Un plan d’achat d’actions pour les salariés (ESPP) vous permet d’acheter des actions d’une entreprise à un prix inférieur à la valeur marchande. Les conditions de chaque plan diffèrent, mais vous bénéficierez généralement d’une remise d’environ 10 à 15 %. Vous acceptez les retenues sur salaire pour financer l’achat et, à des moments précis de l’année, votre entreprise achète les actions pour vous. Ce prix réduit est également appelé « prix d’offre » ou « prix d’octroi ».
L’achat d’actions à prix réduit vous donne un retour sur investissement instantané, mais que devez-vous faire pour les vendre ? Pour répondre à cette question, vous devez prendre en compte deux facteurs concernant la vente d’actions ESPP : le risque et les taxes.
Points clés à retenir
- Un programme d’achat d’actions d’employeur est un excellent moyen d’acheter des actions à prix réduit.
- Si vous avez acheté des actions auprès de votre employeur, vous devriez avoir d’autres investissements qui compensent le risque de détenir une seule action.
- En fonction de votre situation financière et des impôts que vous payez lors d’une vente d’actions, vous pourriez envisager d’acheter l’action puis de la vendre.
Risques liés aux actions de la société holding
Détenir une grande partie de votre patrimoine dans une seule action est plus risqué que d’autres approches d’investissement. Sur une échelle de risque d’investissement de 1 à 5, 5 représentant le risque le plus élevé, posséder une seule action équivaut à un 5. Vous êtes soumis au risque du secteur, au risque de gestion et au risque événementiel en détenant une seule action. Même les grandes entreprises apparemment stables ne sont pas à l’abri ; par exemple, 57,73 % des actifs 401(k) des employés d’Enron ont été investis dans des actions de l’entreprise, dont la valeur a chuté de 98,8 % en 2001.
Considérez que si vous dépendez d’une seule entreprise pour votre emploi, vos soins de santé et votre portefeuille d’actions, tout votre bien-être financier et votre avenir sont liés à ses échecs ou à ses succès. Vous ressentez peut-être un attachement émotionnel envers l’entreprise, mais vous devez être conscient du risque que vous courez en mettant tous vos œufs financiers dans le même panier.
Si vous avez l’intention de conserver vos actions ESPP à long terme, considérez que vos investissements doivent vous fournir un revenu fiable tout au long de votre vie à l’approche de la retraite.
Note
La volatilité du marché boursier rend presque impossible l’augmentation de votre patrimoine si vous êtes concentré sur une seule action.
Faut-il vendre tout de suite ?
Pour réduire les risques, vous pouvez acheter des actions ESPP par prélèvement sur salaire et les revendre dans les plus brefs délais. Cette méthode réduit votre surexposition à un seul titre mais a des implications fiscales.
Si votre revenu de travail actuel et une grande partie de votre patrimoine (via l’actionnariat de l’entreprise) sont liés à votre employeur, la gestion des risques devrait alors primer sur toute stratégie d’économie d’impôt. Dans cette situation, vous devriez vous efforcer de réduire de manière agressive votre risque d’investissement en vendant une partie des actions.
Si vous possédez suffisamment d’actions, vous pouvez également utiliser une stratégie d’achat couverte qui génère des revenus sur l’action tout en établissant des prix prédéfinis auxquels vous la vendrez. Cependant, vous devez bien comprendre cette stratégie et les coûts associés avant de la mettre en œuvre.
Si vous disposez d’actifs importants en dehors des actions de votre entreprise, il peut être plus important de planifier vos ventes d’actions de la manière la plus avantageuse sur le plan fiscal.
Taxes sur la vente des actions ESPP
Lorsque vous achetez des actions ESPP, vous ne devez aucun impôt. Mais lorsque vous vendez l’action, la remise que vous avez reçue sur le prix est considérée comme une compensation supplémentaire, donc le gouvernement la taxera.
Note
Si vous vendez le titre, vous déclencherez des taxes. Il est donc important de savoir comment fonctionnent les différentes taxes et combien vous paierez avant de le vendre.
Premièrement, la différence entre le prix de votre offre et la juste valeur marchande est considérée comme un revenu de rémunération ou un revenu gagné. Ce revenu est généralement déclaré sur votre W-2.
Ensuite, la différence entre ce que vous avez payé pour l’action et sa valeur lorsque vous la vendez (votre gain ou votre perte) est déclarée comme tout autre gain ou perte en capital.
Déterminer si votre bénéfice est considéré comme un revenu de rémunération ou un gain en capital – et dans quelle proportion – dépend de la durée pendant laquelle vous le détenez. Si vous avez détenu vos actions ESPP pendant plus de deux ans à compter de la date d’offre et un an à compter de la date d’achat, cela s’appelle une « position admissible ». Vous pouvez déclarer une plus grande partie de vos bénéfices sous forme de gains en capital plutôt que de revenu gagné. Vous en bénéficierez car le taux d’imposition des plus-values est inférieur au taux d’imposition des revenus ordinaires.
Si vous vendez avant ces étapes, cela est considéré comme une « position disqualifiante ». La remise que vous avez reçue est déclarée comme revenu. Tout bénéfice supplémentaire est imposé comme plus-value.
Combien devriez-vous vendre ?
Décider du montant d’actions de l’entreprise à détenir, le cas échéant, dépend des préférences, de la tolérance au risque et des objectifs d’investissement. Cependant, en règle générale, vous ne devriez pas détenir plus de 5 % de votre portefeuille dans une seule action. Pour savoir si vous en détenez trop, additionnez la valeur de tous vos actifs financiers, tels que les comptes d’épargne, de placements et de retraite. Divisez ensuite la valeur des actions que vous possédez par le total de vos actifs financiers. Si une seule action représente plus de 5 % de vos actifs financiers, envisagez d’en vendre une partie.
Vous pouvez investir le produit dans d’autres actifs qui augmenteront la diversification et la sécurité de votre portefeuille. Gardez à l’esprit les considérations fiscales décrites ci-dessus. Vous pouvez continuer à acheter des actions de la société via votre programme ESPP et vendre vos actions immédiatement pour continuer à profiter de votre remise ; même si vous paierez plus d’impôt sur le revenu, vous réduirez le risque de détenir trop d’actions. Un comptable ou un planificateur financier peut vous aider à planifier votre stratégie.
Foire aux questions (FAQ)
Comment déclarer l’ESPP sur sa déclaration d’impôts ?
Vous déclarerez les gains et les pertes en capital sur l’annexe D du formulaire 1040. Vous utiliserez les formulaires 1099-B et W-2 pour déclarer ces informations. Votre maison de courtage vous enverra un 1099-B avec vos informations sur vos gains en capital et votre employeur vous enverra un W-2 avec des informations sur vos revenus (y compris les revenus ESPP).
Que se passe-t-il avec ESPP lorsque vous quittez une entreprise ?
Votre employeur établira des règles concernant le sort des actions ou options existantes, mais une fois que vous quitterez l’entreprise, vous ne pourrez plus rester dans l’ESPP. Les actions que vous avez déjà achetées sont votre propriété, vous pouvez donc les vendre ou les transférer sur un autre compte d’actions. Vous pourrez peut-être conserver ou exercer des options d’achat d’actions, mais vous pourriez également les perdre en fonction de la manière dont votre employeur gère ces situations.
