Les fonds communs de placement de retraite à date cible peuvent bien fonctionner pour certains investisseurs, mais seulement s’ils sont utilisés correctement. Ces fonds gérés contrôlent la répartition des actifs pour atteindre l’objectif déclaré du fonds d’ici l’année spécifiée.
Les investisseurs ont la possibilité de gérer leurs fonds de retraite en achetant différents types de fonds communs de placement, d’actions, de fonds à capital fixe et de fonds négociés en bourse (FNB). Cependant, ils peuvent ne pas savoir quel produit est le meilleur à utiliser pour atteindre leurs objectifs de retraite.
Les fonds communs de placement à date cible ont été créés pour aider à éliminer cette confusion en prenant ces décisions d’investissement et, en fin de compte, à vous simplifier la vie. Cependant, ces fonds ne constituent peut-être pas le meilleur choix pour tous les investisseurs.
Points clés à retenir
- La répartition de l’actif d’un fonds à date cible devient plus prudente à mesure que vous approchez de la date que vous choisissez pour la retraite ou d’une autre étape importante.
- Les fonds à date cible sont l’option par défaut des plans 401(k) dotés d’une fonction d’inscription automatique, et de nombreux investisseurs les ont choisis volontairement.
- Les avantages des fonds à date cible comprennent de faibles investissements minimum, des portefeuilles gérés par des professionnels et une maintenance réduite pour les investisseurs.
- Les inconvénients incluent une approche universelle, des ratios de dépenses plus élevés et un manque de diversification.
Que sont les fonds à date cible ?
Les fonds à date cible sont souvent considérés comme des fonds à définir et à oublier. Par exemple, si vous prévoyez prendre votre retraite dans 20 ans, vous pouvez acheter un fonds à date cible qui correspond à votre échéancier, c’est-à-dire un objectif de 20 ans. À mesure que vous approchez de la date de votre retraite, le fonds déplace sa répartition vers des placements de fonds communs de placement plus conservateurs (détention d’obligations et de liquidités) et s’éloigne des placements de fonds communs de placement plus risqués (détention d’actions). Selon la théorie, placez l’investissement dans le fonds et oubliez-le : laissez le fonds faire tout le travail.
La réallocation sur une période prédéterminée pour refléter l’évolution de la tolérance au risque des investisseurs est connue sous le nom de trajectoire de descente du fonds à date cible. La trajectoire progressive définit la répartition du fonds entre les différentes classes d’actifs au fil du temps, ajustant la combinaison d’investissements plus agressifs au début de la vie du fonds à des investissements plus conservateurs à mesure que le fonds arrive à maturité et que les investisseurs se rapprochent de leur objectif cible.
Fonds à date cible dans les régimes de retraite
Une étude menée en 2019 par Deloitte a montré que 43 % des régimes à cotisations définies (par exemple, les régimes 401 000) offraient des fonds à date cible.La popularité continue des fonds à date cible a été attribuée à la loi sur la protection des retraites, signée par le président Bush en 2006. Dans le cadre de cette loi, les fonds à date cible sont devenus une option par défaut des régimes 401(k) dotés d’une fonction d’adhésion automatique.
En d’autres termes, certains employés se sont automatiquement inscrits à leurs plans 401(k) et leurs cotisations sont automatiquement investies dans un fonds à date cible, qu’on le veuille ou non.
Avantages des fonds à date cible
Les fonds à date cible peuvent être utiles si vous manquez de temps ou si vous ne souhaitez pas prendre de décisions d’investissement en cours. Plusieurs avantages des fonds à date cible comprennent :
- Investissements minimaux faibles, permettant une diversification instantanée entre différentes classes d’actifs (actions, obligations, etc.)
- Portefeuilles gérés par des professionnels, offrant un investissement sans tracas
- Faible entretien, car les fonds sont conçus comme une solution universelle
Inconvénients
Bien que les fonds à date cible présentent des avantages, les investisseurs doivent également être conscients de leurs pièges. Les questions à considérer comprennent :
- Taille unique: Est-ce que c’est vrai ? Une répartition d’investissement correcte pour une personne ne l’est pas nécessairement pour tout le monde.
- Des ratios de dépenses plus élevés: Dans certains fonds à date cible, il y a des frais pour les fonds communs de placement sous-jacents et une autre couche de frais pour la gestion des fonds.
- Manque de diversification: Si le fonds à date cible investit uniquement dans des fonds d’une famille de fonds particulière (Fidelity, Vanguard, etc.), cela peut conduire à un style d’investissement similaire dans l’ensemble des fonds communs de placement sous-jacents.
Prochaines étapes pour en choisir un
Si vous êtes captivé par l’idée d’un investissement simple et discipliné via des fonds à date cible, l’étape suivante consiste à rechercher les options. Il existe de nombreux fonds à date cible. En fait, plusieurs fournisseurs à faible coût proposent une multitude de fonds à date cible, notamment T. Rowe Price, Vanguard et Fidelity.
