Points clés à retenir
- Un ratio prêt/valeur maximum établit une limite supérieure au montant d’argent qu’un prêteur est prêt à vous fournir, par rapport à la valeur de votre garantie qui garantit le prêt.
- La plupart des prêteurs hypothécaires et automobiles fixent des ratios prêt/valeur maximum.
- Le ratio prêt/valeur est calculé en divisant le montant d’argent que vous empruntez par la valeur de votre garantie. C’est exprimé en pourcentage.
- Vous pouvez réduire votre ratio prêt/valeur en versant un acompte plus important sur un prêt immobilier ou automobile, ou en fournissant une garantie pour un prêt qui vaut plus que ce que vous souhaitez emprunter.
Définition et exemples de ratios prêt/valeur maximum
Un ratio prêt/valeur maximum est une limite stricte au montant d’argent qu’un prêteur est prêt à vous fournir lorsque vous contractez un prêt garanti. Il s’agit du montant d’argent qu’ils sont prêts à prêter par rapport à la valeur du bien garantissant le prêt. Des ratios prêt/valeur maximum s’appliquent lorsque vous contractez des prêts garantis avec des actifs servant de garantie.
Les prêteurs qui accordent des prêts hypothécaires et automobiles établissent généralement des ratios prêt/valeur maximum. Par exemple, Fannie Mae propose aux primo-accédants et aux propriétaires cherchant à refinancer avec Fannie Mae diverses options de prêts avec un ratio prêt/valeur (LTV) maximum de 97 %.
Le ratio LTV maximum est calculé en divisant le montant que vous souhaitez emprunter par la valeur marchande estimée de la garantie garantissant le prêt. Ce nombre est généralement exprimé en pourcentage. Par exemple, si vous souhaitez acheter une maison évaluée à 250 000 $ et que le ratio LTV maximum est de 97 %, le montant maximum de financement que le prêteur vous fournirait serait de 242 500 $ (97 % de 250 000 $).
Traditionnellement, de nombreux prêteurs hypothécaires conventionnels fixent un ratio prêt/valeur maximum de 80 %, ce qui signifie que vous devez verser une mise de fonds de 20 % pour acheter une maison. Les 80 % correspondent au montant que le prêteur est prêt à financer par rapport à la valeur marchande de la maison.
Cependant, de nombreux prêteurs proposent désormais des alternatives permettant des acomptes moins élevés et des ratios LTV maximum plus élevés.
Note
Des ratios LTV maximum plus élevés sont plus risqués pour les prêteurs, car le risque de défaut de paiement est plus élevé, comme la saisie d’une maison. Cela signifie que vous devrez peut-être payer une assurance hypothécaire si vous versez moins de 20 % lors de l’achat d’une maison.
Comment fonctionnent les ratios prêt/valeur maximum
Les ratios prêt/valeur maximum empêchent les prêteurs de financer plus d’un certain pourcentage de certains achats ou de prêter de l’argent qui dépasse un certain pourcentage de la garantie garantissant le prêt. Ils exigent que vous apportiez de l’argent sur la table, ce qui peut contribuer à réduire le risque pour le prêteur. Ils sont très courants pour les prêts hypothécaires et les prêts automobiles, mais peuvent également s’appliquer à d’autres types de dettes garanties.
Pour comprendre les ratios prêt/valeur maximaux, il est d’abord important de comprendre les ratios prêt/valeur en général. Un ratio prêt/valeur est déterminé en divisant le solde principal du prêt par la valeur marchande actuelle de la garantie garantissant le prêt.
Par exemple, pour déterminer le ratio prêt/valeur maximum d’un prêt hypothécaire immobilier, vous aurez besoin du montant emprunté et de la valeur estimative actuelle de la maison (souvent en faisant appel à un évaluateur professionnel). Vous diviseriez ensuite le montant emprunté par la valeur estimative actuelle.
Par exemple, si vous souhaitez contracter un prêt de 100 000 $ pour acheter une maison actuellement évaluée à 200 000 $, vous calculerez le ratio prêt/valeur en divisant 100 000 $ en 200 000 $, puis exprimerez le résultat en pourcentage. Dans ce cas, vous auriez un ratio prêt/valeur de 50 %, car vous emprunteriez 50 % de la valeur de la maison.
Un ratio prêt/valeur maximum est simplement le montant maximum du prêt qu’un prêteur est prêt à vous approuver en fonction de la valeur de votre garantie.
Prêts avec différents ratios LTV maximum
Les ratios prêt/valeur maximaux sont généralement établis par les prêteurs accordant des prêts garantis, qui sont des prêts garantis par la garantie sous-jacente. Les prêts hypothécaires et les prêts automobiles sont des exemples bien connus de prêts garantis qui comportent généralement des exigences de rapport prêt/valeur maximales.
Note
Le ratio prêt/valeur maximum spécifique variera probablement selon le prêteur et le programme de prêt. Le prêteur peut également avoir des exigences supplémentaires, telles qu’une cote de crédit ou un niveau de revenu minimum.
Un exemple de ratio prêt/valeur maximum est l’hypothèque prêt/valeur de 97 % de Fannie Mae. Ce programme fixe un ratio prêt/valeur maximum de 97 %, ou 105 % avec un privilège subordonné Community Seconds. Fannie Mae propose ce programme aux acheteurs de maison qui seraient autrement admissibles à un prêt hypothécaire, mais qui n’ont pas les moyens de verser une mise de fonds importante.
Un autre exemple est celui des prêts de refinancement simplifiés de la Federal Housing Administration (FHA), qui ont un ratio prêt/valeur maximum de 97,75 % avec une évaluation.
Il existe également des prêts immobiliers du ministère des Anciens Combattants (VA) qui peuvent offrir des ratios LTV maximum plus élevés, par exemple jusqu’à 100 %, pour les anciens combattants éligibles, les militaires et les survivants bénéficiant de tous les droits.
Comme mentionné, certains prêteurs hypothécaires ont un ratio prêt/valeur maximum de 80 %, ce qui vous oblige à payer 20 % d’avance pour garantir le prêt. Si vous parvenez à obtenir un prêt avec un ratio LTV maximum plus élevé, vous devrez peut-être payer une assurance hypothécaire. Par exemple, vous pourrez peut-être verser 10 % pour garantir un prêt hypothécaire avec un LTV maximum de 90 % et payer une assurance hypothécaire en même temps que vos versements hypothécaires mensuels. La bonne nouvelle est que de nombreux prêteurs hypothécaires vous permettent de demander l’annulation de l’assurance hypothécaire une fois que votre ratio LTV tombe à 80 % ou moins.
