élevés impliquent également un risque plus élevé.
- L’avantage à long terme du remboursement d’un prêt hypothécaire ne sera pas aussi important si les taux hypothécaires sont plus bas que si votre taux hypothécaire est plus élevé.
Note
Considérez le niveau de risque de placement que vous êtes prêt à assumer, par rapport au rendement sans risque du remboursement de votre prêt hypothécaire. Rembourser l’hypothèque est un rendement garanti. D’autres investissements peuvent offrir des rendements plus élevés, mais le rendement ne sera pas sûr.
L’essentiel
Les personnes ayant des revenus très élevés ou une valeur nette élevée bénéficieront davantage du recours à l’endettement et auront probablement davantage accès à un plus large éventail d’options sur le marché des prêts hypothécaires. Les avantages des faibles taux d’intérêt hypothécaires, des opportunités fiscales préférentielles et des rendements composés du portefeuille font du maintien d’un prêt hypothécaire une option judicieuse si vous bénéficiez d’un revenu ou d’une valeur nette plus élevé.
D’un autre côté, les personnes à faible revenu ou celles qui manquent d’expertise en matière d’investissement constateront que le remboursement de leur prêt hypothécaire est l’un des meilleurs choix qu’elles puissent faire. Cela est particulièrement vrai s’ils utilisent la déduction forfaitaire plutôt que de détailler les déductions dans leur déclaration de revenus.
Note
Les calculs peuvent indiquer que vous devriez investir si vous parvenez à obtenir un retour sur investissement supérieur à votre taux hypothécaire, mais les mathématiques ne sont pas le seul facteur. La tranquillité d’esprit peut être inestimable.
Aucun investissement n’est jamais vraiment sans risque. Comme pour la plupart des choix financiers, vous devez tenir compte de votre situation particulière lorsque vous vous demandez si le remboursement anticipé d’un prêt hypothécaire est la bonne décision pour vous. (Ceux-ci incluent votre âge, votre état de santé, vos objectifs de revenu, votre statut de déclaration fiscale et votre sentiment de risque, pour n’en nommer que quelques-uns des plus courants.) Il y a des avantages et des inconvénients à effectuer de tels paiements.
