Si vous aviez un outil pour savoir si le prochain mouvement d’une action serait à la hausse ou à la baisse, vos résultats d’investissement seraient assez impressionnants. Si vous pouviez facilement et rapidement comparer toutes les actions à un tel outil avant de les négocier, votre portefeuille pourrait croître rapidement.
Le Relative Strength Index (RSI) est utilisé pour savoir si le prix d’une action atteint un point de retournement. Cependant, comme la plupart des outils d’investissement, il a ses limites et ne doit pas être utilisé seul comme un outil d’investissement unique et fourre-tout.
Le cycle de l’actionnariat
Toutes les actions oscillent entre la surachat et la survente. Quelle que soit la qualité de l’entreprise sous-jacente, n’importe quelle action traversera ces cycles prévisibles, quels que soient ses succès initiaux ou continus.
L’avantage est que vous pouvez vérifier facilement et rapidement n’importe quel titre en huit secondes ou moins, pour voir s’il y a eu trop d’achats ou de ventes. Ce qu’il est vraiment important que vous compreniez, c’est que ces conditions s’inversent presque toujours : les cours des actions surachetées chutent et les cours des actions survendues augmentent.
En fait, le marché dans son ensemble tente de revenir à un état neutre, c’est-à-dire un état ni de surachat ni de survente. Dans sa quête de « normalité », le marché agit de manière quelque peu prévisible dans son retour à l’égalité de l’offre et de la demande.
Tous les stocks culminent et diminuent
Par exemple, si une entreprise incroyable (qui a tout pour elle) fait monter les prix, les investisseurs se rueront sur les actions, ce qui amènera rapidement l’investissement à un état de surachat. Cela fait que les prix grimpent trop haut pour que le marché puisse perdurer, en raison de la résistance des acheteurs aux prix exorbitants.
Vérification de la survente ou du surachat
Il en va de même (bien qu’à l’inverse) pour les actions survendues. À l’autre extrémité du spectre d’achat, lorsque les prix deviennent suffisamment élevés pour que les acheteurs pensent que la valeur des actions va baisser, une vente massive d’actions s’ensuit.
Le stock devient de plus en plus survendu à mesure que l’offre disponible se tarit. Quiconque possède des actions cesse de les vendre, car il risque de perdre une grande partie de la valeur de ses actions.
Bien que le sujet soit incroyablement simplifié ici à des fins d’explication, les principaux points à retenir sont :
- Les actions survendues augmentent généralement en prix en quelques semaines (ou mois au maximum)
- Les actions surachetées chutent généralement
Il existe plusieurs portails Web en ligne gratuits (sites financiers) qui calculent et affichent ces données pour vous dans un simple graphique linéaire. En trois clics et en huit secondes, vous saurez exactement à quel point une action est survendue ou surachetée et, par extension, vous comprendrez si son prochain mouvement sera un prix plus élevé ou plus bas.
Utilisation de l’indice de force relative (RSI)
Le RSI est un indicateur de dynamique d’analyse technique qui affiche un nombre de zéro à 100. Tout niveau inférieur à 30 est survendu, tandis qu’un RSI supérieur à 70 suggère que les actions sont surachetées.
Ainsi, si IBM a un RSI de 25, vous pouvez supposer que les actions sont très susceptibles d’augmenter par rapport aux niveaux actuels. Il y a eu trop de ventes et tous ceux qui ont été privés de leurs droits d’investissement sont partis, laissant principalement de nouveaux investisseurs ou ceux qui ont des perspectives optimistes pour l’entreprise.
À l’inverse, si IBM avait un RSI de 70, les actions subiront généralement une pression à la baisse de la part du marché. Les acheteurs se sont précipités pour acheter les actions, et les prix des actions seront poussés à la hausse jusqu’à ce que le marché ne puisse plus gérer le prix en raison de la demande.
L’indicateur Relative Strength Index est comme un élastique. Plus il se rapproche de 100 ou de 0, plus l’attraction sera forte dans l’autre sens.
Pour cette raison, vous verrez rarement un niveau RSI supérieur à 80. Vous ne rencontrerez pas non plus souvent un RSI inférieur à 20.
Bien qu’il soit possible qu’un titre extrêmement suracheté ou survendu devienne encore plus suracheté ou survendu, un tel résultat devient de plus en plus improbable à mesure que le RSI atteint les extrêmes. Théoriquement, un investisseur pourrait obtenir d’excellents résultats commerciaux en ne faisant rien d’autre que d’acheter uniquement des actions avec un RSI de 20.
Résistance et soutien du marché
Il y a presque toujours un moment précis, ou un point de bascule, où la demande se tarit soudainement pour tout titre suracheté et où l’investissement commence à baisser. À l’inverse, il arrive un moment où la demande reprend soudainement et les prix des investissements augmentent.
C’est essentiellement ce dont est une mesure le RSI. Le RSI indique la résistance et le support d’une action.
Le point auquel la demande ne peut plus supporter des prix élevés est la résistance du marché, où le marché fait baisser les prix est le point où le RSI est élevé. Lorsque la demande est suffisamment forte pour empêcher les prix de baisser davantage, le soutien du marché repousse et empêche les prix de baisser – un RSI faible.
Comparaisons entre entreprises
Le moyen le plus efficace d’utiliser le Relative Strength Index est de vous aider à choisir entre des entreprises de haut calibre. Si vous recherchez quelques excellentes actions, toutes deux dotées d’une situation financière solide et d’excellentes équipes de direction, le RSI pourrait vous aider à choisir entre elles.
Attention, si la différence entre les valeurs de l’indice de force relative est négligeable, par exemple 25 par rapport à 30, alors le RSI ne fournira aucune information. Cependant, imaginez une entreprise avec une valeur RSI de 80 et l’autre de 30 : la première est susceptible de baisser à court terme, tandis que la seconde est survendue et due à un renversement de la tendance des prix.
Toutes choses égales par ailleurs, le titre qui affiche le RSI le plus bas est celui qui est le plus survendu.
Quelques outils utiles
Il existe quelques bons portails financiers qui affichent le RSI pour toutes les actions que vous souhaitez vérifier. BigCharts.com est l’un des outils en ligne que vous pouvez utiliser. Tapez le symbole boursier dans le champ du formulaire (par exemple, MSFT, IBM, CCL, MCD). Cliquez ensuite sur les graphiques avancés, au lieu des graphiques de base.
Vous pouvez ensuite sélectionner « indicateurs » dans la colonne de gauche, choisir RSI pour « indicateur inférieur 1 » et cliquer sur « Dessiner un graphique » en dessous. Cela devrait afficher un graphique de négociation pour l’action que vous avez utilisée, avec les valeurs RSI affichées sous forme de ligne immédiatement en dessous, dans la section inférieure.
Identifier les opportunités sous-évaluées
Si vous cherchez à investir dans des opportunités sous-évaluées, la recherche d’actions avec des valeurs RSI de 30 ou moins peut être un point de départ approprié.
C’est pourquoi la patience est importante, car le titre reviendra presque toujours d’une situation de survente, et il est important d’avoir une vue d’ensemble plutôt que de s’appuyer sur un seul indicateur d’analyse technique .
N’oubliez pas qu’il n’existe pas (du moins pas encore) d’indicateur d’analyse technique utile en soi. Chaque outil doit être appliqué avec de nombreux autres afin d’obtenir une image plus large et plus claire de la valeur future d’un titre.
Foire aux questions (FAQ)
Quels sont les meilleurs indicateurs boursiers ?
Il existe plusieurs indicateurs boursiers informatifs. La meilleure façon de les utiliser est de les combiner. Le RSI indique si une action est surachetée ou survendue. L’indicateur de convergence/divergence de moyenne mobile (MACD) signale des tendances haussières et baissières et est un indicateur retardé. Leur utilisation conjointe vous aide à mieux identifier quand acheter ou vendre.
Comment apprendre à négocier des actions ?
La première étape pour apprendre à négocier des actions consiste à se renseigner sur le trading. De nombreux courtiers en ligne proposent du matériel pédagogique complet, ainsi que des cours d’investissement sur Udemy et d’autres sites éducatifs. Ensuite, vous choisirez un courtier doté d’outils adaptés à vos besoins et préférences. Une fois votre compte créé, commencez à rechercher et à choisir une ou deux actions pour commencer. N’investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.
