Un investissement réussi implique de nombreux facteurs et dépend souvent de la nécessité d’éviter des erreurs majeures. Vous devez acquérir une détention diversifiée d’actifs prometteurs (et à bon prix), les conserver de manière fiscalement avantageuse pendant une longue période (souvent 25 ans ou plus) et laisser le temps et le marché faire le reste. Les fonds indiciels constituent un moyen éprouvé pour les investisseurs d’exploiter cette approche.
Les fonds indiciels sont conçus pour suivre soit un indice unique, soit la performance du marché boursier dans son ensemble. Puisqu’il n’existe aucun gestionnaire actif qui tente de « battre le marché », les fonds indiciels peuvent souvent générer de solides rendements à un coût très faible.
Économisez de l’argent avec les fonds indiciels à faible coût
La plupart des types de fonds ou de comptes sponsorisés ou gérés facturent des frais pour couvrir le travail de leurs courtiers ou gestionnaires. Il s’ensuit que ceux qui ont moins de travail pratique coûtent moins cher à entretenir. Lorsque vous investissez dans des fonds indiciels à faible coût, les frais peuvent être aussi bas que 0 % à 0,1 % de l’actif par an, contre 1 % à 2 % pour les autres types de fonds communs de placement.
Pour voir cet effet en action, supposons que vous ayez 100 000 $ dans un Roth IRA ou 401(k) qui investit dans des fonds indiciels. Vous pourriez payer environ 100 $ de frais à la société de gestion financière. En revanche, vous pourriez payer 2 000 $ de frais si vous disposiez d’un fonds géré plus activement. En termes simples, vous pourriez économiser 1 900 $ supplémentaires par an. Sur une période plus longue, les économies peuvent atteindre des centaines de milliers, voire des millions de dollars.
Que vais-je perdre en payant des frais inférieurs ?
Parfois, les frais plus élevés peuvent valoir les avantages que vous recevrez des fonds gérés. Par exemple, dans de nombreux cas, un conseiller en investissement ou une société de gestion de patrimoine privée offrira une valeur ajoutée sous forme de conseils, de stratégie fiscale ou de contrôle des risques, et pourrait même aider à résoudre des problèmes de niche tels que les impôts sur les successions et les transferts fiscaux générationnels (par exemple, le recours à des sociétés en commandite familiales et des remises sur les liquidités pour contourner les limites d’impôt sur les donations). Dans de tels cas, vous devez vous méfier des ratios de dépenses supérieurs à 1 % ou du paiement de frais supérieurs à 1 % par an.
Note
Un ratio de dépenses mesure le montant que les détenteurs de fonds paient chaque année aux gestionnaires de fonds, exprimé en pourcentage de l’actif total du fonds.
Quels coûts initiaux puis-je m’attendre à payer ?
Si vous êtes un petit investisseur qui souhaite répliquer le S&P 500, vous adoptez l’approche DIY et achetez directement des actions de chacune des 500 actions. Il y a une raison pour laquelle les gens ne font pas ça. Pour refléter vous-même un indice important, vous devrez dépenser des milliers de dollars en commissions pour couvrir chaque frais des nombreuses transactions et investir des millions de dollars.
De nombreuses maisons de courtage à escompte ont commencé à proposer des fonds indiciels avec des exigences d’investissement minimum faibles, voire inexistantes. En 2018, Fidelity Investment a fait la une des journaux en commençant à proposer quatre fonds indiciels sans investissement minimum ni frais de transaction.
Des fonds indiciels à faible coût existent pour toutes les classes d’actifs
Les fonds indiciels à faible coût sont devenus si courants qu’il existe désormais des fonds qui couvrent tous les types de mandats d’investissement et d’allocations d’actifs. Vous pouvez investir dans un indice qui suit une certaine classe d’actifs ou un secteur de votre choix, comme les actions de valeur à petite capitalisation, les biens de consommation de base, les actions énergétiques et les produits pharmaceutiques internationaux. Les ratios de dépenses de ces fonds sont souvent tout à fait raisonnables, inférieurs à 0,2 %.
Les fonds indiciels sont-ils toujours sûrs ?
Tous les fonds indiciels ne sont pas structurés de la même manière. Certains ne conviennent pas aux nouveaux investisseurs, comme ceux qui détiennent des actifs en devises étrangères. À toutes fins utiles, un fonds indiciel n’est ni plus sûr ni plus dangereux que les investissements sous-jacents qu’il détient. Si vous deviez placer 100 % de votre valeur nette dans un fonds indiciel privilégiant les obligations de pacotille, par exemple, vous ne seriez pas véritablement diversifié, puisque vous posséderiez simplement de nombreux titres au sein d’une même classe d’actifs.
Note
Lorsque vous possédez un fonds indiciel passif, vous investissez dans des actions individuelles, des obligations, des REIT, etc., mais vous n’avez pas besoin de rechercher ou de suivre chacun d’entre eux, puisque le fonds suit la performance de l’indice dans son ensemble.
Les avantages de l’investissement passif
Une fois que vous avez trouvé le fonds indiciel qui répond à vos besoins et à votre niveau de tolérance au risque, l’idée est de l’acheter afin de ne pas avoir à passer votre temps libre à vous inquiéter d’un seul actif. Vous n’aurez pas à décider si Procter & Gamble vaut plus que Colgate-Palmolive ou si U.S. Bancorp est moins cher que Wells Fargo. Vous n’aurez pas à voir vos stocks pétroliers chuter de 50 % en raison d’une surabondance des marchés des matières premières ou d’un bouleversement du commerce mondial, ni à voir vos stocks de compagnies aériennes faire faillite après un événement majeur de changement de paradigme, comme les attentats du 11 septembre.
En échange d’une somme modique et de la confiance dans l’indice dans lequel vous investissez, vous serez libéré de tout souci concernant chaque investissement individuel. La tranquillité d’esprit peut être un atout majeur pour un nouvel investisseur.
