Les investisseurs utilisent souvent des fonds négociés en bourse (ETF) inversés dans des stratégies de trading avancées, mais ils peuvent aider à couvrir le risque de baisse de tout investisseur ou à ouvrir une position baissière sur une matière première ou un secteur.En raison de leur nature plus complexe, vous devriez vous renseigner tout ce que vous pouvez sur ces types de fonds, également appelés « ETF à court terme », avant d’en ajouter à votre portefeuille actuel.
Qu’est-ce qu’un ETF inversé ?
Un ETF inversé est un ETF indiciel qui gagne de la valeur lorsque son indice corrélé perd de la valeur. Pour ce faire, il détient des actifs et des produits dérivés, comme des options, qui sont utilisés pour générer des bénéfices lorsque l’indice sous-jacent baisse.L’ETF Short DOW 30 (DOG) profite lorsque le Dow Jones Industrial Average baisse. Les bénéfices du DOG sont proportionnels aux pertes du Dow.
Note
Les ETF inversés sont des actifs risqués que vous devez aborder avec prudence, mais les investisseurs peuvent tirer profit de leur utilisation de plusieurs manières.
Les investisseurs ayant une exposition risquée à un certain indice, secteur ou région peuvent acheter un ETF inversé pour aider à couvrir cette exposition. Ils peuvent utiliser des ETF inversés dans leur stratégie d’investissement pour s’exposer à la baisse du marché. Acheter dans un ETF inversé peut être un moyen moins risqué de faire ce pari baissier si vos recherches vous ont conduit à adopter une position baissière sur un indice ou un secteur.
Avantages des ETF inversés
Les ETF inversés bénéficient de bon nombre des mêmes avantages qu’un ETF standard, notamment une facilité d’utilisation, des frais réduits et des avantages fiscaux.
Les avantages des ETF inversés sont liés aux manières alternatives de placer des paris baissiers. Tout le monde ne dispose pas d’un compte de trading ou de courtage qui lui permet de vendre à découvert des actifs. Ces investisseurs peuvent plutôt acheter des actions dans un ETF inversé, ce qui leur donne la même position d’investissement qu’ils auraient en vendant à découvert un ETF ou un indice.
On pense que les ETF inversés sont plus risqués que les ETF traditionnels, mais ils sont achetés directement. Cela les rend moins risqués que d’autres formes de paris baissiers. Le risque est souvent illimité lorsqu’un investisseur vend un actif à découvert. L’investisseur pourrait finir par perdre beaucoup plus que prévu.
Note
Un investisseur ne peut perdre que ce qu’il a payé pour l’ETF avec des ETF inversés.
L’ETF inversé devient sans valeur dans le pire des cas, mais au moins vous ne devrez d’argent à personne, comme vous pourriez le faire lorsque vous vendez un actif à découvert au sens traditionnel du terme.
Inconvénients des ETF inversés
L’un des principaux risques des ETF inversés est leur manque de popularité. Vous pouvez acheter de nombreux types d’ETF, mais vous ne trouverez pas une vaste sélection d’ETF inversés. Vous constaterez probablement que les ETF inversés ont moins de liquidité que les autres ETF en raison de moins d’options et d’une moindre demande.
Un autre risque est que les principaux indices boursiers ont historiquement augmenté lorsque la période est suffisamment longue.Cela rend risqué l’utilisation d’ETF inversés dans le cadre d’une stratégie d’achat et de conservation. L’histoire suggère que l’indice rebondira tôt ou tard après les pertes des dernières années. Les investisseurs en ETF inversés doivent garder un œil attentif sur les marchés. Ils peuvent tenter de quitter leur position avant le rallye de l’indice correspondant.
Des fonds à considérer
Réfléchissez aux ETF à indices inverses suivants si vous souhaitez couvrir certains risques de portefeuille ou si vous avez un sentiment baissier à propos d’un certain indice de marché : Le short S&P 500 (SH) suit de manière inverse l’indice S&P 500. Le Short Russell 2000 (RWM) suit à l’inverse l’indice Russell 2000.
Surveillez d’autres ETF inversés si vous avez des risques dans un certain secteur du marché ou si vous avez un sentiment négatif à l’égard d’un certain secteur : UltraShort Financials (SKF) suit de manière inverse l’indice financier américain Dow Jones. UltraShort Industrials (SIJ) suit à l’inverse l’indice Dow Jones US Industrials. UltraShort Real Estate (SRS) suit de manière inverse l’indice immobilier américain Dow Jones.
Vous pouvez même investir dans des ETF inversés pour certains indices nationaux et régionaux. UltraShort MSCI Japan (EWV) suit de manière inverse l’indice MSCI Japan. L’UltraShort FTSE China 50 (FXP) suit de manière inverse l’indice FTSE China 50.
L’essentiel
Les ETF inversés peuvent être un outil puissant dans votre stratégie d’investissement, mais assurez-vous de faire preuve de diligence raisonnable avant d’effectuer des transactions. Pensez aux avantages et aux inconvénients. Observez les performances de certains ETF inversés avant de commencer.
Consultez un professionnel financier ou votre courtier pour répondre à toutes vos questions ou préoccupations. Vos recherches et votre diligence raisonnable sont les outils clés dans le monde de l’investissement ETF.
Foire aux questions (FAQ)
Qu’est-ce qu’un ETF à effet de levier inversé ?
Un ETF à effet de levier inverse combine les objectifs d’investissement d’un ETF à découvert avec la volatilité accrue d’un ETF à effet de levier. Par exemple, l’UltraPro Short Dow30 cherche à fournir trois fois l’exposition inverse au Dow Jones Industrial Average. Si le Dow Jones chute d’environ 1 %, cet ETF à effet de levier inverse augmenterait d’environ 3 %.
Combien de temps faut-il détenir un ETF inversé ?
Les stratégies d’investissement avec les ETF inversés varient, mais la plupart utilisent des stratégies à relativement court terme avec ces produits. Le marché boursier a tendance à augmenter avec le temps, de sorte qu’une stratégie indicielle inverse à long terme a toujours été une stratégie perdante bien qu’elle soit rentable sur des périodes plus courtes.
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